•  
       
Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

   Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями

Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиямиРоссийский рынок
► Инфляция в РФ в декабре может составить 0,5% по сравнению с 0,3% в ноябре и 0,4% в декабре прошлого года. Такой прогноз содержится в еженедельном мониторинге, опубликованном в пятницу Минэкономразвития. В конце ноябре оценка министерства на декабрь равнялась 0,6-0,7%, однако замминистра Андрей Клепач говорил, что по итогам ноября она может быть пересмотрена. Результат ноября оказался неожиданно низким (0,3%).
По итогам года Минэкономразвития ожидает инфляцию на уровне 6,5%. Предыдущий прогноз на декабрь соответствовал годовому росту потребительских цен на 6,6-6,8%.
▼ Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ, продолжился девятую неделю подряд, при этом его объем с 29 ноября по 5 декабря был гораздо больше, чем неделей ранее ($4 млн), и составил $59 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Таким образом, с начала 2012 года по 28 ноября общий объем притока в российские фонды составил всего лишь $636 млн.

Комментарий по рынку
Итак, перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями, каждое из которых способно оказать мощное влияние на динамику финансовых рынков.
11-12 декабря пройдет заседание ФРС США. На фоне опасений «фискального обрыва» и различных слухов об очередном вмешательстве Федрезерва в экономику, любое заявление будет иметь значение. Есть определенные ожидания, связанные с возможностью продления программы выкупа облигаций. Кроме того, важно отношение ФРС к самому «фискальному обрыву», ведь одной из причин послевыборного падения в ноябре было заявление Бена Бернанке о том, что ФРС будет не в состоянии что-либо сделать в случае ухудшения ситуации. В дальнейшем глава ФРС заявлял, что все же Федрезерв сохранит свои усилия по поддержке экономики.
12 же декабря состоится Конференция ОПЕК.
13-14 декабря пройдет саммит ЕС, где снова будут обсуждаться и вопросы создания банковского надзора, и программы помощи проблемным государствам.

Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями
Ну и уже в воскресенье 16 декабря в Японии пройдут выборы в парламент, которые определят, какие силы будут решать экономическую политику страны. Пока мнения склоняются к победе либеральных сил, выступающих за резкое ослабление монетарной политики BOJ, что может стать причиной падения курса иены против основных мировых валют. В свою очередь это приведет к укреплению курса доллара или евро – в зависимости от того, кто окажется сильнее (или мягче в плане политики): ФРС или ЕС.
На этом фоне американские фондовые индексы нарисовали на графиках фигуру готовности к падению: S&P показывает две локальных вершины от начала ноября и начала декабря, теперь качественное сопротивление находится около уровня 1425 пунктов, а первая поддержка лежит на 1405 пунктах. Одновременно о готовности к слому положительной тенденции говорят сильная дивергенция по MACD и RSI (индикаторы силы тренда), который подошел к пограничному уровню 70%, что свидетельствует об ослабевании тенденции.

Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями
Так что вопрос стоит так: или до заседания ФРС американский фондовый рынок еще попробует показать хотя бы нулевую динамику, а затем пойдет снижаться, или на результатах заседания покажет фальш-пробой сопротивления, как это было в сентябре, после чего начнет резкое падение.
Это укладывалось бы в наши прогнозы роста мирового рынка до середины декабря. Далее мировым инвестором было бы логично зафиксировать позиции перед опасностью «фискального обрыва». Напомним, что «фискальный обрыв» - это автоматический бюджетный секвестр и отмена налоговых льгот суммарно на $607 млрд (почти 4% ВВП) с 1 января 2013 года. По оценкам бюджетного департамента Конгресса США, эти меры могут привести к потере полпроцента экономического роста в США в будущем году.

Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями
На фоне мировых событий российскому рынку придется нелегко: низкие объемы торгов будут провоцировать излишнюю волатильность, проблемой остается и низкий уровень ликвидности. На прошлой недели ставки на межбанке овернайт достигли уровня ставок на 7 дней, то есть денег в системе крайне мало. Отток капитала из фондов, инвестирующих в российские акции, продолжается 9 неделю подряд. С июля 2011 года (то есть с момента, после которого начали падать обороты на российских биржах) отток капитала составил $2803 млн.
10 декабря состоится заседание Совета директоров ЦБ РФ, опасения инвесторов связано с возможностью нового подъема ставки рефинансирования, что в очередной раз поднимет стоимость и без того дорогой ликвидности на финансовом рынке.
Одновременно с этим российские индексы – и ММВБ, и РТС – подошли к сильнейшим уровням сопротивления. По ММВБ это отметка 1450 пунктов, совпадающая с линией понижательного тренда.

Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями
Тем не менее, пока нельзя сказать, что российский рынок хотя бы в начале недели покажет негативную динамику: ряд ключевых бумаг сохраняет техническую конфигурацию на рост. Прежде всего, это касается акций Газпрома, имеющих возможность выйти к равновесному уровню 144 руб., их поддерживают бумаги Сургутнефтегаза, уверенно двигающиеся к верхнему Bollinger в районе 27,5 руб.
Противостоять им могут акции ЛУКОЙЛа, сопротивление по которым находится всего лишь на уровне 2020 руб., а также акции ГМК, реализовавшие свои рост на корпоративных новостях. Акции Сбербанка также уже не обладают силой для уверенного дальнейшего роста прямо с текущих уровней.
Ну и бумаги второго эшелона в такой ситуации полностью зависят от внутренних новостей, а также от того, хватит ли у инвесторов денег на игры еще и в этом секторе.
Так что ситуация в целом равновесная, все будет зависеть от настроений. Мы не рекомендуем сейчас открывать новые позиции, предпочитая, напротив, сокращать предыдущие лонги. Но и для массовых продаж время еще не пришло.

Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями
Новости мировых рынков
▼ Индекс потребительского доверия в США упал в декабре до минимума с августа - 74,5 пункта по сравнению с 82,7 пункта месяцем ранее, свидетельствуют предварительные данные Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали снижение показателя до 82 пунктов, самая пессимистичная оценка из 67 опрошенных равнялась 80 пунктам.
В настоящее время отметка в 100 пунктов соответствует уровню доверия 1966 года. Среднее значение индикатора во время последней рецессии - 64,2 пункта, а за пять лет до продлившейся 18 месяцев рецессии, которая началась в декабре 2007 года, - 89 пункта.
Показатель потребительских ожиданий на ближайшие полгода рухнул в декабре до 64,6 пункта с 77,6 пункта месяцем ранее.
Инфляционные ожидания на среднесрочную перспективу усилились по сравнению с ноябрем: рядовые американцы полагают, что в ближайшие 12 месяцев цены вырастут примерно на 3,3%, а не на 3,1%, как считалось месяц назад.

Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями
▲ Число рабочих мест в экономике США увеличилось в ноябре 2012 года на 146 тыс., свидетельствуют данные министерства труда страны.
При этом уровень безработицы в США опустился с октябрьских 7,9% до 7,7% в прошлом месяце, что является минимальным значением показателя с декабря 2008 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение количества рабочих мест в прошлом месяце на 85 тыс. и не ожидали изменения уровня безработицы.
Согласно пересмотренным данным, в октябре прирост числа рабочих мест составил 138 тыс., а не 171 тыс., как сообщалось ранее.
Безработица в США была выше 8% с февраля 2009 года по август текущего года - это самый продолжительный период столь высокой безработицы с начала сбора помесячных данных в 1948 году.

▼ Объем промышленного производства в Германии сократился в октябре 2012 года на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало худшим результатом с апреля 2009 года, свидетельствуют данные министерства экономики и труда ФРГ. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменений этого показателя.
В годовом исчислении промпроизводство сократилось на 3,7%, в то время как эксперты прогнозировали снижение на 1,5%. Годовое падение стало самым значительным с декабря 2009 года.
Как было объявлено накануне, объем заказов промышленных предприятий Германии вырос в октябре 2012 года на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным подъемом с января 2011 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения показателя всего на 1%. Сокращение объема заказов относительно октября 2011 года с поправкой на число рабочих дней составило 2,4% при консенсус-прогнозе экспертов в 5,6%.
▼ Бундесбанк в пятницу понизил прогноз роста экономики Германии на 2013 год до 0,4% с ожидавшихся в июне 1,6%. В 2012 году, по оценкам германского Центробанка, экономика ФРГ увеличится на 0,7%, тогда как ранее прогнозировался подъем на 1%.
Согласно новым прогнозам, в IV квартале этого года будет зафиксировано снижение ВВП Германии, в первом квартале 2013 года - стагнация.
▼ Объем промпроизводства в Великобритании упал в октябре 2012 года на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Национального статистического управления страны. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста показателя на 0,8%. В годовом выражении британское промпроизводство упало на 3%, тогда как прогнозировалось снижение на 0,5%.
▲ Темпы роста промышленного производства и розничных продаж в Китае подскочили в ноябре до максимума за 8 месяцев, оказавшись лучше ожиданий.

Перед нами новая неделя, ознаменованная важнейшими событиями
Как сообщает агентство Bloomberg, ссылаясь на опубликованные на выходных данные Государственного статистического управления КНР, промпроизводство в стране увеличилось в прошлом месяце на 10,1% в годовом выражении против ожидавшихся рынком 9,8%.
Рост розничных продаж ускорился до 14,9% при консенсус-прогнозе экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, в 14,5%.
▼ Темпы роста экспорта из Китая замедлились в ноябре 2012 года до 2,9% в годовом выражении с октябрьских 11,6%, которые были максимальными за 5 месяцев, тогда как эксперты, опрошенные FactSet, в среднем ожидали замедления до 10%. Данные были самыми слабыми с августа.

Ожидается сегодня
В России
► Состоится заседание совета директоров Банка России, на котором будут рассмотрены вопросы установления процентных ставок по операциям ЦБ РФ на внутреннем финансовом рынке.
► "Московская биржа ММВБ-РТС" планирует начать допускать на валютный рынок некредитные организации - резидентов РФ, при этом сделки они смогут совершать только с 8 января 2013 года.
► Состоится заседание совета директоров ОАО "РусГидро", на котором может быть отменено ранее принятое решение о размещении допэмиссии акций.
► Пройдут внеочередные собрания акционеров следующих компаний:
ОАО "Ульяновский автомобильный завод",
ОАО "ТГК-9".
В мире
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные о промышленном производстве в октябре. (11:45)
► Правительство Канады планирует принять решение по сделке, в рамках которой China Natonal Offshore Oil Corp. Ltd. намеревается приобрести канадскую нефтегазовую компанию Nexen Inc. за $15,1 млрд.
________
Чернолецкая Елена,
Заместитель директора Аналитического департамента,
ОАО Московский фондовый центр
10.12.2012
 

 

Другие актуальные обзоры по мировым биржам:

    Похоже, мир стоит на пороге больших перемен

    Рынок замер в ожидании новых новостей из США с перспективами разрешения бюджетного кризиса. И пока нет четких и ясных перспектив на этот счет, участники рынка позитивно отнеслись к новостям из Греции и Испании.Решение греческого правительства


    Рынки успокоились, но видимо не надолго

    Европейские фондовые рынки закрылись во вторник в плюсе благодаря новостям о предоставлении финансовой помощи Греции. Решение Еврогруппы удовлетворить просьбу греческого правительства о финансовой помощи успокоило инвесторов. В лидерах среди


    На мировых фондовых рынках продолжаются распродажи

    Во вторник утром цена американских фьючерсов указывает на снижение активности покупателей, пессимизм игроков относительно мировой экономики отражается в котировках американских биржевых индикаторов. «Фискальный обрыв», о котором так много говорят


    Европейский рынок: Банковский сектор Европы в лидерах падения

    В пятницу утром на фондовых рынках Европы наблюдается снижение основных, индикаторов которое обусловлено слабыми отчетами корпораций и макроэкономическими данными. Технически акции европейского региона оказались под давлением после того как компания


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 



Популярные новости:


Не исключено, что на мировых рынках будет попытка технической консолидации
Неделя с 12 по 18 ноября будет весьма интересной с точки зрения формирования технической
Индекс ММВБ еще имеет потенциал роста, а мировой рынок начинает коррекцию
Первый торговый день нового года принес существенную прибавку ценам российских акций. В ходе
После заявлений фондовые рынки ожидают действий регуляторов
Рынок продолжает внимательно следить за новостями от регуляторов мировых финансовых центров. 12
Рост на российском рынке акций может оказаться коротким
На прошедшей неделе индекс ММВБ сформировал классическую фигуру «двойное дно» около уровня 1320
Диапазон индекса ММВБ на новой неделе видится в пределах 1355–1405 пунктов
По итогам основной торговой сессии пятницы индекс ММВБ закрылся на уровне 1 380,31 пунктов,
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах