•  
       
Банк Канады вряд ли решится на изменение ставки

Банк Канады вряд ли решится на изменение ставки

Новостной фон на рынке нефти ухудшается

Новостной фон на рынке нефти ухудшается

Курс рубля слабо реагирует на снижение нефти

Курс рубля слабо реагирует на снижение нефти

Российский рынок акций не смог удержаться и начал ...

Российский рынок акций не смог удержаться и начал ...

Данные с нефтяного рынка выступят драйвером рыночных ...

Данные с нефтяного рынка выступят драйвером рыночных ...

   Фондовый рынок: Ключевым фактором для нас остается сырье

Фондовый рынок: Ключевым фактором для нас остается сырьеРоссийский рынок
Сбербанк России в первом квартале 2012 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 6% - до 92,2 млрд рублей по сравнению с 86,8 млрд рублей за аналогичный период 2011 года, говорится в сообщении банка. Сбербанк РФ считает преждевременным направлять на дивиденды 25% чистой прибыли, сообщила заместитель председателя правления банка Белла Златкис журналистам в среду.
Она напомнила, что Сбербанк по итогам 2011 года может направить на выплату дивидендов 15,3% чистой прибыли по РСБУ (или 47,5 млрд рублей). Чистая прибыль по РСБУ с учетом событий после отчетной даты в 2011 году составила 310,5 млрд рублей.
Сбербанк показывает хорошие результаты и высокий уровень корпоративного управления, сопоставимые с мировыми. Однако, мы не можем рекомендовать его бумаги к долгосрочной покупке, так как акции были сильно переоценены к рынку в течение последних полутора лет на ожиданиях приватизации. Ее целевым уровнем сами руководители Сбербанка называли отметку в 100 руб. Рынок ориентировался на эту цифру при росте и на уровень прошлого SPO (89 руб.) при падении. Сейчас первая поддержка находится ниже: 86,8 руб. Справедливая цена, при этом, составляет около 70 руб. за обыкновенную акцию.

Минфин России не исключает пересмотра принятого в начале мая решения правительства по ставкам НДПИ на газ, но дополнительные доходы бюджета должны остаться на запланированном уровне, заявил журналистам статс-секретарь, замминистра финансов РФ Сергей Шаталов. "Я думаю, что суммы, которые зафиксированы в виде допдоходов, и, соответственно, эти 80% (изымаемая доля доходов компаний от роста внутренних цен на газ), скорее всего, пересматривать не будут, а способы достижения этих целей, по большому счету, могут быть изменены", - добавил замминистра. По словам Шаталова, в настоящее время Минэнерго собирает предложения от компаний, и намерено дополнительно рассмотреть этот вопрос.
Как в среду сообщал министр финансов Антон Силуанов, правительство в ближайшее время примет окончательное решение по повышению уровня изъятия выручки предприятий газовой отрасли через НДПИ до 80%. Глава Минфина подчеркивал, что при этом будут учитываться дополнительные издержки добывающих предприятий.
Фондовый рынок: Ключевым фактором для нас остается сырье
► Инфляция в РФ за период с 22 по 28 мая составила 0,2%, сообщил в среду Росстат. Последний раз цены росли на 0,2% с 20 по 26 марта, после этого семь недель инфляция была по 0,1%, а одну неделю - нулевая. В целом за последние 28 недель цены повышались по 0,1% в течение 24 недель, и только 3 недели рост цен был по 0,2%, а одну неделю цены были стабильны. С начала мая инфляция составила 0,5%, с начала года - 2,2% против 0,5% и 4,8% соответственно в те же периоды прошлого года. Из данных Росстата следует, что инфляция в годовом выражении к 28 мая осталась на уровне конца апреля - 3,6% (6,1% - на конец декабря).
Официальный прогноз правительства и ЦБ по инфляции на 2012 год равняется 5-6%.

Комментарий по рынку
Индекс ММВБ в ходе основной торговой сессии закрылся на уровне 1 308,30, снизившись на 1,42%.
Сопротивление 1330 пунктов на фоне внешнего негатива по нефти и мировым фондовым индексам осталось нетронутым.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 48,129 млрд. руб. То есть в очередной раз падение приносит большие обороты, чем рост.

Мы говорили ранее, что пока индекс ММВБ не закрепится в канале 1320-1350 пунктов, никаких среднесрочных покупок совершать нельзя. Так что сейчас мы подтверждаем свою рекомендацию: работать только в рамках спекулятивных операций, не переносить «через ночь» более 50% от портфеля, внимательно соблюдать уровни стоп-лосс. Тейк-профит внутри дня лучше держать на уровне 0,7%-1%.

Ключевым фактором для нас остается сырье. Вчера нефть марки Brent достигла нашей среднесрочной цели $103 и очень неохотно пытается отталкиваться. Но перспективы роста призрачны: кроме того, что нет макроэкономических поводов для роста (инвесторы ждут замедления американской экономики), вчера котировки пробили важную поддержку, на которую ориентируются глобальные фонды. С зафиксированного 24 февраля пика этого года на отметке $109,77 за баррель нефть подешевела на 20%, что традиционно у фундаментальных игроков обозначается понятием «медвежий рынок», подразумевающим возможность формирования долгосрочного нисходящего тренда.
Фондовый рынок: Ключевым фактором для нас остается сырье
Так что именно сейчас не исключен выход на продажу больших позиций. В этом году мы уже второй раз слышим новость о падении более чем на 20%. В прошлый раз глобальные фонды «приговорили» emerging markets. Чем шире становится спектр их продаж, тем сильнее будут укрепляться позиции доллара к мировым валютам. Сам факт того, что инвесторы готовы покупать долларовые активы с минимальным уровнем доходности, говорит о полноценном уходе со всех рынков.
Для нас это, кроме падения цен нефти, угрожает новым витком снижения стоимости рубля. Напомним, что первая ожидаемая нами цель – 33,1-33,5 к доллару.
На этом фоне российские ценные бумаги также будут продолжать падение. Сегодня будет интересно посмотреть, как индекс ММВБ поведет себя около уровня 1300 пунктов. Если индикатор сможет удержаться выше по итогам торгов, у инвесторов есть еще один шанс на рост.


Новости мировых рынков
Индекс доверия потребителей к экономике Великобритании, рассчитываемый исследовательской компанией GfK NOP Ltd., вырос в мае до минус 29 пунктов с минус 31 пункта месяцем ранее, говорится в сообщении аналитической компании. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения показателя до минус 32 пунктов. В мае 2011 года индекс доверия находился на уровне минус 21 пункт.

Данные Американского института нефти (API) показали, что запасы нефти в США на минувшей неделе сократились на 353 тыс. баррелей - до 385,9 млн баррелей, при этом снижение наблюдалось впервые за четыре недели, игроки на рынке ждут данных министерства энергетики, которые могут оказаться куда менее оптимистичными.

Стоимость страхования от дефолта по государственным облигациям Испании в среду выросла до рекордного уровня на фоне усиления в стране долгового кризиса из-за опасений относительно финансовых проблем банков, сообщает агентство Bloomberg. Кредитные дефолтные свопы (CDS), привязанные к испанским гособлигациям, МСК подскочили до 583 б.п.

Ожидается сегодня:
В мире
► Исследовательская компания GfK опубликует значение майского индекса потребительского доверия в Великобритании.
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные о потребительских расходах в апреле. (10:45)
► Федеральное агентство по трудоустройству Германии сообщит об уровне безработицы в мае. (11:55)
►Статистическое управление Европейского союза обнародует предварительные данные об изменении потребительских цен в мае. (13:00)
► ВВП США в первом квартале 2012 года вырос на 1,9%, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Министерство торговли США опубликует пересмотренные данные о ВВП за прошедший квартал в четверг в 16:30 МСК. Предварительные данные указали на прирост ВВП на 2,2%.
► В четверг в 16:30 МСК министерство труда США опубликует данные о заявках на пособие по безработице. Согласно прогнозу экспертов, число заявок на пособие по безработице в США не изменилось за прошедшую неделю с 370 тыс. Количество американцев, продолжающих получать пособие, вероятно, снизилось за неделю, завершившуюся 19 мая, на 10 тыс. - до 3,25 млн человек.
► Глава Федерального резервного банка Кливленда С.Пианалто выступит с речью о денежно-кредитной политике США. (16:00)
►Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (19:00)
________
Чернолецкая Елена,
Заместитель директора Аналитического департамента,
ОАО Московский Фондовый ценр
31.05.2012
 

 

Другие актуальные обзоры по мировым биржам:

Котировки рынка от Investing.com Россия.

 

Популярные новости:


На российском рынке акций сохраняется боковая динамика
Российский рынок ▲ Согласно опубликованному отчету, Сбербанк России в первом полугодии
Технически американский рынок формирует новую волну роста
По итогам основной торговой сессии в среду индекс ММВБ закрылся на уровне 1 361,43 пунктов, потеряв
Российский рынок, наконец, решил потестировать наиболее важные уровни
Интересный день нас ждет сегодня. Российский рынок, наконец, решил потестировать наиболее важные
Для формирования среднесрочного восходящего тренда пока нет оснований
Противоречивые данные поступают от Федеральной резервной системы, а также от других ведомств,
Российский фондовый рынок остается крайне волатильным
Российский рынок остается крайне волатильным, но индексу ММВБ, скорее за счет внутренних новостей,
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах