Технический анализ-фондовый индекс DAX (18.01.10-22.01.10)
Оптимизм на фондовых рынках Европы по прошествии недели нескоько снизился и в конце недели и вовсе сошел на нет. Начало торгов для европейских фондовых инструментов и для фондового индекса DAX в часности было связано с разочарованиями от орпоративных отчетов. Компания Alcoa во вторник сообщила об убытках за четвертый квартал, что заставило сырьевой сектор, самый стабильный с начала кризиса начать распродажи. Эти данные так же заставии усомниться участников торгов в том, что корпоративная отчетность которая стартовала на минувшей неделе будет такой же благоприятной и оптимистичной как за третий квартал. Несмотря на то что макроэкономические данные которые выходили на минувшей неделе по большинству показателей показывали рост и положитеьную динамику за предыдущие периоды, внимание участников фондового рынка было приковано к отчетам компаний. Это как раз тот случай, когда участники фондовых бирж больше заинтерисованы тем как в четвертом квартале компании своей прибылью компенсировали сокращения сотудников в предыдущем периоде и показаи дальнейший рост прибыли в условиях послекризисного периода. Однако с первых дней уже становится ясно что эта отчетность не будет нести в себе повальный рост показателей, а наоборот будет иметь как глубоких аутсайдеров так и компании которые стали лидирующими как например европейский производитель полупроводников Infineon Technologies на фоне ожидаемой отчетности за четвертый квартал. Таким образом можно с уверенностью сказать что наступивший период корпоративных отчетов будет более агрессивен нежели в предыдущем квартале и торги по фондовому индексу DAX в дальнейшем будут во многом зависеть от тех сюрприов которые возможно будут далее. Фондовый индекс DAX завершил торговую неделю снижением котировок и достиг нижней границы торгоого канала.
Общий фон на начало недели - негативный.
1-й уровень сопротивления- 6020, середина канала.
2-й уровень сопротивления- 6180, верхняя граница канала.
Уровень поддержки- 5870, нижняя граница канала.
Линии Tenkan и Kijun- подают сигнал на снижение цены фондового индекса DAX на следующей неделе.
Линия Chinkou- линия пересекла график цены сверху вниз и находится под графиком цены что указывает на начало снижения фондового индекса.
Наклон канала- вверх.
Облако индикатора Ишимоку- сужается и есть вероятность того, что со следующей недели цвет облака сменится на указывающий на снижение фонового индекса.
Резюме- Отчетный период компаний только начался и явно видно что реакция на негативную отчетность более сильная нежели на макроэкономические данные как региональные так и в мировые. Поэтому главным фактором в течении следующей недели будет успешность четвертого квартала в компаниях. Поскольку в ближайшее время кординальных изменений в процентных ставках и денежно-кредитной политики ЕСВ не предвидится, все внимание инвесторов будет приковано к отчитывающимся компаниям. Исходя из технической ситуации сложившейся по фондовому индексу DAX, наши рекомендации будут следующими:
Инвесторам- цена индекса находится у нижней границы торгового канала и если вначале торговой недели будут преобладать негативные настроения на фоне отчетов, то пробой линии поддержки неизбежен. Поэтому основная задача для тех у кого открыты позиции на покупку не пропустить этот момент чтобы закрыть часть позиций. С другой стороны мы предполагаем что при таком развитии событий цена встретит сопротивление на уровне отметки 5830 (линия SSB индикатора Ишимоку). В случае пробоя данной линии мы будем считать что по фондовому индексу началось снижение.
Трейдерам и спекулянтам- необходимо дождаться когда цена либо пробьет линию поддержки и выйдет из торгового канала либо появится существенный сигнал на отбой внутрь канала. Поэтому открытие позиций в первые два дня торгов мы бы не рекомендовали .