•  
       
Индекс ММВБ продолжит рост в пятницу

Индекс ММВБ продолжит рост в пятницу

Перспективы рынка акций РФ зависят от итогов встречи ...

Перспективы рынка акций РФ зависят от итогов встречи ...

На предстоящей неделе рублю будет не комфортно

На предстоящей неделе рублю будет не комфортно

Курсы евро и доллара сравняются уже в ближайшие месяцы

Курсы евро и доллара сравняются уже в ближайшие месяцы

Реакция евро на решение ЕЦБ была ограниченной

Реакция евро на решение ЕЦБ была ограниченной

   Инвесторы все еще предпочитают активной торговле осторожность

Инвесторы все еще предпочитают активной торговле осторожностьРоссийские новости
► Государственный внешний долг РФ в октябре 2012 года увеличился на $371,8 млн, или на 0,9%, до $40 млрд 916,6 млн, свидетельствует опубликованная Минфином России информация о структуре государственного внешнего долга.
Внешний госдолг, выраженный в евро, в октябре вырос на 326,6 млн евро - до 31 млрд 681,4 млн евро, или на 1,0%.
Рост внешней задолженности в октябре произошел из-за наращивания задолженности по государственным гарантиям РФ в валюте в 1,44 раза (на $430,0 млн) до $1 млрд 400,7 млн.Никакая аналитика форекс в реальном времени не сможет вероятно дать полную картину происходящего на мировых биржах. поэтому внимание должно быть прежде всего на рынок акций.
Одновременно снизилась задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба на $28,1 млн, или на 7,3%, до $356,9 млн, и перед международными финансовыми организациями - на $27,6 млн, или на 1,3%, до $2 млрд 69,4 млн.
Основная часть долга РФ приходится на внешние облигационные займы РФ, задолженность по которым в октябре не изменилась и составляет на 1 ноября $34 млрд 910,4 млн.
С начала 2012 года внешний госдолг РФ увеличился на $5 млрд 115,6 млн, или на 14,3%, с $35,801 млрд.
► Минэкономразвития допускает, что чистый отток капитала из РФ в 2012 году может превысить его прогноз в $60-65 млрд и прогноз ЦБ в $67 млрд и составить около $70 млрд, сообщил журналистам замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач.
Как сообщалось, по оценке ЦБ, чистый отток капитала из РФ за январь-сентябрь 2012 года составил $57,9 млрд, а в октябре Минэкономразвития оценивало отток на уровне около $5 млрд. В 2011 году чистый отток капитала из РФ составил примерно $81 млрд.

Комментарий по рынку
Вчера в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ снизился на 0,16% и закрылся на уровне 1 396,39 пункта.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 19,234 млрд. руб., показав очередные минимумы. С весны текущего года после того, как с рынка почти в полном объеме ушли среднесрочные участники и произошла вторая волна вывода капитала, обороты редко когда поднимались выше 35 млрд. руб.
Среднедневные обороты в этот период находятся на уровне начала 2005 года, когда только началось масштабное привлечение инвесторов на российский фондовый рынок. Но вчерашние объемы малы даже по сравнению с последним периодом – такое ощущение, что даже спекулянты сейчас воздерживаются от активных операций.
Действительно, ситуация крайне неопределенная. Вчера ударом для российского рынка стало падение акций Ростелекома на фоне обысков и уголовных дел, касающихся акционеров компании. Остальные бумаги показывали разнонаправленную динамику, вне зависимости от новостей. Акции НОВАТЭКа, к примеру, не смогли ощутить особую поддержку даже со стороны программы buyback на сумму до $600 млн.
Впрочем, если отвлечься от рынка в целом, стоит отметить, что данный факт является положительным моментом. Покупка собственных акций стабилизирует движение котировок и повысит интерес инвесторов к ценным бумагам, которые действительно выглядят недооцененными относительно акций других нефтегазовых компаний России. Целевая стоимость акций НОВАТЭКа составляет 422 руб.

Возвращаясь к рынку в целом, надо отметить, что низкая активность была связана с опасениями нового падения. Технически индексу ММВБ не удалось преодолеть сопротивление 1400 пунктов на фоне динамики основного для нас индикатора - индекса S&P, - который в свою очередь две торговые сессии находится у зоны 1385 пунктов, не проходя ее существенно выше. Такая консолидация может свидетельствовать о накоплении объемов на покупку при проторговке уровней и часто заканчивается еще одной попыткой подъема. Но сохраняются и риски отката вниз.
Для S&P, который уже отработал свою недельную волатильность, откат рисуется к области 1365 пунктов. Если в этот момент рынок не получит дополнительную порцию негатива (прежде всего, по договоренностям президента и Конгресса США), он сформирует устойчивую фигуру, благоприятствующую покупкам с целью возврата к уровню 1415 пунктов.

Инвесторы все еще предпочитают активной торговле осторожность
А по индексу ММВБ для продолжения роста технически просится снижение в диапазон 1370-1380 пунктов, после чего в течение 1-2 недель можно было бы ждать роста к зоне 1420-1430 пунктов. То есть если мы увидим небольшое падение, а новостной фон останется нейтральным, мы будем готовы формировать краткосрочные позиции по бумагам.
Отметим также, что цены на нефть сейчас не оказывают влияния на наш рынок, так как сырьевые котировки с одной стороны поддерживаются палестино-израильским конфликтом, а с другой стороны ограничены мировой рецессией, в итоге Brent сохраняет привычный диапазон $103-113, который комфортен для всех сторон.

Инвесторы все еще предпочитают активной торговле осторожность
Греции на очередной встрече Еврогруппы снова не выделили денег (транш на погашение задолженности), перенеся вопрос на следующий понедельник. То есть саммит ЕС 22-23 сентября с одной стороны пройдет без решенного греческого вопроса, с другой стороны внимание инвесторов будет сосредоточено на глобальных вопросах, таких как банковский и бюджетный союз.
Спрос на рисковые активы в мире немного вырос на надеждах инвесторов о том, что соглашение между республиканцами и демократами по налогам США все же может быть достигнуто задолго до наступления момента «фискального обрыва». Ставка доходности US-Treasures вернулась выше уровня 1,6%. Это подтверждает пока лишь движения со стороны спекулянтов (для утверждения, что среднесрочные инвесторы начали возвращаться в риск, надо увидеть ставку уверенно выше уровня 1,85%), но сигналом для локальной стабилизации рынков может являться.
Так что повторимся, мы ждем, какой вариант поведения выберут индексы у текущих сопротивлений. Небольшая техническая волна падения при спокойном фоне стала бы хорошим поводом для спекулятивных покупок.

Новости мировых рынков
▲ Число домов, строительство которых было начато в США в октябре 2012 года, увеличилось на 3,6% относительно предыдущего месяца и составило 894 тыс. в пересчете на годовые темпы, что является максимумом с июля 2008 года, говорится в отчете министерства торговли страны.
В сентябре, согласно уточненным данным, количество новостроек составляло 863 тыс. (рост на 15,1% к августу), а не 872 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение показателя в прошедшем месяце на 3,7% с объявленного ранее сентябрьского уровня - до 840 тыс. домов.
Вместе с тем, число разрешений на строительство жилья в октябре сократилось на 2,7%, до 866 тыс. в годовом выражении. Сентябрьское значение показателя было пересмотрено до 890 тыс. с 894 тыс., эксперты ожидали снижения количества разрешений на 2,9% - до 864 тыс.
Индекс доверия среди руководителей строительных компаний, рассчитываемый Национальной ассоциацией жилищно-строительных фирм США и банком Wells Fargo, в ноябре подскочил до 46 пунктов - максимума с мая 2006 года.

Инвесторы все еще предпочитают активной торговле осторожность
► Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Джеффри Лэкер выступает против привязки американским Центробанком срока реализации стимулирующих программ к достижению определенного уровня безработицы в США, считая, что такой шаг может спровоцировать рост инфляции, сообщает агентство Bloomberg.
Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 23-24 октября не стала менять денежно-кредитную политику, подтвердив курс на продолжение реализации третьего раунда программы "количественного смягчения" (quantitative easing, QE3) путем выкупа ипотечных бумаг на $40 млрд в месяц. ФРС намерена реализовывать программу до тех пор, пока ситуация на рынке труда не улучшится существенным образом.
Одиннадцать из 12 членов FOMC проголосовали за сохранение кредитно-денежной политики неизменной по итогам октябрьского заседания. Исключение составил Дж.Лэкер, который, как и на всех предыдущих заседаниях в этом году, проголосовал против дополнительного выкупа активов и высказался за то, чтобы не указывать конкретных сроков поддержания процентной ставки ФРС на исключительно низком уровне.
▼ Министры финансов Еврогруппы не смогли принять во вторник решение в отношении условий выделения долгожданного кредитного транша для Греции и проведут новую встречу в следующий понедельник, сообщает MarketWatch.
► Соглашение о перемирии между палестинским движением ХАМАС и Израилем может быть подписано в среду в Каире, сообщила израильская газета "Гаарец" со ссылкой на источники в египетском руководстве.
Издание отмечает, что, как ожидается, на церемонии подписания соглашения будет присутствовать генсек ООН Пан Ги Мун.
Ранее египетский президент Мухаммед Мурси заявил, что Израиль и ХАМАС объявят о перемирии во вторник вечером. Телеканал "Аль-Джазира" со ссылкой на палестинские источники также сообщает, что о перемирии будет объявлено именно во вторник.

Ожидается сегодня
В России
► Правление ОАО "Газпром" рассмотрит инвестпрограмму на 2013 год.
► ОАО "Ростелеком" объявит финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2012 года.
► Alliance Oil Company опубликует финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2012 года.
► Состоится телефонная конференция, посвященная результатам отчетности банка "Возрождение" по МСФО за 9 месяцев 2012 года. (17:00)
► Пройдет телефонная конференция, посвященная финансовым результатам деятельности ОАО "АФК "Система" за третий квартал 2012 года.

В мире
► Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. (17:30)
► Мичиганский университет опубликует окончательное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за ноябрь. (18:55)
► Исследовательская организация Conference Board опубликует значение индекса опережающих экономических показателей за октябрь. (19:00)
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (19:30)
________
Чернолецкая Елена,
Заместитель директора Аналитического департамента,
ОАО Московский фондовый центр
21.11.2012
 

 

Другая аналитика прогнозы и комментарии

Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


В четверг в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1,02%
В четверг в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1,02%, закрылся на уровне 1 386,25
В ожидании саммита ЕС рынки ищут технические сопротивления
Комментарий по рынку: В ожидании саммита ЕС рынки ищут технические сопротивления. В ходе основной
Российский фондовый рынок остается крайне волатильным
Российский рынок остается крайне волатильным, но индексу ММВБ, скорее за счет внутренних новостей,
Диапазон индекса ММВБ на новой неделе видится в пределах 1355–1405 пунктов
По итогам основной торговой сессии пятницы индекс ММВБ закрылся на уровне 1 380,31 пунктов,
Ожидание выхода данных по безработице в США нервирует инвесторов
По итогам основной торговой сессии четверга индекс ММВБ снизился на 0.07% и закрылся на уровне 1
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах