•  
       
Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

   Глобальные рынки: Время покупать акции и время продавать

Глобальные рынки: Время покупать акции и время продаватьФондовые индексы США завершили торги в небольшом минусе. Индексы не демонстрировали большой активности до принятия решения ЕЦБ высоко ожидаемых на этой неделе мер по стимулированию экономики, а также публикации майского отчета о занятости в США (Non-farm Payrolls). Компоненты индекса Dow Jones закрылись разнонаправленно (19 снизились, 11 – выросли). На сей раз наибольшее дневное падение зафиксировали Verizon Communications (VZ, -1.52%) и Nike (NKE, -1.53%). Лидером оказались акции Intel Corporation (INTC, +1.47%). В свою очередь, секторы индекса S&P 500 закрылись преимущественно в красной зоне. Больше всех упал сектор промышленных материалов (-0.7%) и потребительских услуг (-0.3%). Среди 4-х растущих слагаемых самый большой плюс показал нефтегазовый сектор (+0.38%). Похожая ситуация сегодня утром наблюдается и на азиатских площадках.

Управляющий директор и главный финансовый распорядитель Всемирного банка Бертран Бадре (Bertrand Badré) вчера в своём интервью BusinessWeek предупредил, что не стоит ожидать существенного пересмотра прогнозов роста общемирового ВВП, так как ускорение роста в развитых странах затормозилось, тогда как «на развивающихся рынках вслед за сокращением стимулирования в США наблюдается коррекция». Впрочем, чиновник считает позитивным сам факт решимости действовать со стороны финансовых властей emerging markets. В частности, он привёл пример Индонезии, где антидевальвационные меры включали в себя повышение процентной ставки в комбинации с сокращением топливных субсидий. Поскольку «страны начали реагировать», то по мнению Бадре, «ситуация выглядит в большей мере под контролем». Напомним, в январе Всемирный банк улучшил оценку роста мировой экономики на 2014 год до уровня 3.2%, по сравнению с июньским прогнозом прошлого года на отметке +3%.

Между тем, европейские фондовые индексы снизились, отступив от 6-летнего максимума, как инвесторы зримо пребывали в нерешительности относительно реальных перспектив изменения политики в отношении процентных ставок перед очередным заседанием Управляющего совета ЕЦБ в четверг. Пока консенсус-прогноз гласит, что наиболее предпочтительным сценарием является решение ЕЦБ понизить ключевую процентную ставку, тогда как многие также считают, что банк может принять и дополнительные меры по увеличению ликвидности – такие как пресловутая отрицательная ставка по депозитам или анонсирование программы покупки активов, хотя в последнем случае ЕЦБ может столкнуться с жёстким ограничением мандата свободы действий, прописанных в новом законе о панъевропейском финансовом регуляторе.
Национальные фондовые индексы снизились в 16 из 18 западноевропейских рынков. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 откатился на 0.46%. Активность торговли второй день подряд находилась на низком уровне, причём, объём сделок был на 21% меньше среднедневного показателя за последний месяц. «Продай в июне и проваливай»?

На динамику торгов оказывали влияние представленные макростатистические отчёты по еврозоне. Как стало известно, в еврозоне инфляция замедлилась в мае более сильными темпами по сравнению с ожидавшимися, что повышает давление на ЕЦБ по развёртыванию стимулирующих мер. Инфляция упала до 0.5% с 0.7% в апреле. Инфляция продолжает находиться ниже половины целевого уровня ЕЦБ в течение восьми месяцев. Между тем, уровень безработицы в еврозоне упал до 11.7% в апреле с мартовского уровня 11.8%. Согласно среднерыночной оценке, данный показатель должен был остаться без изменений на отметке 11.8%.

Итальянское статистическое агентство Istat вчера сообщило, что по итогам апреля уровень безработицы в Италии составил 12.6%, совпав с пересмотренным значением за март. Численность безработных составила около 3.2 млн человек, и по сравнению с предыдущим месяцем снизилась на 0.4%. В годовом выражении число безработных увеличилось на 4.5%, или на 138 тыс. Уровень занятости населения за месяц снизился на 0.2 п.п. и составил 55.4%.
Согласно окончательным данным, рост ВВП Испании в 1-м квартале 2014 года в годовом выражении был пересмотрен в сторону понижения — с 0.6% до 0.5%. В поквартальном выражении увеличение ВВП было подтверждено на уровне 0.4%.

В корпоративном секторе существенных новостей не было. Из сколько-нибудь значимых историй можно вспомнить про акции британской коммунальной компании Pennon Group (PNN), которые подешевели на 3.1 % после того, как данные показали, что прибыль до налогообложения упала до £27.6 млн. Также компания заявила, что остается осторожной в отношении среднесрочных перспектив роста.
В свою очередь, бумаги Eutelsat (ETL, EUTLY) подешевели на 3.8%, так как один из институциональных мажоритариев продал 5%-ную долю в компании за €24.95 за акцию, что было ниже уровня котировок €25.10 на момент поступления новости.

Интересным событием также стала вчерашняя публикация автопроизводителями данных по продажам автомобилей в США за май. В частности, General Motors (GM) увеличил продажи в мае на 13% в годовом выражении до почти 285 тыс. автомобилей. В предыдущем месяце компания реализовала максимальное количество автомобилей с августа 2008 года. Ford Motor (F) увеличил продажи автомобилей в США по итогам мая на 3% годовых до уровня более 254 тыс. единиц.

В течение американской сессии на валютном рынке евро продолжил торговаться с повышением к доллару США (текущее значение на 9:15 мск – $1.3615), но отступил от максимумов. Стоит отметить, что пара набрала обороты и выросла до новых максимумов в начале американской сессии. Доллар не смог выиграть от роста доходности в США (доходность 10-летних облигаций находится на максимуме почти за 3 недели) и продолжил падение против евро.
«Волшебному» восстановлению евро не помешали даже представленные данные по инфляции, которые оказались хуже прогнозов. Как стало известно, инфляция в странах еврозоны замедлилась больше, нежели ожидалось в мае, что вызывает обеспокоенность по поводу дефляционного давления. Согласно предварительной оценке, инфляция в мае снизилась до 0.5% по сравнению с 0.7% в апреле. По средним прогнозам, инфляция должна была остаться на прежнем уровне. Данный показатель остаётся ниже целевого уровня ЕЦБ 2% уже полтора года. Без учёта продуктов питания, алкоголя и табака базовая инфляция замедлилась до 0.7 % с 1 % месяц назад.

Как стало известно вчера после открытия регулярной сессии, новые американские фабричные заказы выросли в апреле третий месяц подряд, увеличившись на 0.7%. Мартовские заказы были пересмотрены с повышением до 1.5% вместо ранее озвученного роста на 0.9%. Заказы без учёта волатильной транспортной категории в мае выросли на 0.5%, в то время как заказы первичных металлов, электрооборудования, расходных материалов и капитальных товаров – также увеличились.

Цены на нефть марки Brent вчера вновь немного снизились, опустившись при этом ниже отметки $108 за баррель. Между тем, стоимость нефти WTI умеренно выросла. Снижение цен на нефть происходит на фоне усиления опасений инвесторов относительно спроса на нее в €союзе. Рентабельность нефтепереработки в ЕС остается низкой, а поставки нефтепродуктов из других стран лишь усугубляют ситуацию в перерабатывающем сегменте. Эффект от сжимающегося по причине экономической стагнации спроса на нефть в ЕС усиливает статистика по объёмам ее добычи странами ОПЕК. Согласно предварительным данным, отгрузка нефти из стран ОПЕК в мае достигла 3-месячного максимума — 30.02 млн баррелей в сутки. Компенсировать сокращение поставок из Ливии удалось за счет увеличения добычи в Ираке и Анголе. Ирак в мае повысил экспорт нефти на 8%, до 2.582 млн баррелей в сутки и открыл новый экспортный терминал пропускной способностью 800 тыс. баррелей в сутки. Между тем, в Ливии правительство готовится запустить порт Харига, после того как были удовлетворены требования по денежному довольствию Нацгвардии, занимающейся охраной нефтяных объектов.
Сегодня нефтетрейдеры ждут публикации доклада от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Ожидается очередное сокращение нефтяных резервов в терминале Кушинг в Оклахоме, и при этом выпуск продуктов нефтепереработки мог также упасть.

В итоге, котировки титульных июльских фьючерсов на американскую нефть марки WTI выросли на NYMEX до $102.82 за баррель, тогда как цена июльских фьючерсов на североморскую смесь марки Brent – наоборот, снизилась на лондонской бирже ICE до $108.60 за баррель.
Прогнозы:
• Данные по внешнеторговому балансу США за апрель разочаруют;
• Промпроизводство в Бразилии в апреле также выйдет хуже ожиданий.
_________
Владимир Рожанковский,
Директор аналитического департамента,
ИГ «Норд-Капитал»
04.06.2014
 

 

Другие мнения и комментарии экспертов:

    Американский фондовый рынок в июне проявляет слабость

    Рынок акций США вчера незначительно снизился. Выступившая вчера глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж заявила, что ФРС, вероятно, нужно поднять краткосрочные процентные ставки "несколько раньше" и делать это более быстрыми темпами, чем предполагают


    У российских банков портятся кредитные портфели

    Российские банки начали отчитываться за 1 квартал по МСФО. Опубликованные результаты неутешительны – у кредитных организаций выросла доля проблемных кредитов, и они вынуждены увеличивать отчисления в резервы под обесценение активов. На прошлой


    Рынок акций: Несмотря на предыдущий рост, покупатели снизили активность

    В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+2.27%) и РТС (+2.07%) резко повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов локальный рынок отыграл утреннее улучшение внешнего фона. После того, как


    Фондовый рынок сегодня настроен на рост

    Ведущие фондовые индексы Европы в понедельник в основном незначительно выросли, а в числе страновых индексов повышением выделился итальянский FTSE MIB, прибавивший 0,8%. Немецкий DAX вчера достиг новых исторически рекордных отметок, немного не


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 



Популярные новости:


Перспективы: Глобальные рынки на распутье
Казначейство США вчера разместило 3-месячные казначейские векселя на сумму $24.53 млрд. Доходность
Инфляция в Еврозоне в мае месяце замедлилась
Рост потребительских цен в Еврозоне в мае месяце остался на прежнем уровне, а инфляция снизилась
Фондовый рынок: Макростатистика «делает погоду»
Существенное падение промпроизводства в США в апреле (см. ниже), разочаровавший отчёт ритейлера JC
Активность в производственном секторе еврозоны снизилась до шестимесячного ...
Доллар США торговался в четверг, 22 мая, с повышением к большинству основных валют, прибавив 0,2%
Заказы на товары длительного пользования в США растут третий месяц
Доллар США укрепился во вторник, 27 мая, к большинству основных валют, прибавив менее 0,1% по
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах