Американские биржи и рынки Европы

На сегодня запланировано официальное подписание «Фазы один» торговой сделки США и Китая. Рынки переживали настоящее ралли с начала декабря, закладывая в котировки эту новость.

К настоящему моменту ключевые американские индексы выглядят заметно перекупленными по целому ряду технических индикаторов, от RSI и Bollinger Bands до исторически низких уровней коротких позиций. Китайский юань находится на максимумах к доллару за полгода, индекс голубых фишек шанхайской биржи China A50 торгуется у максимальных уровней с февраля 2018.

На мировых фондовых площадках вечером во вторник 14 января преобладает понижательная динамика биржевых индексов.
Игроки корректируют предыдущий рост, проходивший на фоне ожиданий скорого подписания первой фазы торгового соглашения между США и Китаем.
Кроме того, участники американского рынка отыгрывают декабрьские данные по инфляции в США, в основном, совпавшие с ожиданиями.
Позитива на рынок добавляют данные по прибыли Citigroup и Wells Fargo за прошлый квартал.

Фьючерсы на американские индексы растут в начале недели, в то время как рынки ожидают ключевых геополитических событий. Что касается торгового соглашения, вице-премьер Китая Лю, как ожидается, подпишет первую фазу сделки в среду. Этот шаг подтверждается китайскими СМИ и представителями США, но не прекращает торговую войну. Ожидается, что переговоры по второй фазе начнутся где-то в течение следующего года и могут занять много лет для достижения договорённости. Индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 выросли на 0,35% на открытии недели, NASDAQ лидирует с ростом на 0,50%.

Мировые фондовые рынки в среду в основном идут вниз, продолжая падение предыдущих дней, на фоне обострения политических отношений на Ближнем Востоке.
Американские фондовые биржи накануне закрылись снижением на рисках эскалации между США и Ираном.
Азиатские биржи среду потеряли в среднем 1% после удара Ирана по военным базам США в Ираке.
В ночь на среду иранский Корпус стражей исламской революции заявил о начале операции возмездия за убийство генерала Касема Сулеймани. Ракеты были выпущены из Ирана по базе на западе Ирака, где расположен военный контингент армии США.

На мировых фондовых площадках вечером во вторник 17 декабря отмечается противоречивая динамика биржевых индексов.
Американские инвесторы отыгрывают позитивные макроэкономические данные. Так, темпы строительства новых домов в Америке в ноябре увеличилось до 1,365 миллиона в год при ожиданиях на уровне 1,345 миллиона. Промпроизводство в ноябре увеличилось на 1,1% в месячном выражении при прогнозах роста в 0,8%.
Впрочем, сдерживающее влияние оказывают дешевеющие акции Boeing после решения авиастроителя приостановить с января следующего года производство лайнеров 737 MAX.

Американские биржи продолжают переписывать максимумы, утягивая за собой индексы европейских и азиатских бирж. Рынки явно хотят позитивного окончания года, раз за разом отмахиваясь от некоторых неприятных сигналов. Так, шанхайский индекс достиг полуторалетнего пикового значения, в то время как Stoxx Europe 600 ставит исторические рекорды.

При этом, инвесторы до сих пор не понимают, что включено в «Фазу 1» торгового соглашения между Китаем и США. Росту котировок не помешали и весьма слабые данные по европейскому PMI, а также сравнительно невыразительная статистика из США: данные хоть и остались фактически в «зеленой зоне», но весьма неожиданно забуксовали.

Получив свежий импульс от Уолл-стрит, где фондовый рынок США обновил исторические максимумы, азиатские площадки показали более уверенную динамику на торгах во вторник, что в свою очередь протолкнуло индекс МосБиржи к свежим рекордам в районе отметки 3018 пунктов. РТС повышается в пределах четверти процента, продолжая отыгрывать устойчивость рубля. Доллар обосновался в районе 62,50 руб., продолжая демонстрировать медвежий уклон. Примечательно, что индекс МосБиржи, несмотря на устойчивость национальной валюты, ставит новые рекорды, что говорит о мощном влиянии сочетания дальнейшего смягчения политики Банка России и движения США и КНР в направлении разрешения торгового спора.

На мировых фондовых площадках вечером в пятницу 13 декабря преобладает позитивная динамика биржевых индексов, при этом волатильность повышена.
Инвесторы отыгрывают новости по торговой сделке между США и Китаем. Целый день преобладали оптимистичные оценки. Однако к вечеру Трамп обвинил СМИ в том, что их сообщения про сделку с Китаем "совершенно не соответствует действительности". Однако Китай послал позитивные сигналы, заявив, что появился прогресс в торговых переговорах, тарифы будут снижаться поэтапно, а выполнение договоренностей начнется как можно быстрее.
Фондовые индексы США в начале торговой сессии растут на этом фоне на 0,3-0,5%.

Рынки капитала действительно ждут активизации темы торговых войн, и долговременная балансировка на максимумах только способствует развороту к «медвежьему» рынку. 15 декабря США могут расширить тарифы на китайский импорт общей суммой в $150 млрд. Речь идет об импортных пошлинах в размере 15% на ряд товаров - об этом говорилось и ранее, но предполагалось, что раз в торговом диалоге между США и Китаем наметился прогресс, может быть, и не придется этого делать.