Долгосрочно: рост
В конце июля 2013 г. идет резкое снижение, которое останавливают на 140 р. До лета 2014 г. бумага торгуется в коридоре 140 – 190 р. Но с начала 2014 г. начинает давить на-клонное сопротивление. В конце 2014 г. - сильный выход к 190 р. Резкий откат с обнов-лением минимумов. Падение выкупили и вы-шли из падающего тренда. И опять ралли к 190 р. в начале этого года. На коррекции к лету опять пришли к 140 р. Сильное ралли с конца июля быстро подвело цену к 210 р. По-сле коррекции появилась поддержка на 150 р. Сформировался растущий канал. Плотный уровень 190 р. может сдержать рост.
Среднесрочно: рост В июне была попытка прорыва 140 р. Ее сно-ва откупили. На плавном отскоке быки под-водят бумагу к 150 р. и со второй попытки прорывают это сопротивление. Ралли с конца июля проходит все последующие сопротивления. Рост замедлился у сильного долгосрочного уровня 210 р. (в 2011 – 2013 гг.). Коррекция нашла поддержку на 180 р. Быки выдержали три попытки, но в середине октября идет сильный прорыв, и цена спускается к 150 р. Узкая консолидация раскрылась вверх. Бумага растет без больших колебаний и без значимых коррекций. В районе 190 р. возможны откаты или консолидации.
Краткосрочно: ростПродолжается рост, начатый во второй дека-де ноября от 155 р. В середине прошлой не-дели бумага корректировалась от 185 р., но ниже 180 р. быки не пустили. По форме это, скорее, бычий флаг – фигура продолжения. Ее раскрыли вверх с открытия прошлых тор-гов. Во второй половине дня началась узкая консолидация, похожая на вымпел. Тоже фи-гура продолжения. Возможно разрешение вверх, но не стоит забывать про сильный среднесрочный уровень 190 р.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Торговые идеиИдея для длинной позиции:От максимума в месячном растущем трен-де на 44,7 р. цена скорректировалась и обозначила уровень поддержки в районе 42 р. В течение ноября был сформирован боковой канал. В конце прошлой недели цена снизилась к нижней границе канала. В середине вчерашних торгов ее резко про-рывают вниз, а к концу дня выкупают почти до границы канала. Очень похоже на V-образный разворот. На минутном графике видно ралли в начале последнего часа и консолидация в форме вымпела. Фигура вполне может раскрыться вверх, и тогда бумага зайдет в канал. Нижняя граница снова может стать сильной поддержкой. Мы не рекомендуем открывать позицию с начала торгов.
Торговый план открытия длинной пози-ции:
1. Покупка в зоне 42 р.,
2. Тейк-профит: зона 44,44 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 40,67 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится ниже уровня 41,5 р.
В Газпроме похожая ситуация, только без прокола бокового канала. До этого быки долго повышали локальные минимумы, а в ноябре серьезно прокололи сильное на-клонное сопротивление. У медведей были только короткие движения, которые быстро выкупались. Сейчас цена находится на плотной поддержке после сильного снижения внутри бокового канала. Может быть отскок. Мы не рекомендуем открывать позицию с начала торгов.
Торговый план открытия длинной пози-ции:
5. Покупка в зоне 133,33 р.,
6. Тейк-профит: зона 145 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
7. Стоп-лосс: 129,7 р.
8. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится ниже уровня 131 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»