Похоже, на мировых рынках начинается то же выматывающее движение, какое мы уже видели весной этого года до майского падения, а также весной прошлого года до падения летом.
Индекс S&P не может расти, но не хочет падать: любые движения к 1460 пунктам «гасятся» продажами, причем, поддержкой становится близкий уровень 1420 пунктов. Именно в этих рамках американский индекс торгуется всю последнюю неделю сентября, и первый день октября, несмотря на начало нового квартала, не изменил поведение игроков.
Сегодня и в США, и в Европе выходит большое количество статистических данных. Наиболее важной для рынков станет информация об уровне безработицы в Еврозоне и изменению производственного индекса ISM в США за сентябрь. Также очень внимательно инвесторы отнесутся к ответам Бена Бернанке на вопросы по монетарной политике сегодня в 20.30 МСК. Мы ожидаем, что речь руководителя ФРС и статистика окажут позитивное влияние на котировки в понедельник.
Европейский рынок акций закончил неделю снижением по причине растущей озабоченности связанной с испанским банковским сектором. Решение Мадрида запросить помощи на рекапитализацию банков в объеме 40 млрд. евро вместо 60 млрд. необходимого объема, по мнению независимого аудита, заставляет инвесторов проявлять осторожность. В субботу испанский министр финансов Кристобаль Монторо объявил, что помощь пострадавшим банкам страны будет раздувать бюджетный дефицит до 7.4% ВВП по сравнению целевым уровнем в 6.3%. На этом фоне существует мнение, что рейтинговое агентство Moody`s модет пойти на понижение кредитного рейтинга страны. В лидерах снижения среди ведущих акций были бумаги компаний банковского и сырьевого сектора.
Начало нового месяца и квартала вряд ли будет излишне пессимистичным, несмотря на то, что большинство мировых биржевых индексов закрыло сентябрь в отрицательной зоне. Пока в финансовой системе сохраняется запас ликвидности, а начало нового отчетного периода традиционно стимулирует игроков к спекулятивным покупкам – предыдущий квартал уже отчитали, до конца следующего еще далеко, можно повысить риски.
Индекс ММВБ в это время, скорее всего, продолжит консолидацию около уровня 1450 пунктов.
Мировые рынки должны пока также возобновить умеренно-позитивную динамику на волне правительственной поддержки экономики Китая, что стимулирует спрос на сырье, а также рисковые активы.
Цены на нефть должны протестировать верхнюю границу бокового диапазона около $113. Для российской финансовой системы такое движение означает еще и стабильность рубля относительно доллара и евро.
Российский рынок акций торгуется в плюсе, оттолкнувшись от среднесрочных уровней поддержки по основным индексам , после уверенного роста американских площадок накануне. Формальным поводом для повышения аппетита инвесторов к риску послужили позитивные сообщения из Испании об одобрении правительством пакета экономических реформ, призванного улучшить финансовое положение страны, сократив расходы бюджета. Несмотря на принятый план, Испания, вероятно, все же обратится в ближайшее время
Американский рынок акций закрылся в четверг ростом благодаря новостям о презентации Мадридом бюджета жесткой экономии на 2013 г. Подробная программа экономических реформ, предусматривающая значительные сокращения расходов, была одобрительно встречена рынками.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 49.76 (+1.14%). Среди банковских акций в лидерах снижения были бумаги Citigroup Inc., Bank of America Co. и Goldman Sachs Group Inc., которые выросли от 1.41% до 1.90%.
В ходе основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,53%, закрылся на уровне 1 453,09 пунктов.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 32,135 млрд. руб.
То есть российский рынок, хоть и чувствует себя значительно слабее мировых финансовых площадок, все же пытается консолидироваться около отметки 1450 пунктов, как мы и прогнозировали.
Мы говорим об этом сейчас так аккуратно именно потому, что в четверг российский рынок не смог продемонстрировать солидарность с общим оптимизмом, хотя еще с утра для этого были все поводы.
Котировки нефти марки Brent, а также ключевые металлы с четверга растут на данных от Китая. Кроме новых вливаний ликвидности, важной новостью стало стремление властей страны поддержать экспортеров, приостановив до конца года сбор таможенных пошлин. Это должно помочь компаниям сэкономить около $555 млн.
В четверг российские торги открылись ростом на фоне подъема американских биржевых индикаторов и положительной динамики на азиатских площадках. Рынки с оптимизмом восприняли новость о том, что Центральный банк Китая влил в финансовую систему на этой неделе 365 млрд юаней. При этом представитель Центрального банка Китая заявил, что ставки или резервные требования для банков могут быть понижены в случае ослабления внешнего спроса. В течение дня был опубликован большой блок макроэкономической статистики по еврозоне, которая в целом свидетельствует об ослаблении экономики блока. Также в четверг участники рынка ожидали объявлений о бюджете Испании на 2013 год. Перед премьер-министром страны стояла весьма непростая задача:
Американский рынок акций закрылся в среду со снижением под влиянием негативных новостей из Испании. Нежелание властей Испании прибегнуть к финансовой помощи дополнительно усугубляется народными волнениями, что заставило инвесторов продолжить фиксировать ранее полученную прибыль.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 49.20 (-0.77%). Среди банковских акций в лидерах снижения были бумаги JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Bank of America Co., которые потеряли от 0.76% до 1.23%.