•  
       
Bank of America назвал главные риски для России в 2018 ...

Bank of America назвал главные риски для России в 2018 ...

Цена на нефть достигнув пиковых максимумов перестала ...

Цена на нефть достигнув пиковых максимумов перестала ...

Высокий спрос на рублевые активы поддерживает курс ...

Высокий спрос на рублевые активы поддерживает курс ...

Текущее снижение цены на нефть может затянуться

Текущее снижение цены на нефть может затянуться

Рубль воспользовался слабостью доллара и с лихвой ...

Рубль воспользовался слабостью доллара и с лихвой ...

   Нефть поддержит российский рынок в начале торгов

Нефть поддержит российский рынок в начале торговПо итогам торгов 29 июня индекс ММВБ – 1881,04 п. (-0,58%), а РТС – 1000,45 п. (-0,24%). Почти весь день индекс ММВБ провёл около отметки закрытия сессии днём ранее. Однако к вечеру настроения участников торгов ухудшились. Нефть вновь оказалась ниже $48 за баррель, рубль существенно ослаб против евро вместе с долларом. Между тем, рынок не остался без растущих историй: ап «Мечел» (+3,39%), «Кузбасская топливная компания» (+2,08%), НЛМК (+1,9%), ММК (+0,62%). Рост бумаг угольщиков и металлургов происходит на фоне резкого повышения цен на уголь и железную руду в Китае.

Слабо смотрелся сектор финансов на новостях об очередной попытке протолкнуть законопроект в американском Конгрессе, который наложит очередные ограничения на РФ: Сбербанк (-1,17%), Московская биржа (-1,92%). Впрочем, аутсайдерами дня стали акции «Полюс» (-4,12%) и «Магнита» (-3,89%). «ФСК ЕЭС» и «Мостотрест» провели ГОСА, на которых были одобрены ранее рекомендуемые дивиденды. Бумаги «Роснефти» (+0,18%) смогли оказать сопротивление слабой нефти накануне, когда они будут торговаться без дивидендов в размере 5,98 рублей на акцию. Объёмы торгов незначительно выросли относительно предыдущего дня. Похоже, что коррекция к падению с начала января по середину июня завершается. Во всяком случае, больших идей нет и очередные усилия американских законодателей сводят на нет возможные позитивные ожидания связанные со встречей президентов РФ и США в рамках G20.

Рубль в течение дня укреплялся против доллара, преодолев отметку 59, но к вечеру его силы иссякли и он вновь ослаб. Впрочем, ослабление к евро было более впечатляющим. За евро давали около 67,95 рублей. Возврат нефти ниже $48 за баррель привёл к ослаблению отечественной валюты против доллара. Между тем, в МЭР не ждут существенной волатильности по рублю, а прогноз роста ВВП на конец года составляет 2% при инфляции 3,8%. Министр финансов РФ А. Силуанов ожидает сокращение бюджетного дефицита до 1,6% в 2018 году. Однако все это не означает, что ЦБ будет торопиться со снижением ставки. Согласно опросу «инФОМ», по заказу ЦБ РФ, инфляционные ожидания в РФ перестали снижаться. Это означает, что начинают расти риски разогрева инфляции.

Американские торги вновь завершились снижением. И вновь слабейшим сектором стали бумаги IT-компаний, а банковские акции показали рост на фоне объявлений о повышении дивидендов: Apple (-1,47%), Facebook (-1,44%), Microsoft Corp. (-1,88%), Bank of America (+1,84%), Citigroup (+2,76%), J.P. Morgan (+1,48%). На фоне роста доходности по 10-летним казначейским обязательствам США до 2,27% снижались защитные бумаги. И немного о статистике. Рост американского ВВП в I квартале повышен до 1,4% с 1,2% за счёт увеличения оценки экспорта и потребительских расходов. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за прошлую неделю на 2 тыс. до 244 тыс. Однако доллару это не помогло. Индекс американской валюты свалился до 95,3. Между тем, на валютных торгах продолжил укрепляться евро, фунт стерлингов и канадский доллар на сигналах о возможном сокращении стимулов центральных банков. По итогам дня DJIA снизился на 0,78% до 21287,03 п., а S&P 500 скорректировался на 0,86% до 21287,03 п.

Торги в Азии преимущественно проходили по негативному сценарию. Инвесторы распродавали бумаги IT-сектора, который показал лучший рост с начала года. Доходность по 10-летним американским обязательствам осталась на уровне 2,27%. Однако доллар остался под давлением на ожиданиях ужесточения денежной политики в таких центральных банков, как Банк Англии, Банк Канады и ЕЦБ. Базовый индекс потребительских цен в Японии вырос в мае на 0,4% по сравнению с 0,3% в апреле. Впрочем, общий индекс цен сохранил рост на 0,4% при ожиданиях ускорения до 0,5%. Безработица в Японии подскочила до 3,1% при ожиданиях 2,8%. И, наконец, промышленное производство в мае снизилось на 3,3%. В Китае вышли индексы PMI от NBS. В производственной сфере индекс подрос до 51,7 по сравнению с 51,2 в мае, а в сфере услуг индекс деловой активности КНР поднялся до 54,9 с 54,5. Индекс MSCI Asia-Pacific завершает квартал ростом более чем на 5%, а с начала года – на 18%. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3189,51 (+0,05%), Nikkei 225 – 19978,53 п. (-1,20%).

Нефть вновь пыталась расти. В пользу этого говорил слабый доллар и улучшение показателей деловой активности в Китае. Между тем, котировки растут уже седьмую сессию подряд. Основным поводом для такой полосы роста стала техническая коррекция, которая в среду подогрелась статистикой снижения производства в США. Между тем, негатива на рынке достаточно. Источники в Ливии сообщают, что производство приблизилось к 1 млн бар. в сутки. Банки начали ухудшать свои прогнозы. Societe Generale ожидает, что в III квартале американская WTI будет стоить около $47,5 за баррель вместо прежнего прогноза $55. К 9:00 (мск) Brent – $47,9 (+0,57%), WTI – $45,2 (+0,60%), золото – $1244,4 (-0,11%), медь – $5972,34 (+0,50%), никель – $9315 (+0,27%), палладий – $845,1 (-0,12%).

Фьючерс на индекс доллара торговался в незначительном минусе около 95,30. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,143 (-0,11%), GBP/USD – $1,301 (+0,02), USD/JPY – 111,98 (-0,12%).

Следующие макроэкономические события ожидаются в пятницу:
- в 9:45 (мск) – инфляция во Франции,
- в 10:55 (мск) – безработица в Германии,
- в 11:30 (мск) – окончательная оценка ВВП Великобритании за I квартал,
- в 12:00 (мск) – инфляция в еврозоне,
- в 15:30 (мск) – индексы цен личного потребления (PCI) в США, а также расходы и доходы американцев,
- в 16:45 (мск) – чикагский PMI,
- в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности университета Мичигана,
- в 20:00 (мск) – отчёт Baker Hughes по активным буровым.

Начало дня на российском рынке может быть негативным на фоне слабости рынков в Азии. Частичную поддержку окажет нефть, но и она уже отступила от максимумов недели. Графики EUR/USD, GBP/USD говорят о сильной перепроданности американской валюты, но, возможно, её время для разворота придёт уже на следующей неделе. В паре с рублём преимущество останется на стороне доллара США, хотя в утренние часы сильных движений в паре USD/RUB не ожидается.
__________
Андрей Кочетков,
Аналитик,
«Открытие Брокер»
30.06.2017
 

 

Другие мнения и комментарии экспертов:

    Федрезерв отошел на задний план

    Эту неделю рынки, похоже, решили запомнить как поворотный момент в монетарной политике Центробанков. Драги отправил евро к более чем 1-летним максимумам, и валюта остается на высоких позициях, намереваясь продолжить восхождение на ожиданиях смены


    Ипотека снижает рекордные темпы роста

    За год сумма ипотечных кредитов в банках России поднялась на 35%. Рост ипотечного кредитования связан с несколькими факторами. Инфляция сократилась с 12,9% в 2015 г. до 5,4% в 2016 г. и 4,1% в мае 2017 г. Это, а также уменьшение ключевой ставки ЦБ


    Рынок розничного кредитования оживился в мае

    Объединенное Кредитное Бюро (ОКБ) подвело итоги кредитной активности россиян по итогам мая 2017 г. на основе данных 600 кредитных организаций, передающих информацию в бюро. Всего за май банки выдали 2,35 млн новых кредитов общим объемом более 323,4


    Рынок позитивно воспринял вчерашний отчет Минэнерго США

    Фондовые индексы АТР выросли вслед за американскими площадками, где S&P 500 продемонстрировал самый мощный за 2 месяца внутридневной подъем. Драйвером покупок стали итоги второго раунда стресс-тестирования американских банков, которые впервые с



Популярные новости:


Надежды на налоговую реформу продолжили толкать американские индексы вверх
По итогам торгов 28 сентября индекс ММВБ снизился на 0,46% до 2071,64 п., а РТС скорректировался на
До выхода статистики по рынку труда в США активность на рынке будет сдержан ...
По итогам торгов 31 августа индекс ММВБ поднялся на 0,66% до 2022,22 п., а РТС укрепился на 1,05%
Слабый рубль должен оказать поддержку индексу ММВБ
По итогам торгов 27 июня индекс ММВБ – 1878,94 п. (+1,00%), РТС – 1003,79 п. (+1,10%). Основным
В четверг дивидендные отсечки не будут влиять на рынок
По итогам торгов 19 июля, индекс ММВБ – 1951,89 (+0,21%), а РТС – 1043,13 (+0,45%). Без учёта
Решение ЦБ по ставке способно оказать давление на рубль
По итогам торгов 14 сентября индекс ММВБ скорректировался на 0,09% до 2052,25 п., а РТС подрос на
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах