•  
       
Цены на нефть по-прежнему толкают вверх рубль и рынок ...

Цены на нефть по-прежнему толкают вверх рубль и рынок ...

Brent имеет шансы покорить уровень $55

Brent имеет шансы покорить уровень $55

Прошедший в Италии референдум не сильно напугал ...

Прошедший в Италии референдум не сильно напугал ...

Правительство РФ снизило россиянам прожиточный минимум

Правительство РФ снизило россиянам прожиточный минимум

Поражение итальянского премьера Ренци обвалило евро

Поражение итальянского премьера Ренци обвалило евро

   Неделя благодаря повышенной волатильности стала «идеальным материалом» для торговых роботов

Неделя благодаря повышенной волатильности стала «идеальным материалом» для торговых роботовПрошедшая неделя благодаря повышенной волатильности стала «идеальным материалом» для торговых роботов, чему помогли как публикации множества важных макроданных, так и обильный новостной фон (чего стоит одно только решение Конгресса США о безлимитном госдолге на год!), и выступления глав и представителей центробанков по обе стороны океана. По итогам торговой недели Dow Jones прибавил 2.24%, S&P – 2.32%, а Nasdaq – 2.86%. В отраслевом разрезе сектора индекса S&P 500 за период 10 – 14 февраля показали умеренно-положительную динамику. Больше всего вырос сектор здравоохранения (+3.5%). В аутсайдерах оказался финансовый сектор (+1.8%).

Что касается компонентов индекса Dow Jones, то за истекший период повышение зафиксировали 28 из 30 входящих в состав индекса акций. Падение было отмечено только в акциях крупнейшего в мире производителя сетевого компьютерного оборудования Cisco Systems (CSCO,-1.01%), тогда как наилучшую недельную динамику продемонстрировали акции Boeing (BA, +6.16%).

Что касается валютных рынков, то по итогам недели все основные валюты продолжили умеренный повышательный тренд, к которому начали постепенно примыкать и многие расчётные единицы развивающихся стран, за исключением российского рубля и прочих «союзных» денежных единиц, которые находились в отчётливом отрицательном тренде. Нацбанк Казахстана 11 февраля принял непопулярное решение отказаться от поддержания обменного курса тенге на прежнем уровне (150 тенге за доллар ±3%) и провёл единомоментную девальвацию. Из ключевых валютных пар наибольший прирост по отношению к доллару показал британский фунт (+2.1%), австралийский доллар (+0.85%), швейцарский франк (+0.72%), евро (+0.51%), канадский доллар (+0.44%) и японская иена (+0.45%). Говоря о последней, экономисты отмечают, что Япония по итогам января может столкнуться с рекордным внешнеторговым дефицитом, так как снижение курса иены толкает вверх стоимость импорта, тогда как экспорт замедляется на общих внешних факторах. По предварительным прогнозам, дефицит торгового баланса может увеличиться до ¥2.5 трлн (около $24.5 млрд), что будет новым доказательством того, что политика слабой иены сама по себе не может в достаточной мере стимулировать экспорт в эпоху глобальной финансовой нестабильности.

В середине недели европейская валюта резко упала, что можно было связать с публичными высказываниями Бенуа Керре (Benoit Coeure), члена Управляющего совета ЕЦБ, касательно того, что центробанк еврозоны «серьёзно рассматривает» вопрос о снижении депозитной ставки овернайт до отрицательных значений – в надежде побудить европейские банки начать более активное кредитование реального сектора с целью поддержать хрупкое восстановление экономики региона. Впрочем, в последние две торговые сессии недели курс евро существенно укрепился, вернув все ранее утраченные позиции, и достиг двухнедельного максимума. Рост, в основном, было вызван публикацией ежемесячного экономического доклада о кредитно-денежной политике ЕЦБ, а также данных по ВВП еврозоны: экономический рост в 4-м квартале ускорился более значительно, чем ожидалось. Консолидированный ВВП вырос на 0.3% в поквартальном выражении против повышения на 0.1% в 3-м квартале и консенсус-прогноза роста на 0.2%. В годовом измерении экономика региона выросла на 0.5%.

Напомним, что в первой половине прошедшей недели внимание инвесторов было приковано к выступлению председателя ФРС Джанет Йеллен с полугодовым отчётом по денежно-кредитной политике перед Финансовым комитетом Палаты представителей Конгресса США. В секции вопросов и ответов Йеллен обмолвилась о том, что заметное изменение перспектив экономики заставит ФРС подумать о паузе в намеченных сокращениях объёма выкупа долговых активов. Также она добавила, что, «судя по ряду индикаторов», рынок труда не нормализовался.

В предпоследний день торгов индексы США завершили торги на положительной территории. После открытия в минусе, рынки начали отыгрывать падение. Катализатором можно считать уже позабытую тему о влиянии плохих новостей на темпы сворачивания программы количественного смягчения (QE). Так, до открытия регулярной сессии кроме разочаровавших данных по количеству первичных обращений за пособиями по безработице были опубликованы столь же расстроившие игроков январские данные по розничным продажам в США, которые снизились, вопреки ожиданиям скромной коррекции на 0.1% на весьма заметные 0.4%.
Похоже, рынки постепенно начинают закладывать в текущие цены акций всё более реальное объявление «ФРСовской паузы» в ходе очередного мартовского заседания Комитета по открытым рынкам, поскольку даже по итогам пятницы фондовые индексы США вновь показали прирост, несмотря на некоторое «замешательство» в первые часы торгов после публикации дополнивших негативную серию данных по промпроизводству: как стало известно, показатель промышленной динамики снизился в январе на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем, что было зафиксировано впервые с июля 2013 года. Другой отчёт показал, что цены на импорт в январе выросли второй месяц подряд – на сей раз на 0.1% после увеличения на 0.2% в декабре.

Европейские фондовые индексы также выросли в пятницу, зафиксировав свой самый значительный недельный прирост с начала года на фоне позитивной макростатистики. Помимо вышеупомянутого отчёта по ВВП за 4-й квартал, опубликованного накануне, внимание привлекла публикация торгового баланса. По данным Eurostat, опубликованным в пятницу, активное сальдо торгового баланса еврозоны увеличилось в декабре в годовом выражении на опережающей динамике экспорта по сравнению с импортом – весьма необычном феномене для Старого Света. Общий объём внешнеторговых операций в декабре привёл к профициту в размере почти €14 млрд, что оказалось значительно выше профицита в €9.8 млрд годичной давности.

В результате общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 прибавил весьма ощутимые 0.5%, причём, субиндекс горнодобывающих компаний показал наибольший рост среди всех 19 отраслевых групп Stoxx 600, что было связано с ещё более заметным подорожанием драгметаллов (в частности, как мы и прогнозировали, золото прочно закрепилось выше психологически значимой отметки $1300 за тройскую унцию, и техническая картина указывает на продолжение восходящего тренда), а национальные фондовые индексы выросли в 17 из 18 западноевропейских рынков, в частности, итальянский FTSE MIB поднялся на 1.7 %, достигнув самого высокого уровня с июля 2011 года. Несмотря на спорные последствия подобного действия, оптимизма итальянским инвесторам придала новость о том, что стремительно терявший популярность в последнее время премьер-министр Энрико Летта подал в отставку, возможно, расчистив путь для нового правительства во главе с его главным соперником Маттео Ренци (Matteo Renzi).
Акции ThyssenKrupp AG (TYEKF)подорожали на 4%, поскольку опубликованные данные по доналоговой прибыли второй крупнейшей европейской сталелитейной корпорации показали более чем двоекратное её увеличение в 4-м квартале 2013 года – до €247 млн, хотя рынок ожидал увидеть порядка €219 млн.
Прогнозы:
• Промпроизводство в Японии в 4-м квартале выйдет хуже ожиданий;
Котировки нефти сорта WTI и золота продолжат волатильное укрепление с целевыми уровнями до конца недели – $101 за баррель и $1340 за тройскую унцию, соответственно.
________
Владимир Рожанковский,
Директор аналитического департамента
ИГ «Норд-Капитал»:
17.02.2014
 

 

Другие мнения и комментарии экспертов:

    Российский рынок продолжает укрепляться, а в США выходной

    ВВП Еврозоны в IV квартале 2013 года вырос в квартальном исчислении на 0,3%, ожидался рост показателя на 0,2%.Президент США Барак Обама подписал закон, снимающий ограничение на заимствование, так называемый «потолок госдолга», до марта 2015


    В пятницу финансовые рынки позитивно восприняли данные из США

    Рынок акций США вырос на минувшей неделе на фоне опубликованных неоднозначных данных макроэкономической статистики. Объем промышленного производства в США в январе текущего года неожиданно снизился на 0,3% м/м, хотя рынок ждал его увеличения. Причем


    Российская экономика в декабре: Финиш без стимуляторов

    Последний этап годовой гонки дался с трудом. По оценкам Минэкономразвития, в декабре прирост ВВП, с исключением сезонного и календарного факторов, оказался равен нулю. Экономика стагнировала на достигнутых уровнях, остановив ход после осеннего


    Мировые рынки: Взгляд эксперта на неделю

    На прошедшей неделе российский фондовый рынок продолжил восходящий тренд. За пять торговых сессий индекс ММВБ прибавил 0.5% (индекс РТС смотрелся слабее на фоне снижения рубля). Февральский рост позволил индексу ММВБ почти полностью отыграть падение


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 



Популярные новости:


В ожидании иллюзорного рождественского сюрприза от ФРС
Основные фондовые индексы США завершили последние торги прошедшей недели в области нулевой отметки.
Мнение финансового эксперта: Погода или экономический цикл?
Основные фондовые индексы США вчера, в рамках столь популярного в последнее время «шахматного»
Глобальные рынки: «Бегство» по всем правилам жанра
В пятницу основные фондовые индексы США существенно выросли, причём, в последние часы торгов
Мнение эксперта: Эта неистребимая неопределённость
Основные фондовые индексы США в пятницу закрылись смешанно, проведя первую половину торгов на
Мнение финансовых аналитиков: В поисках новых локомотивов
Сегодня утром Банк Японии ожидаемо оставил ключевую ставку неизменной на уровне
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах