Российский рынок акций

Накануне российские индексы продолжили развивать коррекцию, хотя и неохотно. По итогам сессии индекс МосБиржи и РТС просели чуть более чем на 1%, чему способствовал все еще неспокойный внешний фон, где инвесторы продолжают пристально следить за развитием событий в Китае. Число умерших от нового вируса в КНР достигло 25 человек, а количество зараженных возросло до 830. Аналитики наперебой оценивают потенциальное влияние эпидемии на экономические показатели, что определенно не способствует проявлению интереса к высокодоходникам.

В четверг российский фондовый рынок остается в режиме коррекции, но давление в середине дня выглядит умеренным. После приличной просадки азиатских индексов, европейские рынки и американские фьючерсы снижаются сдержанно, что ограничивает негатив в стороны отечественного рынка. Кроме того, нефть, которая остается в минусе, затормозила снижение, получив поддержку на отметке 62 доллара за баррель. На этом фоне к 13.20 мск. индекс МосБиржи и РТС снижаются на 0,40% и 0,30% соответственно.

В среду, 22 января, мировые фондовые рынки пребывали в нервозном и задёрганном состоянии. Европейские и азиатские рынки валились, а вот рынок США чувствовал себя неоднозначно. Так, если индекс Dow 30 в среду незначительно упал на 0,03%, то индекс S&P 500 незначительно вырос, причём на такую же величину в 0,03%, а Nasdaq смог прибавить даже 0,14%. Азиатские рынки сегодня с утра продолжили падение.
Основная причина паники на мировых рынках – новый и до сих пор неизвестный науке китайский коронавирус, вызывающий пневмонию.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с довольно резким понижением около 0.5%, вблизи отметки 3160 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3150, 3140 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3180, 3190 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он может временно стабилизироваться в районе 3150-3160 п. Дополнительным фактором слабости локального рынка акций выступит его накопившаяся среднесрочная перекупленность.
Во второй половине дня косвенное влияние на ход торгов в России может оказать решение ЕЦБ по процентной ставке (15.45 МСК) и комментарии по этому поводу. Стоит также обратить внимание на публикацию еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).

После продолжительной серии роста и неоднократного обновления максимумов, российский рынок вслед за коррективными движениями начал формировать сигналы разворота, чему способствует внешний фон. Накануне мировые фондовые площадки попытались стабилизироваться после первоначальной медвежьей реакции на распространение нового китайского вируса, но страхи возобладали – американские индексы закрылись в минусе, потянув за собой азиатские площадки, которые в четверг отступили к 7-недельным минимумам.

После позитивного старта на волне восстановления азиатских индексов, российский рынок не смог развить импульс роста и после полудня торгуется в режиме умеренной нисходящей коррекции. Основная волна страхов по поводу распространения китайского вируса уже миновала, и инвесторы постепенно возвращаются к покупкам рисковых активов. Но важно понимать, что эта тема еще может пощекотать нервы участников рынка по мере поступления свежих негативных новостей. Об этой угрозе как раз говорит осторожный оптимизм игроков на европейских площадках, где основные индексы торгуются в небольшом плюсе в ожидании завтрашнего заседания ЕЦБ. На этом фоне индекс МосБиржи и РТС снижаются на 0,20% и 0,42% соответственно.

С самого начала торгов вторника российские фондовые индексы снижались в унисон с внешними площадками, где инвесторов охватила паника на сообщениях о распространении нового вируса атипичной пневмонии в Китае и азиатском регионе в целом. Участники рынка восприняли эту тенденцию как угрозу для потребительского спроса и, как следствие, риск торможения экономического роста. На этой волне отечественные бенчмарки прилично просели, хотя к кону дня отыграли часть потерь на некотором угасании массового бегства от рисков. По итогам сессии индекс МосБиржи и РТС просели на 0,33% и 0,75% соответственно.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным понижением около 0.3-0.5%, в районе 3205-3210 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3200, 3190 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3220, 3230 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. В качестве ближайшей технической цели для него выглядит психологически значимый уровень 3200 п. Вместе с тем, необходимо учитывать, что индекс МосБиржи имеет потенциал для более глубокой коррекционной просадки.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов станет динамика нефтяных фьючерсов и характер открытия рынка акций в США.

После удачного старта, во второй половине дня российский фондовый рынок продолжает укрепляться, обновляя максимумы. Причем если в Азии акции в основном выросли, то в Европе площадки торгуются в основном на отрицательной территории, что теоретически не предполагает продолжения ралли на отечественном рынке. Более того, американские фьючерсы также находятся под небольшим давлением, а на Уолл-стрит торги сегодня не проводятся по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга в Штатах. Так, к 15.50 мск. индекс МосБиржи и РТС подрастают на 0,78% и 0,63% соответственно.
Также не способствует росту нашего рынка динамика нефтяных цен.