Американские биржи и рынки Европы

Мировые фондовые рынки в среду демонстрируют достаточно активный подъем, который, однако, с большой вероятностью будет временным, так как участники рынка встревожены увеличением числа инфицированных коронавирусом и возможностью введения новых карантинных мер.
Американские индексы накануне выросли в пределах 1,7% в рамках коррекции к снижению предыдущего дня. В целом же участники рынка остаются обеспокоены ситуацией с коронавирусом. Число выявленных инфицированных продолжает расти, что создает риски "второй волны" заражения и, соответственно, возврата ограничительных мер, которые негативно скажутся на показателях экономики США.

Фондовый рынок США продолжает выступать в роли «поводыря» для мировых рынков. Так, накануне индексы Уолл-стрит резко подскочили в условиях локальной перепроданности после трех дней распродаж, что повлекло повсеместное возвращение спроса на риск. Впрочем, несмотря на улучшение настроя инвесторов, перспективы развития восходящего импульса в сегменте высокодоходных активов в целом выглядят туманными. Так, вероятность возвращения продавцов, особенно под занавес торговой недели, довольно велика.

Третью торговую сессию подряд акции FAANG и ряда других компаний переживают жёсткую посадку после полета в небеса в последние месяцы. На Tesla пришелся особенно сильный удар. Цена ее акций рухнула более чем на 20%, что стало наиболее резким однодневным падением за всю десятилетнюю историю торгов этих акций.

Пик цены пришёлся на 1 сентября, когда котировки после сплита превышали отметку $500, но уже вчера к концу дня они стоили $330. Однако стоит обратить внимание, что кажущаяся экстремальной распродажа в Tesla увела капитализацию компании на уровни месячной давности, несмотря на более чем 34% провал с начала месяца.

После первоначальных сигналов о восстановлении, американские фьючерсы погрузились на отрицательную территорию перед возвращением Уолл-стрит с длинных выходных. Пятничный обвал рынков, последовавший за агрессивной фиксацией прибыли в технологическом секторе США, пока расценивается инвесторами как коррекция в условиях перекупленности. Однако если сегодня распродажи получат продолжение, участники рынка начнут сомневаться в сохранении целостности бычьего тренда на перегретом американском рынке, что, как показывает практика, не оставит равнодушными мировые площадки в целом.

Масштабная фиксация прибыли на фондовом рынке США привела к полноценному обвалу рынка, который утянул за собой азиатских коллег. Поводов для распродаж не было, и инвесторы просто подобрали момент для частичной ликвидации длинных позиций на очень привлекательных уровнях. Так, драйвер роста в лице высокотехнологичного сектора США послужил катализатором резкого падения мировых акций.

После очередных рекордов на Уолл-стрит, Азия провела сегодняшнюю сессию преимущественно на положительной территории. Исключение составили акции Гонконга и Китая, которые с опаской отреагировали на известия о первом в мире зарегистрированном случае повторного заражения коронавирусом в Гонконге. Европа на открытии подросла на 1% и сохраняет боевой настрой.
Покупатели на мировых площадках активизировались еще в понедельник, отыгрывая обнадеживающие новости о вакцине против COVID-19. Сегодня бычьи настроения усилились – рынки охотно реагируют на известия о прогрессе в торговых переговорах между представителями США и Китая.

В среду американские Nasdaq и S&P500 переписали максимумы, однако вскоре развернулись вниз. В четверг утром рынки сохраняют уклон в сторону снижения. СМИ связывают коррекцию с осторожными прогнозами ФРС. В целом же, ситуация похожа на позитивный сигнал к тому, что, возможно, Федрезерв начнет сокращать монетарную поддержку на позитивных сигналах от фондового рынка и пары секторов экономики.

Легко запутаться в сигналах фондового рынка, который обновляет максимумы на пепелище полуразрушенной экономики. Валютный рынок в данном контексте выглядит куда более благоразумным. Более того, легко заметить усиление влияния фундаментальных факторов на динамику курсов.

В среду 19 августа европейские фондовые рынки закрылись ростом. Американский рынок, после роста в начале торгов, к их концу снизился. Вслед за Европой вырос и российский рынок акций. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи прибавил 0,19%. Долларовый индекс РТС вырос сильнее, на 0,37%. Среди лидеров роста – «Русал» (+2,66%) и «Яндекс» (+2,31%). Американский индекс Dow Jones снизился при этом на 0,31%.

Картина на мировых площадках остается противоречивой. Американские индексы обновляют рекордные максимумы, Азия показывает в основном смешанную динамику, находясь под воздействием локальных факторов, а Европе по большей части отстает и торгуется малоактивно в последние дни. Все это указывает на сохранение неопределенности по ряду аспектов, включая американо-китайские отношения и перспективы восстановления мировой экономики. Российский рынок при этом держится довольно устойчиво, во многом игнорируя негативные внешние факторы.