Анализ российских акций: Магнит
Долгосрочно: боковое движение
С конца 2008 г. бумага показала три растущие волны. Первые две волны демонстрировали почти бескомпромиссное давление быков. Но на третьей волне (от 7000 р.) медведи стали заметнее проявлять себя. Несмотря на это, быки планомерно поджимали цену к сопротивлению, и в начале августа 2015 г. был выход к 13000 р. Но это оказался всего лишь прокол, так как медведи быстро погасили импульс. С этого момента начали обновляться локальные минимумы. В конце апреля идет мощный пробой линии тренда от 2012 г. Сейчас бумага пытается консолиди-роваться в зоне вокруг 9000 р.
Среднесрочно: снижение Осенью 2014 г. бумага подошла к 12500 р. До лета 2015 г. быкам не могли прорвать сопротивление. Есть наклонная поддержка с начала 2015 г. Однако медведи резко активизировались в конце октября и прорвали линию. Движение было выкуплено, и быки оставались в боковом диапазоне вплоть до начала текущего года. Затем волатильность возросла. Постепенно сформировалось снижение в канале. Мартовская волна роста остановилась у верхней границы канала. Медведи активировали еще одну падающую волну, которая дошла до нижней границы канала. Возможен отскок.
Краткосрочно: снижение В январе – феврале быки попробовали переломить медвежий сценарий понижения локальных минимумов. Поначалу удалось повысить минимум в феврале, но мартовский максимум не пошел с повышением - медведи не стали уступать. В начале апреля цена пробивает наклонную линию поддержки. Какое-то время помогает круглый уровень на 10000 р. Но его резко и мощно пробивают. Бумага сразу уходит к 9000 р. Медвежий клин, похоже, раскрывают вниз. Снижение может продолжиться.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Торговые идеиИдея для короткой позиции: После сильного девятидневного краткосрочного растущего тренда в третьей декаде апреля бумага достигла уровня 356 р. Медведи сразу начали коррекцию. Без коррекций цена снизилась до 320 р. Стоит отметить, что зона 320 – 330 р. является довольно вязкой – в апреле бумага два раза торговалась в боковом диапазоне, пока какая-либо из сторон окончательно не пере-хватывала инициативу. Вот и в начале этой недели быки смогли показать неплохой отскок, но споткнулись о верхнюю границу зоны – 330 р. За последние два дня продавцы снизили цену до 320 р. Причем, ближе к закрытию прошлых торгов показали два заметных медвежьих бара. Если медведи пробивают диапазон (который вполне похож на прямоугольник) вниз, то снижение может пойти к 300 р. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.
Торговый план открытия короткой позиции:1. Продажа в зоне 317,4 р.,
2. Тейк-профит: зона 301 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 325,1 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится ниже уровня 322 р.
____________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»