Биржевая аналитика партнеров, комментарии, рекомендации, прогнозы, инвестиционные идеи

За последний год рыночная капитализация 750 наиболее известных криптовалют достигла своего исторического максимума и составила $117 млрд, увеличившись за последние 12 месяцев более чем в 10 раз. Тем не менее рост котировок отдельных криптовалют крайне неоднороден: всё ещё доминирующий на рынке биткоин подорожал в пять раз, второй по рыночной капитализации Ethereum вырос в 26 раз, а стоимость Augur поднялась всего в 2 раза.

В четверг, 22 июня, основные фондовые индикаторы Соединенных Штатов Америки продемонстрировали смешанную динамику. Выигрышам представителей сектора здравоохранения и нефтяников противостояло отступление финансовых компаний и поставщиков потребительских товаров. Одной их главных новостей дня стало подготовка республиканцами законопроекта в области здравоохранения, который может быть вынесен на голосование уже на следующей неделе и содержит в себе меры, которые с оптимизмом были восприняты представителями сектора. В частности, предлагается упразднить программу Medicaid и закрыть поддержку программы по планированию семьи, а также ликвидировать ряд налоговых сборов в отношении обеспеченных граждан и отменить некоторые взносы с целью повышения доступности страховки для малообеспеченных слоев населения.

Рубль постепенно корректируется вместе с котировками нефти, которые вчера обвалились после публикации отчета по запасам в США. Данные по запасам нефти от Минэнерго Соединенных Штатов Америки вышли чуть лучше, чем ожидали инвесторы. Они снизились почти на 2,5 млн баррелей. Однако, несмотря на это, котировки черного золота ускорили свое падение. Вчера июльские фьючерсы на сорт марки Brent в моменте падали ниже 44,5$ за баррель. Сегодня на нефтяном рынке наблюдается коррекция, которая тянет за собой вверх и российскую валюту. Рубль укрепляется как против доллара, так и против евро.

Нефть стабилизировалась неподалеку от 10-месячных минимумов, что позволило азиатским фондовым площадкам показать преимущественно позитивную динамику. Но Европа пошла своим путем и открылась в минусе, утянув за собой уязвимые российские индексы. Причем РТС уже теряет более 1%, несмотря на то, что рубль пытается увести доллар от новых максимумов начала февраля.
Коснувшись отметки 60,34 руб., пара доллар/рубль перешла к откату, тестируя уровень 60 руб. На рынке нефти падение цен приостановилось, и Brent обосновалась над уровнем 44,50 в ожидании катализаторов подъема от долгосрочных минимумов.

Российский фондовый рынок в среду начал торги снижением. К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,4%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Акрона» и «Северстали». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Аэрофлота» и «Башнефти». Внешний фон к сегодняшней сессии сложился умеренно негативным. Американские рынки закрыли предыдущие торги легкими продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Цены на нефть остаются под давлением после вчерашней распродажи. Баррель Brent стоит к настоящему времени $45,94 (-0,2%).

На рынке сегодня шок, паника и нервные движения. Излишне самонадеянные инвесторы подсчитывают убытки: почти минус 3% по нефти и около минус 2% по рублю. При этом неоднократно говорилось о том, что положение нефти неустойчиво, что избыток предложения на фоне вялого мирового спроса еще даст о себе знать. Сегодня как раз такой день. Основные нефтепроизводители хранят нефть в танкерах, потому что произведенное сырье надо где-то накапливать. Кто-то успел сыграть в демпинг и продать дешевле, кто-то продолжает считать убытки.

Министерство финансов хочет полностью ликвидировать Фонд Национального Благосостояния. Инвесторы распродают ОФЗ. Санкции США против России застряли на уровне комитетов. Глава Минфина Антон Силуанов заявил, что ФНБ может быть ликвидирован в его сегодняшнем виде. Сейчас фактически фонд используется для покрытия дефицита бюджета, в то время как основной его задачей при создании было финансирование проектов, направленных на развитие экономики. Впрочем, похоже, что сейчас в правительстве больше думают о том, как залатать дыры в бюджете, а не о том, как развить экономику.

Индекс ММВБ вырос на открытии торгов на фоне роста азиатских фондовых индексов из-за возможного включения китайских акций в глобальные индексы MSCI. Предполагается, что решение по этому вопросу будет принято во вторник. Вместе с тем, мы ожидаем продолжения увеличения доходности ОФЗ из-за продаж нерезидентами. Текущая ситуация складывается вследствие возможного введения новых санкций США против России.

Динамика доллара на прошлой неделе определилась очередным заседанием FOMC, которое, в целом, оправдало ожидания. Ставка была повышена, ФРС анонсировала начало «нормализации» баланса умеренными темпами, с оговоркой, что в любой момент готова прекратить его, если экономическая ситуация вдруг ухудшится. План сокращения баланса предполагает постепенное сокращение объема ежемесячного реинвестирования, пока он не достигнет $30 млрд для облигаций Казначейства и $20 млрд для MBS. Доллар, отреагировавший локальным укреплением к евро на решении FOMC, быстро растерял успехи, но в целом неделя прошла в боковике. Более показательна была динамика йены – USD/JPY по итогам недели выросла.