•  
       
Российские инвесторы вдохновились макростатистикой

Российские инвесторы вдохновились макростатистикой

Российскому фондовому рынку не хватает идей для роста

Российскому фондовому рынку не хватает идей для роста

До конца мая напряженность на рублевом рынке будет ...

До конца мая напряженность на рублевом рынке будет ...

Реальные доходы россиян перейдут к росту во втором ...

Реальные доходы россиян перейдут к росту во втором ...

Рост курса рубля может продолжиться после решения ОПЕК

Рост курса рубля может продолжиться после решения ОПЕК

   Обзор финансовых рынков: «Чёрное золото» снова в «зелёном»

Обзор финансовых рынков: «Чёрное золото» снова в «зелёном»Главной новостью сегодняшнего дня будет начало заседания Комитета по открытым рынкам США, FOMC. Как ожидается, Федрезерв может подать новые сигналы о сроках нормализации денежно-кредитной политики. Рынки также рассчитывают на изменение формулировки прогноза процентных ставок, но в прочих аспектах, как ожидается, сенсации не произойдёт. Согласно консенсус-прогнозу, ФРС ожидаемо сократит объемы покупки активов еще на $10 млрд, до $15 млрд в месяц.

Кроме того, вечером на заокеанских торгах будет представлен весьма репрезентативный макроэкономический блок новостей, куда войдут данные по сальдо платежного баланса США, индексы потребительских цен за август, а также индекс состояния рынка жилья от NAHB в сентябре.

Центральный банк КНР (Народный банк Китая) предоставит пяти крупнейшим банкам страны 500 млрд юаней ($81 млрд) для стимулирования потребительского и делового спроса. Рынок воспринял этот шаг властей как реакцию на слабоватые августовские данные, которые показали неравномерность роста китайской экономики. Средства предоставляются Народным банком Китая госбанкам на 3 месяца. Имея в распоряжении больше ликвидности, крупнейшие банки, как ожидается, увеличат кредитование различных секторов экономики, в частности, малого бизнеса и жилищного строительства.

Чистый объём покупок американских ценных бумаг нерезидентами (Net TIC Flows) в июле вновь снизился до -18.6 млрд после оттока в размере $153.5 млрд в июне.

Негативный старт вчерашних фондовых торгов в США сменился стабилизацией на фоне роста котировок акций нефтяных компаний вслед за повышением цен на нефть (см. ниже). Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по ценам производителей в США. Данный индикатор не изменился по итогам прошлого месяца, что было связано с падением расходов на бензин и продовольствие. Напомним, в июле цены выросли на 0.1 %. В годовом выражении цены производителей увеличились, в полном согласии с ожиданиями, на 1.8% после июльского роста на 1.7%. Столь скромный рост может заставить членов Комитета по открытым рынкам США повременить с очередными прогнозами относительно повышения базовой процентной ставки.

Большинство компонентов индекса Dow Jones, 28 из 30, выросли в цене, хотя ближе к закрытию торгов повышательный тренд замедлился. Аутсайдером дня стали акции Nike (NKE, -0.50%). Больше остальных выросли акции UnitedHealth Group (UNH, +1.31%). В свою очередь, почти все секторы индекса S&P 500 удержались в «зеленой зоне». Лидерами ценового прироста стали секторы коммунальных услуг и нефтегазовый (каждый прибавил по 1.27%), тогда как единственным источником потерь стал телекоммуникационный сектор (-0.14%).

Крупнейший китайский торговый интернет-портал Alibaba повысил границы ценового коридора своих акций перед их IPO на бирже в Нью-Йорке до $66-68 за штуку. Решение о повышении диапазона цен предложения было принято в связи с тем, что, по словам представителя компании, спрос на них ожидается чрезвычайно высоким. Вместе с тем, руководство холдинга пока не намерено увеличивать объём предлагаемых ценных бумаг, которые будут размещены на NYSE по иронии судьбы в день шотландского референдума, 18 сентября. При таком ценовом диапазоне Alibaba сможет привлечь от $24.3 млрд до $25.03 млрд.

Тем временем, европейские фондовые индексы вчера снизились, достигнув при этом 2-недельного минимума. Национальные фондовые индексы упали вчера в 14 из 18 западноевропейских рынков. В центре внимания оставался референдум о независимости Шотландии, который пройдет 18 сентября, а также негативная макростатистика (см. ниже). Согласно опросам, итоги северобританского народного волеизъявления остаются непредсказуемыми, усиливая волатильность европейских рынков.

Как показали вчера данные, опубликованные Евростатом, в течение 3-х месяцев по июнь рост заработной платы среди 18 стран-участниц валютного блока ускорился. Также стало известно, что индекс новых вакансий остался неизменным, предполагая, что уровень безработицы вряд ли покажет дальнейшее существенное падение в ближайшие месяцы. Евростат заявил, что зарплаты работников во 2-м квартале оказались на 1.2% выше по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом. Всего затраты на рабочую силу, в т.ч. на социальные и налоговые отчисления работодателей, выросли на 1.2%, по сравнению с +0.6% за предыдущий квартал.

Существенное влияние на настроения евроинвесторов оказали отчёты по Германии и еврозоне. Доверие инвесторов Германии по данным Центра Европейских экономических исследований (ZEW) вновь ухудшилось в сентябре, хотя и оказалось несколько лучше чрезмерно пессимистичного консенсус-прогноза. Согласно представленным данным, сентябрьский индекс настроений в деловой среде упал до уровня 6.9 пкт. Напомним, в августе значение данного показателя составляло 8.6 пкт. Индикатор зафиксировал свое девятое месячное падение подряд. Между тем, индекс текущих условий снизился в сентябре до 25.4 пункта, что оказалось значительно ниже консенсус-ожиданий на уровне 40 пунктов и августовского значения 44.3 пункта.

В похожем (и уже, к сожалению, практически привычном) ключе индекс экономических настроений для еврозоны снизился до 14.2 пкт в сентябре по сравнению с 23.7 пкт в прошлом месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне снизился на 10 пкт до (минус) -43.8 пункта.

Еврокомиссия оценила в €5 млрд объём экспорта аграрной продукции, попавшего под российское эмбарго. Недавно власти ЕС приняли решение о выделении дополнительно €30 млн для поддержки европейских фермеров. По оценкам экспертов, потенциальный ущерб для европейского сельскохозяйственного экспорта от российских контрмер может составить свыше €7 млрд. По данным Федеральной таможенной службы РФ, суммарный импорт продовольствия из четырёх «наиболее пострадавших» стран и ЕС в Россию составил в 2013 году около $9.1 млрд.

В корпоративном ключе акции Air France-KLM (AF, AFRAF) упали на 3.33% ввиду того, что пилоты компании объявили недельную забастовку из-за финансовых споров.

Акции французской Orange (ORA), в свою очередь, снизились на 1.35%, так как компания сообщила, что договорилась о приобретении испанского телекоммуникационного оператора Jazztel (JAZ) примерно за €3.4 млрд в попытке усилить свои позиции в Испании в конкуренции с Telefonica и Vodafone. Котировки Jazztel выросли более чем на 6% после 12%-ного повышения в понедельник.

Акции Thomas Cook (TCG) обвалились на 6.2% после того, как представители туроператора сообщили, что снижение активности на рынке вызвали повсеместное ценовое давление в секторе.

Между тем, нефть наконец подорожала во вторник. Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри заявил, что снижение цен на «чёрное золото» уже начинает вызывать небольшое беспокойство у членов картели, что при столь стремительном спекулятивном падении цен, которое происходило в последнее время, нельзя назвать полной неожиданностью. По его словам, в 2015 году ОПЕК может снизить добычу с 30 млн до 29.5 млн баррелей в сутки. В результате поднялись котировки акций нефтепроизводителей: Exxon Mobil (XOM) – на 1.18%, Chevron Corp. (CVX) – на 0.58%.

В условиях продолжающегося снижения цен на мировом нефтяном рынке политическая нестабильность в Ираке и Ливии может негативно сказаться на перспективах добычи в ОПЕК, отметил генеральный секретарь картеля Абдалла Салем Аль-Бадри. Ирак обладает большим потенциалом для увеличения нефтедобычи, однако ему необходимо решить вопросы безопасности. «…Если не будет безопасности, то не будет и инвестиций, – отметили в ОПЕК, - …а значит, и не будет роста предложения со стороны Ирака». Пока же стремительное наступление боевиков Исламского государства Ирака и Леванта на северо-западе страны ставит под угрозу достижение поставленной задачи, хотя военные силы этой группировки пока далеки от «святая святых» – южных нефтяных месторождений Ирака.

Кроме того, по мнению ОПЕК, состояние нефтяной отрасли Ливии будет ухудшаться как в плане сокращения разработки месторождений, так и в плане деградации трубопроводов и другой инфраструктуры. Зарубежные компании, геологоразведочные и нефтесервисные, также согласятся работать в Ливии лишь при условии решения проблем с безопасностью.

Также представители ОПЕК и России вчера обсудили вопросы развития мировой нефтеперерабатывающей отрасли и добычи трудноизвлекаемой нефти. Стороны запланировали следующую встречу на вторую половину 2015 года. Она состоится в Москве и будет посвящена обзору ситуации в нефтехимической промышленности - в частности, в условиях санкций - и перспективам развития режима налогообложения в российском нефтяном секторе.

Между тем, руководители ОПЕК в тесном сотрудничестве со странами-участницами изучают варианты сокращения потребления нефти и газа внутри картеля для того, чтобы увеличить экспортную долю этих продуктов, говорит Аль-Бадри. По прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА), нефтедобывающие страны Ближнего Востока и Северной Африки (некоторые из них входят в ОПЕК) – ежегодно выделяют около $200 млрд в качестве энергетических субсидий, что способствует увеличению внутреннего потребления.

В итоге, стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI выросла на NYMEX до $94.58 за баррель. Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла более чем на процент, до $98.81 за баррель на лондонской бирже ICE. Сегодня утром ценовое восстановление продолжилось.
Прогнозы:
· ФРС США на заседании FOMC прогнозируемо сократит объемы скупки активов еще на $10 млрд до $15 млрд в месяц;
· Запасы сырой нефти в американских хранилищах, по данным Минэнерго США, вновь снизятся более значительно по сравнению с данными консенсус-прогноза.
_____________
Владимир Рожанковский,
Директор аналитического департамента
ИГ «Норд-Капитал»
17.09.2014
 

 

Другая аналитика прогнозы и комментарии

Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


Глобальный рынок: Монетарный нейтралитет Швейцарии нуждается в защите
Как и вчера, сегодня торговая сессия будет весьма интересной не только в плане неиссякаемых
Глобальные рынки: Доллар ушёл в отрыв
Основные фондовые индексы США закрылись вчера снижением на фоне слабой макростатистики и
Глобальные рынки: Коэффициент производственных вялостей
Надо заметить, что «количественная программа» ЕЦБ – хотя и подвергается всё более суровой критике
Перспективы: Глобальные рынки на распутье
Казначейство США вчера разместило 3-месячные казначейские векселя на сумму $24.53 млрд. Доходность
Изучение дипломатических языков дорого обходится финансовым рынкам
Сегодня утром позитивная публикация квартальных финрезультатов южнокорейской мегакорпорации Samsung
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах