Впервые в истории индекс широкого рынка S&P 500 завершил торговую сессию выше отметки 2000 пунктов, остановившись на уровне 2000,02 пункта. Новый толчок роста американскому рынку акций дала вышедшая вчера в США макростатистика. Заказы на товары длительного пользования по итогам июля выросли в Соединенных Штатах на 22,6%, против увеличения в первый летний месяц на 2,7%, что значительно превзошло ожидания экспертов в +8,0%. Индекс потребительской уверенности США по итогам августа поднялся на 2,1 пункта до значения 92,4 пункта, против ожиданий сокращения до 89,0 пункта. Достаточно сильная статистика, которая позволила американским индексам акций продолжить положительную динамику.
Вчера поздно вечером в Минске завершилась встреча представителей ЕС, России и Киева по ситуации на Украине. Прорывных решений принято не было. Также в столице Беларуси состоялась встреча президентов РФ и Украины, на которой вопрос прекращения огня на юго-востоке Украины не обсуждался. Было принято решение дальнейшего обсуждения и взаимодействия по вопросу гуманитарной помощи Донецкой и Луганской областям Украины, а также продолжить диалог по энергетическому вопросу, 6 сентября состоится встреча министров энергетики России и Украины. При отсутствии конкретного результата позитивный момент состоит в том, что стороны обозначили стремление к диалогу.
По мнению экспертов рейтингового агентства Fitch, европейские страны не смогут снизить зависимость от российского газа в ближайшие 10 лет. В лучшем случае Европе удастся прекратить увеличение спроса на голубое топливо, поставляемое из России. Сокращение зависимости от РФ возможно при сокращении объема потребления газа, либо замещением поставок альтернативными источниками, что требует дополнительных значительных капиталовложений.
Министерство экономического развития РФ ухудшило прогноз по инфляции на 2014 год с 6,0% до 7,0-7,5%. Вводимы Западом санкции, а также ответные меры предпринятые РФ, ослабление рубля, могу, по мнению экспертов МЭР отрицательно сказаться на основных показателях экономики России. Также был скорректирован прогноз роста экономики страны. Прогноз увеличения ВВП на 2014 год прежний - +1,9%. В 2015 году, по мнению специалистов ведомства, экономика РФ вырастет на 1%, против предыдущего прогноза прироста в 2,0%, на 2016 год ожидания пересмотрены с +2,5% до +2,3%, а в на 2017 год – с +3,3% до 3,0%. При этом прогноз роста промышленного производства в 2014 году повышен с 1,0% до 1, 7%, прогноз прироста объема розничной торговли снижен с 2,1% до 0,6%. Повышен прогноз оттока капитала на 2014 год с $90 млрд до $100 млрд, а прогноз по курсу доллар/рубль сохранен на уровне 35,5 рубля за доллар. В 2015 году МЭР прогнозирует соотношение доллара и российской валюты на уровне 37,00 рубля за доллар, в 2016 году – 38,00, а в 2017 на уровне 38,80 рубля за доллар.
Индекс широкого рынка S&P 500 во вторник поднялся на 0,11% до значения 2000,02 пункта. Фьючерсный контракт на S&P 500 в настоящий момент дорожает на 0,01%. Доходность UST-10 выросла на 2 б. п. до уровня 2,39%. Цена на золото увеличилась на 0,35% до уровня $1283,76 за тройскую унцию.
Азиатские индексы акций сегодня преимущественно в минусе: NIKKEI 225 подрастает на 0,03%; Shanghai Composite увеличивается на 0,23%; гонконгский Hang Seng подседает на 0,02%; KOSPI прибавляет 0,19%; австралийский S&P/ASX 200 поднимается на 0,09%; индийский SENSEX растет на 0,48%.
Ожидание смягчения от ЕЦБ продолжает оказывать давление на евро. Европейский регулятор планирует вливание новой порции ликвидности путем операций рефинансирования займов (TLTRO) и выкупа обеспеченных ценных бумаг (ABS). В минувшие сутки соотношение единой европейской валюты и доллара снизилось на 0,33% до значения 1,3163 доллара за евро. Значение пары продолжают снижение в направлении уровня 1,3000 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки пары будут находиться в диапазоне 1,3120-1,3210.
Нефть марки Light Sweet за последние сутки подорожала на 0,37% до уровня $93,90 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent просела на 0,07% до значения $102,73 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $101,80-103,00 за баррель.
Российская валюта в ходе вчерашних торгов подешевела относительно доллара США на 0,04%, снизившись на 2 копейки до отметки 36,18 рубля за доллар. Ситуация на рублевом рынке остается напряженной, однако значительных изменений пока нет. Котировки российской валюты на этом фоне достаточно волатильны, однако, в последние дни не демонстрируют четко выраженной динамики. Сегодня напряжение может сказаться, ухудшение МЭР прогноза по инфляции на 2014 год и росту экономики РФ на 2015-2017 годы - может стать толчком к дальнейшему ослаблению рубля. Полагаем, пара доллар/рубль будет находиться в диапазоне 36,10-36,30 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 47,450-47,80 рубля за евро.
Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов сократился на 0,78%, достигнув значения 1443,32 пункта. В течение вчерашнего дня игроки ожидали известий из Минска, где проходила встреча ЕС, России и Киева по ситуации на Украине. Прорывных решений принято не было, однако есть понимание сторон о необходимости диалога по энергетике. Главный же вопрос, вопрос прекращения огня на юго-востоке Украины остался открытым и не обсуждался на встрече Владимира Путина и Петра Порошенко. Отсутствие конкретных решений, несколько расстроило инвесторов, однако тот факт, что стороны готовы обсуждать накопившиеся проблемы, вселяет оптимизм. В начале сегодняшнего дня российский рынок акций может предпринять попытку двинуться вверх, однако вряд ли она окажется удачной, во второй половине торговой сессии мы ожидаем возобновление снижения российских индексов акций. Полагаем, сегодня Индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1415-1455 пунктов.
_______
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company