•  
       
К рублю вернется поддержка

К рублю вернется поддержка

Курс евро готов к новой волне роста против рубля

Курс евро готов к новой волне роста против рубля

Исторический максимум DJIA: что дальше?

Исторический максимум DJIA: что дальше?

Премия за риск увеличивает цену нефти

Премия за риск увеличивает цену нефти

Бизнес бежит из Каталонии

Бизнес бежит из Каталонии

   Сегодня на российском рынке возможен день распродаж

Сегодня на российском рынке возможен день распродажПо итогам торгов 13 июня индекс ММВБ потерял 1,17% до 1 861,27 п., а РТС снизился на 1,01% до 1 030,99 п. Российский рынок вновь снизился и закрылся на минимальных значениях года. Из негативных факторов стоит выделить согласование в Сенате США новых ограничительных мер для РФ. В частности, президенту запретят единолично смягчать режим в отношении России. Кроме того, новые меры могут быть приняты в отношении горнодобывающей отрасли и транспорта. Кстати, это могло послужить поводом для распродаж металлургов, так как одновременно рассматриваются меры по защите американской сталелитейной промышленности: ГМК «Норникель» (-0,52%), НЛМК (-3,94%) (14 июня закрывается реестр на получение дивидендов), «Северсталь» (-1,32%).

Ещё в понедельник Д. Трамп заявил о том, что скоро будет представлен закон по защите от демпинга стали и алюминия на североамериканском рынке. Могут быть приняты меры и против российского экспорта СПГ на европейский рынок в рамках новых инициатив Сената: «НОВАТЭК» (-2,87%). И, кстати, бумага остаётся весьма дорогой с неясным дивидендным потенциалом. Впрочем, основные потери рынок понёс в акциях тяжеловесов. Бумаги Сбербанка провалились на 2,75% (ао) и на 4,66% (ап) в связи с дивидендной отсечкой 14 июня, то есть во вторник они торговались без дивидендов.

Стоит отметить, что акции Сбербанка упали уже более чем на 20% от своего зимнего исторического максимума, что означает их вступление в классическую «медвежью» фазу. Акции «Газпрома» (-1,95%) находились под давлением в связи с планами Минфина повысить НДПИ компании с IV квартала 2017 года вплоть до 2020 года. Если же говорить о лидерах торгов, то среди них оказались: «Аптеки 36и6» (+12,94%), «Распадская» (+3,42%), ОГК (+2,57%), «Интер РАО» (+2,19%).

Рубль весьма стойко перенёс провал нефти до $48 за баррель Brent, утреннее укрепление доллара и поток неприятностей от американского Сената. Снижение ставки ЦБ РФ уже не вызывает сомнения на рынке, дебаты идут лишь о размере смягчения. В любом случае до наступления события рубль будет удерживаться от ослабления. В среду Минфин проведёт два аукциона ОФЗ в объёме 40 млрд рублей. Спрос ожидается достаточно высоким, но затем ситуация начнёт развиваться не в пользу отечественной валюты. После апрельского снижения ставки интерес к российским ОФЗ существенно снизился, июньское решение ЦБ лишь ухудшит ситуацию, тем более, что уже в среду ФРС США может повысить свою ключевую ставку. Соответственно, разница ставок ФРС и ЦБ РФ может сократиться на 75 базисных пунктов. После этого можно ожидать ослабления рубля и возвращения более явной корреляции с нефтью. Меж тем, почти весь день рубль провёл вблизи отметки в 56,9 за доллар.

Американские торги начались с сомнений в полезности повышения ставки ФРС. Индекс цен производителей США не изменился за май, хотя в апреле вырос на 0,5%, а в годовом выражении PPI вырос на 2,4%. Стержневой показатель вовсе снизился за май на -0,1%, а в годовом выражении подрос на 2,1%. Впрочем, прогнозы были ещё более скромными, а именно – 2,3% роста PPI и 2,0% роста Core PPI. 98% экономистов ожидает, что ставка ФРС будет повышена по итогам начавшегося двухдневного заседания. Если же говорить о секторах, то существенный рост демонстрировали IT бумаги, восстанавливающие потери за предыдущие дни, а также финансовый сектор, где высоки надежды на рост ставки ФРС: Microsoft (+1,25%), Apple (+0,8%), Citigroup (+0,58%), J.P. Morgan (+0,33%). В итоге DJIA подрос на 0,44% до 21328,47 п., а S&P 500 укрепился на 0,45% до 2440,35 п.

Азиатские инвесторы проявляли осторожность. Тем не менее статистика из КНР оказалась вполне сильной. Промышленное производство выросло в мае на 6,5% при ожиданиях 6,3%, розничные продажи выросли на 10,7% при ожиданиях 10,6% и лишь инвестиции в основной капитал снизились до 8,6% при ожиданиях 8,8%. Соответственно, снижение инвестиций в основной капитал Китая вкупе с повышением ставки ФРС означает ухудшение ситуации в мировой торговле, что в первую очередь чувствуют азиатские экспортёры. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3130,12 п.( -0,75%), Nikkei 225 – 19926,14 п. (+0,14%).

Данные API в очередной раз говорят о том, что баланс на рынке все ещё не достигнут. По статистике отраслевого института, на неделе, завершившейся 9 июня, коммерческие запасы нефти в США увеличились на 2,8 млн бар., а запасы бензина – на 1,8 млн бар. Меж тем, запасы дистиллятов сократились на 1,5 млн бар. Опросы показывали, что аналитики ожидали снижения запасов нефти на 2 млн бар. Меж тем, утренние цифры из Китая наводят на интересные размышления. Производство нефти в КНР упало в мае на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом год назад до 3,83 млн бар. в сутки. Добыча природного газа выросла за год на 10,5% до 12 млрд кубометров, а угля – на 12% до 297,8 млн тонн.

Однако в условиях низких цен китайские компании могут намеренно сокращать добычу, замещая её поставками из других стран. Дополнительным поводом для беспокойства также является динамика потребления. Накануне вышел доклад BP по статистике глобального энергетического рынка. Рост спроса на нефть в 2016 году составил 1%, что совпало с темпами предыдущих двух лет, но существенно ниже среднего показателя за десятилетие, который составляет 1,8%. К 9:00 (мск) Brent – $48,3 (-0,86%), WTI – $45,98 (-1,03%), золото – $1271,7 (+0,24%), медь – $5728,73 (+0,08%), никель – $8875 (+0,85%), палладий – $858,75 (+0,14%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,94. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,122 (+0,09%), GBP/USD – $1,275 (-0,05%), USD/JPY – 110,04 (-0,03%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 11:30 (мск) – безработица в Великобритании,
- в 12:00 (мск) – ежемесячный обзор рынка от Международного энергетического агентства,
- в 12:00 (мск) – промышленное производство в еврозоне,
- в 15:30 (мск) – потребительская инфляция в США и розничные продажи,
- в 17:30 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов,
- в 21:00 (мск) – решение по ставке ФРС,
- в 21:30 (мск) – пресс-конференция председателя ФРС Джанет Йеллен.

Внешний фон перед началом торгов в России вновь благоприятен для «медведей». Нефть возобновила снижение, рынки Азии торгуются неуверенно. Решение ФРС уже во многом учтено рынком, но от текущего заседания ждут разъяснения плана сокращения баланса Федеральной резервной системы, что может оказать дополнительное давление на рискованные активы.
_________
Андрей Кочетков,
Аналитик,
«Открытие Брокер»
14.06.2017
 

 

Другая аналитика прогнозы и комментарии

    ФРС как идеальный регулятор

    Сегодня в 21:00 (мск) станут известны результаты очередного двухдневного заседания ФРС США, которые определят монетарную политику крупнейшей экономики мира как минимум на ближайшие несколько месяцев. А еще через полчаса глава ФРС, Джанет Йеллен,


    Рынки слабо отреагируют на новые американские санкции

    Сегодня появилась информация, что сенаторы от республиканской и демократической партий США согласовали вопрос об ужесточении санкций против России. Законопроект включает в себя положение, согласно которому президент США должен будет получать


    Российский рынок акций вернулся к торгам после июньских каникул с продажами

    Российский рынок акций вернулся к торгам после июньских каникул с продажами. К настоящему времени ведущие биржевые индексы снижаются на 1%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «НЛМК» и «Сбербанка». В положительной зоне удается оставаться


    Коррекционные настроения в американском хай-теке сохраняются

    В понедельник, 12 июня, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию небольшим снижением основных индексов. В отсутствие значимой макроэкономической статистики и важных новостей американскому рынку акций не оставалось ничего, кроме как



Популярные новости:


Индекс ММВБ может скорректироваться после нескольких успешных торговых сесс ...
По итогам торгов 13 сентября индекс ММВБ снизился на 0,22% до 2054,19, а РТС упал на 0,52% до
Слабый рубль должен оказать поддержку индексу ММВБ
По итогам торгов 27 июня индекс ММВБ – 1878,94 п. (+1,00%), РТС – 1003,79 п. (+1,10%). Основным
Российский рынок акций продолжает сползание вниз
По итогам торгов 6 июня индекс ММВБ скорректировался на 0,41% до 1870,04 п., а РТС снизился на 0,3%
Рубль попробует укрепиться на фоне стабильной нефти
По итогам торгов 22 августа индекс ММВБ укрепился на 0,5% до 1947,40 п., а РТС вырос на аналогичные
В ФРС появились признаки сомнений скорого повышения ставки
По итогам торгов 11 июля индекс ММВБ – 1937,64 п. (+0,62%), а RTS – 1001,51 п. (-0,46%). Вновь
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах