В последние дни волатильность сырьевого рынка привлекает максимум биржевого внимания. Баррель Brent минувшим вечером тестировал $59 и обновлял максимумы восьми месяцев, однако в сорте WTI «бычий» разгул не столь очевиден. Техническая картина для Brent, после механического преодоления зоны сопротивлений на $56,50-57, изменилась и позволяет предположить вероятность прохода к $60,50-61 за баррель, если расстановка сил на рынке сохранится. Перекупленность присутствует и ширится, но в данный момент это никого не волнует.
Мировые цены на нефть в прошедший период продолжали расти в результате сокращения запасов и предложения нефти в мире. Цены на сорт WTI вырастали до уровня $51,43, цены на сорт BRENT преодолели уровень $57,50. Спред между сортами нефти по состоянию на 22 сентября 2017 г. расширился до $5,20, отношение спреда к цене сорта WTI составило 12,2%, что свидетельствует о сокращении предложения нефти сорта Brent. По результатам заседания технического комитета стран ОПЕК+ в Вене, состоявшегося 22 сентября, сообщается о значительном прогрессе сокращения запасов нефти в мире, что особенно касается плавучих хранилищ.
Котировки нефти смеси Brent в пятницу продолжили развивать бычий импульс, добравшись до новых долгосрочных максимумов немногим ниже следующего психологического барьера 57. Таким образом, актив отметил четвертую неделю роста кряду. По итогам минувшей пятидневки Brent подорожала на 2,3%.
В ходе встречи министры ОПЕК воздержались от рекомендаций по дальнейшей реализации сделки. Но рынок воспринял такой шаг позитивно, поскольку это стало подтверждением эффективности текущих мер и отсутствием необходимости в срочных мерах. Теперь игроки будут ждать ноября, когда, как ожидается, будет принято решение о продлении соглашения или увеличении квот.
Цены на нефть основных эталонных сортов оказались под давлением на открытии недели после того как в выходные министр энергетики Ирана Бижан Намдар Зангане заявил, что Ливия и Нигерия также должны принять участие в плане по сокращению добычи. Контракты Brent со сроком экспирации в ноябре на бирже ICE в Лондоне 25 сентября в 11.00 по московскому времени торговались на уровне 55,25 доллара за баррель, теряя с открытия недели 1,1%. Американский эталон WTI находился в районе 50,42, подешевев за этот период на 0,4%.
Вчерашний день оказался весьма плодотворным для рынка нефти. Котировки Brentрванули к 5-месячным максимумам в районе 56,47 и закрылись выше психологической отметки 56. И это значимый технический сигнал, ведь активу не удавалось преодолеть этот уровень с прошлой среды.
Нефтетрейдеры собрались с силами и подтолкнули цены к новому рывку. Если оценить данные Минэнерго США, то на первый взгляд реакция нефти на отчет выглядит противоречивой, ведь и запасы, и добыча выросли, причем прилично. Объемы сырой нефти увеличились на 4,6 млн баррелей против прогноза 2,5 млн, а производство – на 1,7% нед/нед. Правда запасы бензина и дистиллятов упали, на 2,1 млн и 5,7 млн баррелей соответственно.
Цены на нефть марки Brent пробуют закрепиться выше 55 долларов за баррель по мере того, как вокруг рынка нефти сохраняется позитивный новостной фон, поддерживаемый в моменте данными по динамике запасов нефти и нефтепродуктов в США и других развитых экономиках мира.
По данным Международного энергического агентства, с начала года мировые запасы сырой нефти сократились на 74 миллиона баррелей или 28%.
Таким образом, в настоящий момент мы имеем следующую картину для рынка нефти.
Нефтяной рынок находится в состоянии равновесия – пятый день кряду Brent торгуется в районе $55 за баррель. После рывка наверх в начале сентября сил для продолжения роста нет, как и факторов в пользу снижения. На текущий момент цена устраивает и покупателей, и продавцов. Подъём в район $60 приведёт к активизации сланцевых проектов (что окажет давление на нефтяные котировки), а спуск ниже $50 приведёт к уменьшению инвестиций в наименее рентабельные нефтяные проекты (что станет поддержкой для Brent)
Негативная динамика продолжалась вчера и на торгах рублем. Доллар подорожал до 58,1275 руб. (+1,75 коп.), европейская валюта выросла до 69,7225 руб. (+22,75 коп.) На рубль по-прежнему давит неспособность нефти в ходе уже четырех торговых сессий выйти на уровень $56 за баррель марки Brent. Не на пользу рублю, по всей видимости, пошло и пятничное решение ЦБ РФ снизить ключевую ставку на 0,5 п.п., до 8,5%. Существуют определенные опасения, что Банк России может в перспективе еще понизить ставку, что снизит привлекательность рублевых активов. Одновременно с этим, ожидания ужесточения монетарной политики со стороны ФРС оказывает общее давление на валюты стран с формирующимися рынками.
Цены на нефть основных эталонных сортов закрепились на максимальных уровнях с середины апреля по мере того, как нефтеперерабатывающие заводы в США откладывают сроки осенних профилактических ремонтов на недели и месяцы.
По данным Libertex, контракты Brent со сроком экспирации в ноябре на бирже ICE в Лондоне 19 сентября в 10:30 по московскому времени торговались на уровне 55,65 доллара за баррель, после снижения к отметке 54,75 днем ранее. Американский эталон WTI находился в районе 50,57.