•  
       
Курс доллара падает из-за ФРС, но в угоду Трампу

Курс доллара падает из-за ФРС, но в угоду Трампу

Европейские фондовые рынки на распутье из-за Brexit

Европейские фондовые рынки на распутье из-за Brexit

Курс рубля растет на слабости доллара

Курс рубля растет на слабости доллара

Нефть устремилась вверх после комментариев ФРС

Нефть устремилась вверх после комментариев ФРС

Прогнозы ФРС укрепили рубль и нефть

Прогнозы ФРС укрепили рубль и нефть

   Российский фондовый рынок под давлением санкций США

Российский фондовый рынок под давлением санкций США

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.02%) и РТС (+0.26%) завершили торги с незначительным изменением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Внутри торгового дня указанные индексы также демонстрировали весьма умеренное отклонение. Таким образом, локальный рынок акций перешел во временное состояние равновесия после масштабных движений, наблюдавшихся на нем в предыдущие торговые дни. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. Свою стабилизирующую роль сыграло и вполне ожидаемое известие о том, что величина ключевой ставки ЦБ РФ осталась неизменной на уровне 7.25% годовых.

Добавим, что в конце прошлой недели не выходило громких внешнеполитических новостей. Что же качается фьючерсов на нефть сорта Brent, то они продолжили безыдейную консолидацию в границах сформировавшегося еще в четверг относительно узкого диапазона $73.8-$74.80.

Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5.3 п., или несколько менее 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне символического падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.


Среди голубых фишек одной из немногих заметно подорожавших бумаг стали акции Роснефть (ROSN RM, +1.55%). Вероятно, краткосрочный всплеск интереса к ним был связан с повышением рекомендации до «покупать» со стороны одного крупнейших американских инвестиционных банков. С технической же точки зрения эти бумаги продолжают находиться в состоянии среднесрочной консолидации.

В пятницу они сумели преодолеть важный уровень сопротивления, располагавшийся на отметке 400 руб. Поэтому краткосрочная техническая картина в этих акциях заметно улучшилась. Вместе с тем, сигнал для уверенных среднесрочных покупок в них сформируется лишь в случае уверенного пробоя значимой отметки 415 руб.

Продолжая разговор про акции нефтяного сектора, стоит отметить умеренное повышение стоимости бумаг Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +0.53%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.45%). Не исключено, что в начале текущей недели мы увидим в этих акциях более масштабное повышение, поскольку они пока не в полной мере отыграли публикацию позитивной бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ за 1 полугодие 2018 года. Она указала на увеличение чистой прибыли эмитента за отчетный период почти в 6 раз, до уровня 371.4 млрд руб.

Улучшение указанного показателя состоялось в результате роста цен на нефть и по причине позитивной переоценки номинированных в иностранной валюте финансовых вложений эмитента. Это, в свою очередь, позволяет надеяться на существенное увеличение дивидендных выплат по итогам текущего года при условии, что мы не будем наблюдать существенного укрепления рубля.

С технической же точки зрения привилегированные акции «Сургутнефтегаза» выглядят заметно сильнее обыкновенных бумаг в течение двух последних месяцев. Скорее всего, указанная тенденция получит продолжение в среднесрочном периоде.

Заметно лучше рынка также закрылись отдельные представители металлургического сектора: Северсталь (CHMF RM, +1.72%), ММК (MAGN RM, +1.69%), Полюс (PLZL RM, +0.92%). Как обычно, повышенный интерес к этим подвижным бумагам проявляется в периоды временного затишья на нефтяном рынке, поскольку доходы экспортеров металлов не зависят от изменения цен на углеводороды.

Акции ФСК ЕЭС (FEES RM, -1.72%) существенно подешевели на фоне публикации финансовых результатов эмитента за 6 месяцев 2018 года по РСБУ. Указанные бумаги подверглись распродажам, несмотря на увеличение чистой прибыли сетевой компании на 49.2% за указанный период, до уровня в 28.7 млрд руб.

Очевидно, разочарование инвесторов и спекулянтов было связано с тем, что скорректированная чистая прибыль ФСК за отчетный период возросла лишь на 0.4%. На указанные показатели большое влияние оказали неденежные операции, в том числе эффект от изменения стоимости финансовых активов.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное понижение в пределах 0.5%. Фьючерсы на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на золото потеряли в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.8%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.75%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное.


• Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным понижением около 0.5%, вблизи отметки 2280 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2270, 2260 п. Значимыми сопротивлениями вновь станут отметки 2290, 2300 п.
• В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние бокового движения. Этому способствует тот факт, что фьючерсы на нефть сегодня утром демонстрируют нейтральную динамику.
• Во второй половине дня в Еврозоне и в США будет опубликовано несколько статистических показателей, которые не имеют большого влияния на локальный фондовый рынок. Поэтому ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости нефтяных контрактов.
______________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Норд-Капитал"
30.07.2018
 

 

Другие актуальные обзоры по мировым биржам:

    «Магнит» подтянул российский рынок вверх, рубль ждет заседания ЦБ РФ

    Российский рынок акций в четверг завершает торги с небольшим приростом. Индекс МосБиржи стабилизировался в коридоре 2260-2295 пунктов, но до 2300 пунктов сил дотянуться инвесторам не хватает. Этот же торговый диапазон будет актуален на первую


    Европейский фондовый рынок вырастет после встречи Трампа и Юнкера

    Европейские фондовые рынки в ближайшей перспективе, вероятно, могут прибавить порядка 2,5-3% после того, как встреча главы Еврокомиссии Жан-Клода Юнкера с президентом США Дональдом Трампом принесла плоды в деле решения торговых противоречий между


    Российский фондовый рынок осторожно растет

    Российский фондовый рынок начал торги четверга в режиме умеренного роста и после полудня продолжает консолидироваться на достигнутых уровнях. Ведущие индексы ухватились за внешний позитив, где европейские площадки отыгрывают плодотворную встречу


    Российский фондовый рынок выглядит позитивно

    Несмотря на то, что в последнее время российский фондовый рынок оптимистично выглядел на фоне возможного снятия ограничительных мер с компании «Русал», рынок все же испытывает давление из-за готовности американских сенаторов расширить и ужесточить


Популярные новости:


Российский фондовый рынок: Риск снижения на открытии остается актуальным
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.65%) и РТС (-2.00%) завершили...
Российский фондовый рынок начнет торги небольшим ростом
Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.2-0.3%,...
Российский фондовый рынок начнет неделю пассивно
Мы ожидаем нейтрального старта торгов в России с незначительным отклонением по индексу МосБиржи, в...
Российский фондовый рынок снизится вслед за мировыми биржами
Мы ожидаем резко негативного старта торгов с понижением порядка 1-1,5% по индексу МосБиржи, вблизи...
Российский фондовый рынок: Осталось найти идеи для роста
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы завершили торги с незначительным повышением...
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах