•  
Фондовый рынок США нейтрален перед пасхальными

Фондовый рынок США нейтрален перед пасхальными

Курс золота резко вырос несмотря на сильный доллар

Курс золота резко вырос несмотря на сильный доллар

Курс нефти ориентируется на макроэкономику

Курс нефти ориентируется на макроэкономику

Курс нефти: Потенциал на стороне продавцов

Курс нефти: Потенциал на стороне продавцов

Курс золота готовится к новым вершинам

Курс золота готовится к новым вершинам

   После двух дней роста российский фондовый рынок ослабнет

После двух дней роста российский фондовый рынок ослабнетПо итогам торгов 8 ноября индекс ММВБ укрепился на 0,35% до 2163,01 п., а РТС прибавил 0,29% до 1150,36 п. Торги на российском рынке проходили в плюсе, главным поводом для этого были очередные рекорды в бумагах Сбербанка (+1,52%). Банк получил чистую прибыль по РСБУ в январе-октябре в размере 560 млрд рублей, что на 30,3% выше аналогичного показателя год назад. Лишь в октябре прибыль составила 64 млрд рублей. На текущий момент граждане РФ предпочитают больше брать кредиты, чем накапливать, да и ситуация в банковской системе в последние месяцы способствует перетоку клиентов в самый крупный банк страны. Впрочем, в ближайшие кварталы стоит ожидать замедления темпов роста, да и текущий взлёт акций не пройдёт без коррекций. Новый рекорд по обыкновенным акциям 211,77 рублей за штуку.

Перед выходом отчётности неплохо подрастали бумаги ММК (+4,34%), но вновь стоит напомнить, что текущие котировки уже закладывают повышенный оптимизм по результатам в III квартале. В прочих бумагах сектора металлургии оптимизма было существенно меньше: ГМК «Норникель» (-1,34%), НЛМК (-0,1%), «Северсталь» (+0,05%). Сектор нефти и газа игнорировал лёгкую коррекцию в нефти: «Газпром» (+0,02%), «ЛУКОЙЛ» (+0,33%), «Роснефть» (+0,94%). Впрочем, акции «Газпром нефти» снизились на 2,15%, а ап «Татнефти» на 1,81%. Акции «Аэрофлота» (+2,87%) корректировались после многодневного ралли вниз, которое произошло из-за слабой отчётности за III квартал. Кроме того, в лидерах и аутсайдерах дня оказались: «Мостотрест» (+4,78%), ап Сбербанк (+4,11%), ап «Сургутнефтегаз» (+2,83%), ап «Мечел» (+2,81%), а также «АЛРОСА» (-1,47%), «Соллерс» (-1,4%), «МТС» (-1,37%), «Мегафон» (-1,09%).

Национальная валюта начинала день с укрепления, затем слабела в середине дня и к вечеру смогла ликвидировать часть потерь. Стоит сказать, что нефть в последнее время оказывает незначительное влияние на рубль. Более существенным является фактор денежной политики ЦБ РФ и привлекательность Carry trade. Индикатором спада интереса к рублёвому долговому рынку служат аукционы Минфина. В среду ведомство предложило инвесторам ОФЗ-ПД 26221 с погашением в марте 2033 года в объёме 10 млрд рублей и ОФЗ-ПД 26222 с погашением в октябре 2024 года в объёме 15 млрд рублей. На первом аукционе спрос составил 22,595 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 7,84%.

На втором аукционе спрос оказался на уровне 15,135 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 7,69 млрд рублей. Межle тем, на втором аукционе удалось разместить бумаги лишь на 12,595 млрд рублей, то есть не весь предложенный объём. Подобный исход случился впервые с августа. В связи с этим перспективы дальнейшего снижения ставки становятся менее очевидными. Если в IV квартале Минфин не имеет сильной необходимости в заимствованиях, то в начале 2018 года ведомство может столкнуться с весьма неблагоприятными условиями. Собственно говоря, это и объясняет текущую динамику рубля. Разница в рублёвых и долларовых ставках обещает ещё немного сократиться до конца года, а «горячие» деньги уже уходят из российских долгов. К вечеру среды доллар слабел на 0,23% до 59,227, а евро дешевело на 0,18% до 68,665.

Американские индексы в 27-ой раз в этом году завершили торги синхронными рекордами. Если же говорить отдельно по индексам, то это 59-ый рекорд для Dow Jones, 53-й рекорд для S&P 500 и 64-ый для NASDAQ. Основные надежды остаются связаны с налоговой реформой. Между тем, бюджетный комитет палаты представителей заявляет о том, что республиканский план налоговой реформы увеличит бюджетный дефицит ещё на $300 млрд в год, что может вызвать сопротивление Сената. Капитализация Apple (+0,82%) впервые превысила $900 млрд. Бумаги здравоохранительной компании Humana Inc. (-5,01%) упали на фоне снижения выручки в III квартале. По итогам дня DJIA подрос на 0,03% до 23563,36 п., S&P 500 укрепился на 0,14% до 2594,38 п., NASDAQ поднялся на 0,32% до 6789,12 п.

Японский Nikkei 225 достигал отметки 23000 п. в начале торгов, что случилось впервые за 25 лет. Между тем, базовые машиностроительные заказы снизились за сентябрь на 8,1% при ожиданиях снижения на 1,8%. В годовом выражении снижение составило 3,5% при ожиданиях роста на 1,9%. Индексы в Гонконге и Австралии достигли десятилетнего максимума. В Австралии повышение рынка вновь возглавили сырьевые бумаги на фоне роста цен на железную руду в КНР. Китай опубликовал статистику по инфляции за октябрь. Показатель вырос на 1,9% в годовом выражении при ожиданиях 1,9% роста. Цены производителей КНР повысились в годовом выражении на 6,9% при ожиданиях 6,6%. Утренний оптимизм постепенно угас, после чего ему на смену пришла волна фиксации прибыли. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3410,11 п. (-0,16%), Nikkei 225 – 22705,57 п. (-0,91%).

Нефть торговалась в несущественном плюсе. Накануне отчёт Минэнерго США не смог усилить позиции «медведей». По данным ведомства, на неделе, завершившейся 3 ноября, коммерческие запасы нефти выросли на 2,2 млн бар. до 457,1 млн бар. По опросу Reuters, аналитики ожидали снижения запасов на 2,9 млн бар. Запасы бензина упали на 3,3 млн бар., а дистиллятов на 3,4 млн бар. Импорт сырой нефти на отчётной неделе снизился на 194 тыс. бар. до 7,4 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,9 млн бар. общих топливных поставок в сутки (-0,8% за год), 9,3 млн бар. бензина в сутки (+3,0% за год), а также 3,9 млн бар. дистиллятов в сутки (-2,9% за год). Добыча нефти в США выросла за отчётную неделю на 67 тыс.
бар. до 9,62 млн бар. в сутки. Это является рекордным показателем.

Накануне Китай сообщил о падении импорта нефти до 7,34 млн бар. в сутки по сравнению с более чем 9 млн бар. в сутки в сентябре. Однако падение объясняется истощением импортных квот для независимых НПЗ. Между тем, Министерство торговли КНР уже увеличило квоты на 2018 год более чем в полтора раза до 142,42 млн тонн. Резервы SPDR Gold Trust сократились ещё на 1,2 тонны до 843,09 тонн. В условиях, когда S&P 500 прибавляет с начала года 22%, а NASDAQ 31%, защитные функции золота не столь сильно востребованы на рынке. К примеру, в Индии спрос на ювелирные украшения упал в III квартале на 25%. По данным WGC, III квартал 2017 показал самый слабый спрос с 2009 года.

Общий мировой спрос на золото упал на 9% в III квартале по сравнению с III кварталом 2016 года. Инвестиции в ETF были позитивными, но сократились на 87%. Мировой спрос на ювелирные изделия сократился на 3%, хотя в Китае спрос вырос на 13%. К 9:00 (мск) Brent – $63,42 (-0,11%), WTI – $56,78 (-0,05%), золото – $1284,4 (+0,05%), медь – $6783,65 (-0,73%), никель – $12350 (-2,76%), палладий – $1015,5 (-0,03%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 94,68. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,16 (+0,07%), GBP/USD – $1,313 (+0,12%), USD/JPY – 113,6 (-0,24%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 10:00 (мск) – торговый баланс ФРГ,
- в 16:30 (мск) – первичные обращения за пособием по безработице в США.

В течение дня также будет повышенная активность со стороны представителей ЕЦБ. Торги в России начнутся со снижения индексов. Котировки никеля вновь активно снижаются, что будет давить на бумаги ГМК «Норникель». Отчёт ММК может оказаться сильным, но по факту выхода спекулянты могут начать фиксацию прибыли, что потянет за собой и другие бумаги сектора. В акциях Сбербанка тоже могут преобладать пессимистичные настроения после сильного ралли в предыдущие дни.
__________
Андрей Кочетков,
Аналитик,
«Открытие Брокер»
09.11.2017

 

Другие мнения и комментарии экспертов:

 Эксперт: Российский рынок акций достиг локального максимума

Российский рынок акций закончил торги в среду в «зеленой» зоне на волне взлета цен на акции «Сбербанка» и общего позитивного отношения инвесторов к российскому рынку акций. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний


Российский фондовый рынок завершает торговый день в плюсе

По итогам дня ММВБ прибавил 0,4% до 2163 пунктов, а долларовый РТС прибавил 0,3% до 1150 пунктов. Негативный внешний фон вновь не смог повлиять на рублёвые активы: к вечеру общеевропейский индекс STOXX 600 терял 0,26%, а американский S&P 500 был в


Трамп держит финансовые рынки в напряжении

На фондовых площадках наблюдается спад энтузиазма – основные мировые индексы демонстрируют тенденцию к ослаблению на фоне осторожности инвесторов, которые внимательно следят за ходом азиатского турне Трампа. Президент уже довольно жестко высказался


Грядущий хардфорк биткойна, и перспективы цены

Биткойн можно не только майнить. Как можно было убедиться в этом году, он способен размножаться еще и «почкованием», когда на его основе возникают новые криптовалюты, монеты которых начисляются на кошельки пользователей в количестве, эквивалентном


Популярные новости:


Рубль может оказаться под давлением на фоне окончания налогового периода
По итогам торгов 29 ноября индекс Мосбиржи – 2124,08 п. (-1,18%), а РТС – 1144,68 п. (-1,27%)....
Плохие отчётности компаний разочаровывают инвесторов
К середине дня российский рынок торговался в минусе, хотя бумаги Сбербанка вновь развернулись на...
Индекс ММВБ может скорректироваться после нескольких успешных торговых сессий
По итогам торгов 13 сентября индекс ММВБ снизился на 0,22% до 2054,19, а РТС упал на 0,52% до...
Торги в США завершились очередными рекордами
По итогам торгов 2 августа индекс ММВБ подрос на 1,31% до 1965,48 п., а РТС укрепился на 0,71% до...
В четверг дивидендные отсечки не будут влиять на рынок
По итогам торгов 19 июля, индекс ММВБ – 1951,89 (+0,21%), а РТС – 1043,13 (+0,45%). Без учёта...
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах