Российский рынок в понедельник торговался в отрицательной зоне, причем потери по индексу РТС оказались более существенными, что связано с ослаблением рубля против доллара. В целом же неприятие рисков объясняется внешними факторами. Снова в центре внимания инвесторов оказался европейский кризис суверенных долгов. В первую очередь, волнует ситуация вокруг Испании и Греции. На этой неделе, как ожидается, испанское правительство должно представить программу структурных реформ в стране и планы по сокращению дефицита бюджета. Кроме того, в пятницу станут известны результаты независимых стресс-тестов испанских банков. Видимо, после этого, в начале октября стоит ожидать, что испанское правительство обратиться за финансовой помощью.
Американский рынок акций закрылся в пятницу смешанно на фоне фиксации, прибыли в ожидании окончания финансового года в США и новых негативных историй, раскручивающихся вокруг Испании и Греции. Европейский долговой кризис опять вышел не первый план и оказывает негативное влияние на настроения инвесторов.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 50.22 (-0.46%). Акции компаний Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corp и JPMorgan Chase & Co потеряли от 0.77% до 0.90%.
Похоже, что Греция станет на ближайшее время главным источником новостей для рынков. Инвесторов интересуют результаты аудита о состоянии греческой экономики. Его публикация ожидается на следующей неделе. Однако уже появились слухи, что выход документа будет перенесен на более позднее время, чтобы дополнительно не волновать участников перед выборами в США (которые пройдут только 6 ноября). Такая задержка, если она случится, негативно отразится на движении котировок, так как многие трейдеры решат, что ничего хорошего они из него не узнают.
Российский фондовый рынок сегодня откроется снижением. Снижение американских фондовых индексов и котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вниз на открытии в пределах 0,5%. Фьючерс на light sweet потерял $1, торгуется в рамках широкого коридора $90 - $100. Индекс ММВБ в ближайшее время будет стремиться закрепиться выше отметки на 1 500 пп. Сегодня выйдут отчеты таких компаний как Comtech Telecommunications, Ennis Inc, Lennar Corporation, Paychex Inc.
Европейские рынки акций закончили неделю смешанно, полностью отыграв решение ФРС начать новые стимулы и в ожидании того, примет ли Испания финансовую помощь от тройки кредиторов. Неопределенность, связанная с ситуацией в Испании, давит на европейский фондовый рынок.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 109.05 (+2.39%). Акции Lloyds Banking Group, Royal Bank Scotland Group и BBVA поднялись от 2.16% до 3.70%.
Последняя неделя сентября должна быть охарактеризована качествами, традиционными для конца месяца и квартала: пониженный уровень ликвидности, спрос на рубли, снижение объемов на фондовых рынках, возможная продажа ряда активов со стороны компаний, участвующих в налоговых выплатах.
Мы не ждем в этот период сильного снижения, но в целом сохранятся коррекционные настроения. Тем более, что и мировой рынок, прежде всего, американский, подходит к окончанию финансового года, а следовательно, игроки будут стремиться зафиксировать прибыль.
На российские индексы в этот период будет давить возможность нового падения на рынке нефти. Котировки Brent сохранят колебания в диапазоне $103-113 – вряд ли до октября мы увидим здесь пробитие нижней границы, хотя это теоретически возможно. Власти США продолжат обсуждать возможность раскрытия внутренних запасов, а также будут дальше давить на своих нефтедобывающих союзников, так как перед выборами администрации Обамы необходимо показать падение внутренних цен на топливо.
Российский фондовый рынок завершает рабочую неделю коррекцией в поисках равновесных значений. Давление оказывает фактор дешевеющей нефти и неопределенность относительно периферийных стран еврозоны. С одной стороны, есть обещание ЕЦБ о выкупе облигаций проблемных стран на вторичном рынке, с другой этот механизм пока не действует. В первую очередь, это решение принималось, исходя из того, что финансовый регулятор будет покупать долговые бумаги Испании и Италии. Но, как мы видим, Испания пока не спешит обращаться за финансовой помощью. Впрочем, итоги стресс-тестов испанских банков, которые станут известны после 28 сентября, подтолкнут испанское правительство к принятию решения. Тогда станет известна точная сумма необходимых для спасения средств. Тем не менее, медлительность Испании будет оставаться фактором нестабильности для финансовых рынков на ближайшее время.
Европейские рынки акций закончили торги в четверг со снижением на фоне неопределенности того, будет ли Испания обращаться за финансовой помощью к тройке кредиторов. Неопределенность в этой связи оказывала негативное влияние на настроение инвесторов.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 106.50 (-1.97%). Акции BBVA, UniCredit и Intesa Sanpaolo упали от 2.12% до 3.39%.
Индекс ММВБ вчера в ходе основной торговой сессии закрылся на отметке 1 499,28, вырос на 0,01%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 45,844 млрд. руб. В течение дня индекс пробивал снизу отметку 1500 пунктов, но закрепиться выше не получилось.
Да это особо сейчас и не помогло бы. Если говорить о технике, то для продолжения роста, для того, чтобы игроки поверили в возможность захода в бумаги хотя бы на пару недель, нужна консолидация или выше 1510 пунктов или тогда уже около 1450-1460 пунктов. Колебания в этом диапазоне – это только колебания, не подтверждающие какую-либо динамику рынка.
Это же можно сказать о внешнем фоне: движение цен на нефть марки Brent сегодня с утра может показаться ростом, если не замечать, что котировки не дошли даже до второго уровня коррекции Фибоначчи от падения, начавшегося 14 сентября (день, когда был показан локальный максимум по $118).
Мы говорили, что движение в диапазоне $103-113 – это колебания в рамках волатильности.