•  
       
Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

   Евро будет падать, нефть будет расти

Евро будет падать, нефть будет растиВалютный рынок

Вчерашний день прошел очень позитивно для USD/RUB - пара достигала отметки 73,16 в течение дня, благодаря позитивной динамике нефти и положительным результатам переговоров в Кремле. Вчера восемь крупных нефтегазовых компаний попросили президента России сохранить стабильную действующую налоговую систему для отрасли, а также согласились с идеей заморозки добычи нефти на уровне января 2016 года для соблюдения договоренностей со странами ОПЕК в целях поддержания более высокого уровня цен на нефть.

Стоит отметить, что весна для рубля в большинстве случаев несла позитив. Несмотря на то, что российская валюта уже несколько лет переживает нелучшие времена, все равно за последние 15 лет можно отметить явно выраженный тренд – рубль укрепляется в период с февраля по апрель, что совпадает и с позитивной динамикой нефти в этот же период. В среднем, месячный прирост составляет около 1%, однако в прошлом году в связи с более мощными коррекционными движениями укрепление составило 5,8%. Таким образом, по аналогии, не стоит исключать, что в этом марте пара USD/RUB вернется к отметке 70,5.

Учитывая тот факт, что до заседания ЕЦБ осталось около недели, от EUR/USD можно ожидать повышенной волатильности, причем с явным уклоном вниз. Последние отчеты из еврозоны явно указывают на ухудшение ситуации в экономике. Цены на потребительском уровне продолжают падать, указывая на вероятность развития дефляции в регионе: CPI в феврале потерял 0,2% г/г. В таких условиях европейскому центробанку придется убедить рынок в том, что он не просто обещает, но реально делает для стабилизации ситуации. Именно этого ждет рынок от регулятора, и именно это он будет закладывать в цену по евро на ближайшей неделе, что создает предпосылки для падения пары.

Кроме того, в пользу падения выступает и динамика торговых позиций: в начале февраля резкое закрытие коротких позиций по евро привело валюту к более сбалансированному состоянию. Последние недельные данные CFTC показывают, что число коротких позиций сократилось до 47 тыс. против 48 тыс. неделей ранее. Таким образом, евро уже трудно назвать перепроданным: самое время ставить на снижение EUR/USD в район 1,08 и далее к отметке 1,0760.

Фондовый рынок

Помимо американских отчетов внимание рынка привлекают события в еврозоне, особенно учитывая, что до заседания ЕЦБ осталось не так уж много времени, а последние данные по инфляции явно указывают на необходимость дополнительного стимулирования. Если вспомнить прошлую встречу европейского регулятора в январе, Марио Драги четко дал понять, что сделает все возможное, особенно, если от него это будут требовать экономические показатели. Таким образом, складываются все условия для того, чтобы увидеть новые инструменты стимулирования. Рынок уже начал закладывать ожидания всего этого в цену, поэтому даже в условиях резкого роста DAX (FDAX), есть потенциал дальнейшего роста индекса, как минимум, до 9950.

Товарно-сырьевой рынок

Brent продолжает ползти вверх, а наступление марта может стать дополнительным фактором поддержки для актива. Дело в том, что история за последние 30 лет показывает, что цены на нефть в этом месяце росли, в среднем, на 3,6%. Несмотря на то, что за недавнее время тренд не всегда подтверждал себя (в 2015 были потери около 4%, а в 2014 – около 1%), период с февраля по апрель чаще всего самый позитивный для покупок энергоносителя.

И пока динамика нефти подтверждает вероятность следования долгосрочному тренду. Правда, остается вопрос – на какой отметке мы остановимся. Вчера появились известия о том, что представители сланцевой индустрии вполне готовы возобновить добычу при ценах выше 40 долл./барр. Это новый поворот, учитывая, что год назад порогом рентабельности называли уровень 60 долл./барр. Напомним, что на прошлой неделе приостановили свою деятельность крупнейший добытчик Северной Дакоты Whiting Petroleum, а также ее конкурент Continental Resources.

Большинство компаний при текущих условиях переходят в режим «гибернации», однако, вероятно, ненадолго. Та самая Continental Resources Inc готова увеличить объемы капитальных расходов, как только цены вернутся выше 40 долл./барр. Whiting Petroleum Corp вернется на рынок в диапазоне $40-$45 за баррель. Все это говорит о том, что если Brent и подтвердит выход из месячного диапазона, ее новая торговая территория будет ограничиваться максимум 45 долл./барр., так как выше «сланцевики» вновь вернутся на рынок.
_____________
Алена Афанасьева,
Старший аналитик,
ГК Forex Club
02.03.2016
 

 

Другие мнения и комментарии экспертов:

    Весенний прилив оптимизма поднимает фондовые рынки

    Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение европейского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки фьючерсов на нефть Brent удерживаются в районе


    Российские фондовые активы сосредоточились на позитивных факторах

    Российский фондовый рынок продолжает торговаться с позитивным настроем. Внешний фон выглядит благоприятным, а нефть продолжает двигаться в направлении уровня 37 долл./барр. Во второй половине дня ММВБ консолидируется немногим выше уровня


    Российский рынок стремится к новым высотам

    Российский рынок (в рублевом выражении) стремиться к новым высотам. Рост нефтяных цен и относительно высокий спрос на риск поддерживают российский активы. Индекс ММВБ уже близок к ноябрьским максимума прошлого года (район 1870 б.п.). В долларовом


    Европейские фондовые индексы использовали позитивный импульс

    По итогам торгов в понедельник основные индексы Европы показали следующие результаты:FTSE100 6097.09 +1.08 +0.02%, DAX 9495.19 -18.11 -0.19%, CAC40 4353.41 +38.84 +0.90%. Основной рост европейских фондовых индексов пришелся на последний час торгов,


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 



Популярные новости:


Валютный рынок: Пора покупать рубль
Рубль испытывает шок – USD/RUB вчера пробиралась выше 71,00, и всему виною исключительно нефть,
Почему падает нефть
Рубль все также уверенно укрепляет свои позиции на фоне позитивной динамики нефти. Во вторник
Рубль может вырасти уже к концу недели
Итак, с Ирана были сняты международные санкции, и Brent уже активно отыграла этот факт, скатившись
Нефть стабилизировалась, а за ней и рубль
Brent своей недавней динамикой только закрепила сложившийся на текущий момент диапазон торгов 30,00
Доллар может помочь рублю и нефти
Brent сохраняет «нордический характер» динамики. Во вторник Международное энергетическое агентство
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах