Мировые фондовые рынки попали в зону турбулентности, реагируя прыжками на противоречивые сдвиги глобальной конъюнктуры и действия инвесторов, озадаченных грядущими изменениями в политике ФРС, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Наиболее сильные потрясения испытывает в последние дни японский фондовый рынок. Индекс Nikkei -225 в четверг обвалился на 6,4%, а в пятницу он прибавил около 2%. Волатильность российского рынка акций выросла до максимума в текущем году, а вследствие приближающейся экспирации на срочном рынке она может сохраниться на повышенном уровне в ближайшие дни.
Фактором, оказавшим поддержку российскому фондовому рынку, стал подъем цен на нефть марки Brent, достигших отметки в $105 за баррель. Благодаря этому индекс нефтегазового сектора выглядит лучше рынка, а фаворитом роста в этом секторе являются акции Роснефти, подъем котировок которых поддержан позитивными корпоративными новостям. Прежде всего, стоит отметить подписание Роснефтью с ExxonMobil итоговых соглашений о создании в России Арктического научно-проектного центра и совместном использовании технологий в различных регионах мира. Вместе с этим стало известно, что компания RN Nordic Oil AS, на 100% принадлежащая НК "Роснефть", по итогам 22 лицензионного раунда, объявленного министерством нефти и энергетики Норвегии, получила 20%-ную долю в лицензии PL713 на шельфе Баренцева моря, где будет разрабатывать участок в качестве партнера норвежской Statoil. С технической точки зрения, на графике акций Роснефти сформировался нисходящий клин. Он образован двумя сходящимися трендовыми линиями – верхней и нижней. Верхняя линия, имеющая более крутой наклон, проведена по максимумам мая и июня, а нижняя – по минимумам апреля и июня текущего года. Котировки акций Роснефти неоднократно касались этих линий в последние два месяца. Попытка выхода из этой области, ограниченной двумя трендовыми линиями, вниз успеха не имела, и в ближайшей перспективе от котировок акций Роснефти можно ждать движения по направлению к верхней границе сформировавшейся клинообразной области.
Ведущие фондовые индексы США в четверг выросли - американские Dow (+1,21%), S&P500 (+1,46%), Nasdaq Сomposite (+1,31%) благодаря совокупности воздействовавших на рынок фундаментальных, технических и новостных факторов. Прилив оптимизма у американских инвесторов вчера вызвали вышедшие лучше ожиданий данные по рынку труда и розничным продажам. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе неожиданно сократилось до минимума за последний месяц, показав, что компании в США воздерживаются от масштабных сокращений, несмотря на неопределенность экономических перспектив. В свою очередь, улучшение ситуации на рынке труда способствует увеличению объема розничных продаж, который достиг нового исторического максимума в мае текущего года.
В этом контексте индексы американских "голубых" фишек Dow и "широкого рынка" S&P500 вновь рванули вверх от своих 50-дневных скользящих средних. Подъем фондовых индексов США поддержала публикация в The Wall Street Journal (WSJ) о том, что ФРС на своем ближайшем заседании, которое пройдет на следующей неделе, воздержится от резких шагов по сворачиванию своих стимулирующих мер. Это сняло опасения инвесторов относительно того, что быстро уменьшение американским Центробанком поддержки экономики может привести к потрясениям на глобальных рынках. В этом контексте обвал вчера испытал индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов, потерявший за день сразу 11,7%. В дальнейшем на динамику фондового рынка продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут индекс цен производителей и платежный баланс США в 16-30 мск, промышленное производство в США в 17-15 мск, а также Мичиганский индекс потребительского доверия в США в 17-55 мск.
__________
Шагов Олег
Заместитель начальника отдела
анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков
Аналитического управления
Инвестиционного департамента
ОАО "Промсвязьбанк"