В минувший четверг основные российские
фондовые индексы ММВБ (-0.97%) и РТС (-1.47%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня при поддержке позитивного внешнего фона мы наблюдали попытки повышения. Позднее локальный рынок резко понизился. Техническим сигналом для активизации распродаж стала очередная неудачная попытка пробоя ближайшего уровня сопротивления, расположенного в районе 1365 – 1370 п. по индексу ММВБ.
Вместе с тем, основной причиной вчерашнего внутридневного падения стал новый поворот в «подковерной» геополитической борьбе за контроль над Крымским полуостровом. Логика развития сюжета пока выдерживается. Ситуация разыгрывается «как по нотам». Вчера стало известно о том, что Верховный Совет Крыма принял решение о вхождении автономии в состав России. Ожидавшийся в конце месяца референдум перенесен на 16 марта 2014 года. В него включен вопрос о вхождении Крыма в состав России в качестве субъекта РФ. Стоит ли гадать о том, каков будет результат референдума? В связи со сложившейся ситуацией можно ожидать ускорения и ужесточения различного рода экономических санкций, уже обещанных западными странами.
Таким образом,
российский рынок не сумел продолжить состоявшийся в минувший вторник технический отскок. По-видимому, в ближайшее время мы сможем наблюдать волатильную консолидацию индекса ММВБ в границах трехдневного диапазона 1288 – 1370 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский
фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние бэквордации величиной в 14 п. или 1.2% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами падения среди «голубых фишек» стали бумаги «
Газпром» (GAZP RM, -1.46%), «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.50%), «
Сбербанк»-ап (SBERP RM, -3.74%), ВТБ (VTBR RM, -2.92%). Под воздействием «украинского» фактора акции компаний, ведущих бизнес в сопредельной стране, вновь оказались под давлением.
Бумаги ВСМПО (VSMO RM, -3.33%) подверглись распродажам на фоне сообщения эмитента о смене крупного акционера. Вчера стало известно, что ОАО «Газпромбанк» сократило свою долю участия в титановой компании с 15.55% до 0.28%. Добавим, что акции ВСМПО, резко просевшие вместе с рынком в минувший понедельник, продолжили свое падение и в последующие дни. В случае если ближайшая поддержка, расположенная в районе 6500 руб. не устоит, эти бумаги могут взять курс по направлению к отметке 6000 руб.
Хуже рынка также выглядели представители отстающего сектора электроэнергетики: «Россети»-ао (MRKH RM, -4.45%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -2.37%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -4.47%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, -4.87%). Эти подвижные бумаги нередко опережают индекс ММВБ в своем падении в моменты ухудшения рыночной конъюнктуры.
Заметным приростом против рынка отличились акции «Норильского Никеля» (GMKN RM, +3.27%). Вчера они сумели прочно закрепиться выше значимой круглой отметки 6000 руб. Успешный пробой этого важного сопротивления является позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшего роста. На протяжении последнего месяца акции «Норникеля» пользуются поддержкой со стороны сырьевого рынка.
Мировые цены на никель повышаются в связи с недавним запретом экспорта необработанных руд из Индонезии.
Сильно перепроданные бумаги «Мечел»-ао (MTLR RM, +4.33%), «Мечел»-ап (MTLRP RM, +3.19%) отскакивают от своих недавних минимумов. Впрочем, долгосрочная техническая картина в этих акциях выглядит почти безнадежной. В ходе недавних панических распродаж они оказались под особенно сильным прессом в связи с неблагополучным финансовым положением эмитента. Не так давно металлургическая компания отчиталась о чистом годовом убытке величиной в 27.8 млрд руб. по РСБУ.
Акции «Уралкалия» (URKA RM, +2.30%) пользовались спросом на фоне появившихся слухов о вероятном возобновлении прекращенного ранее партнерства с «Беларуськалием». Президент Белоруссии Александр Лукашенко опроверг эти сообщения, но подтвердил, что переговоры по этому поводу возможны.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.5%. Гонконгский Нang Seng потерял 0.2%.
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед
открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или близкий к нейтральному.
• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1335 - 1340 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1320, 1300 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1350, 1365 п.;
• Неопределенный внешний фон не способствует направленному движению локального рынка в первой половине дня. Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдёт в состояние консолидации;
• Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от развития ситуации вокруг Крыма и от новых политических заявлений по этому поводу;
• Некоторое влияние на ход торгов может оказать выход ряда февральских статистических показателей, характеризующих уровень безработицы и состояние рынка труда в США (17.30 мск).
________
Виталий Манжос,
Аналитик,
ИГ «Норд-Капитал»