Американские индексы торгуются в красной зоне в преддверии двухдневного заседания ФРС. По нашим оценкам, вероятность того, что ставку повысят в октябре, стремится к нулю, однако, комментарии представителей регулятора могут изменить настроения на рынке в одночасье. Значительное влияние на ход торгов оказывают корпоративные отчеты крупнейших компаний.
До открытия торгов отчитался китайский интернет-гигант Alibaba Group (NYSE:BABA +8,1%): выручка выросла сильнее ожиданий на 32% до $3,5 млрд, преимущественно за счет роста мобильной выручки на 183% до $1,66 млрд, а также за счет неожиданного усиления доходов от облачного подразделения и других непрофильных активов.
Рынок продолжил боковую динамику. Индекс ММВБ двигался в преимущественно диапазоне 1700 – 1730 пп., к концу дня вышел в красную зону. Лидеры роста в 1 эшелоне не изменились – это обыкновенные акции Сбербанка (SBER:RX 92,30 + 2,05), обновили максимум с февраля 2014 года, а также бумаги Московской биржи (MOEX:RX 95,10 + 3,37), третий день подряд обновлявшие максимум с момента IPO в 2013 г. Поводом к росту остаются технические факторы. Акции Магнита (MGNT:RX 10809 - 6,01) неожиданно обвалились на больших торговых объемах. Причиной могла стать продажа крупным участником после публикации отчета за 3 квартал в пятницу. На валютный рынок оказали влияние новости из Китая. Курс USDRUB торговался в диапазоне 62-63 на фоне коррекции цены на нефть ниже $48 после понижения ее прогноза одним из ведущих инвестбанков и снижения ставки Банком Китая.
Европейский центральный банк готов расширять смягчающие меры, Федеральная резервная система не стремится повышать ставки. При этом американская экономика лишь немного замедлилась в конце лета – начале осени и это временное явление. Корпоративные прибыли растут, аппетит к риску высокий – индекс волатильности снова недалеко от минимальных значений. Это то, что определяет общий среднесрочный растущий тренд, который, конечно же, прерывается недолгими коррекциями. В Европе выйдут индексы PMI Германии, Франции и Еврозоны, в целом. Ожидается снижение показателей, что вызовет умеренно-негативную реакцию.
Рынок продемонстрировал боковую динамику. Основные бумаги двигались разнонаправленно, торговые объемы были средними. Ралли без видимых причин наблюдалось на в бумагах энергокомпаний, лидерами роста среди них стали акции ФСК ЕЭС (FEES:RX 0,0644 +6,80), возможным поводом могли стать ожидания роста тарифов. В отсутствие новостей отрицательную динамику демонстрировали бумаги Транснефти, ап (TRNFP:RX 148800 -3,06). Курс USDRUB вырос до уровня недельной давности, 63 на фоне снижения цены на нефть ниже $48 за баррель марки Brent после выхода данных о росте запасов в США.
Итоги заседания Европейского Центрального Банка станут известны в 14:45 мск. Изменения ставки не ожидается. Пресс-конференция главы ЕЦБ, Марио Драги будет наиболее важным для участников торгов. Ждем, что его слова будут способствовать росту европейских рынков. В 17:00 мск в США будет опубликована динамика продаж на вторичном рынке жилья. Ждем небольшого роста показателя и продолжения уверенного роста компаний строительного сектора. До открытия торгов отчитается McDonald's (MCD), после завершения торговой сессии данные представят Alphabet (GOOG) и Microsoft (MSFT). У MCD ожидается снижение прибыли, у GOOG и MSFT – рост.
Через некоторое время после начала торговой сессии начнутся торги по акциям Ferrari под тиккером RACE. Накануне компания провела IPO, разместив акции по верхней планке диапазона, то есть по $52. В первый день торгов мы ждем гэпа вверх на открытии и традиционно сильно волатильного движения цены в течение сессии. Наиболее значимыми событиями станут корпоративные отчеты CocaCola (KO), Boeing (BA) и American Express (AXP). KO и BA отчитаются до открытия, AXP – после завершения торгов на бирже. Рост прибыли ожидается только у Boeing. В 17:30 мск выйдут данные по динамике запасов нефти в США. Считаем, что они снизятся, что подтолкнет вверх акции энергетического сектора. От рынка в целом мы также ждем продолжения роста.
Рынок продемонстрировал боковую динамику. Основные бумаги торговались разнонаправленно под влиянием нейтрального внешнего фона. Лидерами падения вновь стали акции Уралкалия (URKA:RX 159,7 - 8,93) , которые продолжали отыгрывать новость об исключении их из индекса MSCI. Возобновили рост акции металлургов, а также Yandex N.V. (YNDX:RX 845 + 3,94) в отсутствие новостей. Курс USDRUB вырос до уровня 62,40 на фоне снижения цены на нефть на 5%, до $48,60 после выхода статистики из Китая и мнения Moody’s. Новости рынка и компаний
Рост на фоне не самых оптимистичных новостей – это признак сильного рынка. А в понедельник ни замедление в Китае, ни падающие цены на нефть, ни плохой отчет Morgan Stanley не смогли помешать индексам США закрыться в плюсе. Ждем сохранения растущей динамики и сегодня. До открытия торгов отчитаются Lockheed Martin (LMT), у него ожидается снижение прибыли и Verizon (VZ) – рост. После закрытия торгов данные представит Yahoo! (YHOO), который сообщит о снижении доходов. Позитивные прогнозы по динамике финансовых показателей в следующем квартале будет способствовать росту.
На этой неделе самые важные статистические данные будут касаться Китая, они станут известны уже в понедельник рано утром и именно они, во многом, определят тренд на мировых рынках. Выйдут данные по ВВП за 3 квартал этого года. Помимо этого станет известна динамика по промышленному производству и розничным продажам в стране в сентябре. Инвесторов во всем мире очень беспокоит, что рост Китая замедлится до уровня ниже 7% в год. Мы ожидаем, что рост ВВП составит ровно 7%, что придаст импульс роста и европейским, и американским рынкам. Этому также будет способствовать небольшой рост промышленного производства и розничных продаж.