•  
       
Курс рубля опирается на нефть и налоговый период

Курс рубля опирается на нефть и налоговый период

Рубль может вернуть привычный курс 65-66 за доллар США

Рубль может вернуть привычный курс 65-66 за доллар США

Российский фондовый рынок демонстрирует признаки роста

Российский фондовый рынок демонстрирует признаки роста

Валютный рынок: Настроения инвесторов улучшаются

Валютный рынок: Настроения инвесторов улучшаются

Российский фондовый рынок вдохновлен отсрочкой ...

Российский фондовый рынок вдохновлен отсрочкой ...

   Политика мешает фондовому рынку РФ начать полноценный рост

Политика мешает фондовому рынку РФ начать полноценный рост

По итогам торгов 27 марта индекс МосБиржи вырос на 0,97% до 2262,50 п., а РТС — на 1,06% до 1243,99 п. В основном позитивный настрой на российском рынке обеспечивался нефтью выше $70 за баррель Brent и ростом на внешних фондовых площадках. Естественно, что дипломатический кризис РФ и Запада остаётся неисчерпанным, но в позиции ряда недружественных действий появилась существенная трещина. Германия выдала комплект разрешительных документов для Nord Stream 2, что подбросило вверх бумаги «Газпрома» на 1,83%.

Конечно, ещё необходимо получить очевидное разрешение от РФ, а также менее очевидные разрешения от Финляндии и Швеции. Плюс наиболее проблематичным является разрешение от Дании, но в данном случае могут быть обходные манёвры через нейтральные воды с непременным удорожанием проекта.

В качестве форвардов на российском рынке выступал банковский сектор, который является наиболее чувствительным в плане отношения внешних инвесторов: Сбербанк (+1,18%), ВТБ (+1,59%). Наблюдательный совет Сбербанка рассмотрит вопрос дивидендов 17 апреля и может принять решение о выплате до 35% от чистой прибыли. Кроме того, 16 апреля наблюдательный совет ВТБ обсудит вопрос дивидендов и, скорее всего, он будет решён в пользу выплаты 50% от прибыли по МСФО.

Неплохо торговались бумаги ведущих нефтяных компаний на фоне нефти выше $70 за баррель Brent: «ЛУКОЙЛ» (+2,05%), «Роснефть» (+0,52%), «Сургутнефтегаз» (+0,71%). В числе лидеров были бумаги «Русгидро» (+2,91%) в надежде на изменения в дивидендной политике. Хотя, при большинстве раскладов, бумага будет достаточно неинтересной. Во всяком случае, дивидендная доходность «ФСК ЕЭС» (+1,49%) вполне способна превысить доходность ОФЗ и вполне рискованных корпоративных облигаций.

«Аэрофлот» (-1,91%) увеличил пассажиропоток в январе-феврале всего на 6,1%, что рынок расценивает в качестве достаточно слабого результата. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: «Газпром Нефть» (+2,95%), «Мосэнерго» (+2,21%), «ЭНЕЛ Россия» (+2,2%), «ПИК» (+1,92%), а также «М.Видео» (-2,48%), Банк «Санкт-Петербург» (-1,95%), «Полюс» (-1,43%), «МРСК Центр» (-1,19%).

В целом, рынок остаётся уязвимым перед внешними факторами, поскольку глобальная конкурентная борьба не заканчивается, а оппоненты из США готовы пойти на любые меры ради продвижения своих интересов. В ближайшие дни ждём реакции РФ на высылку отечественных дипломатов. Скорее всего, меры будут зеркальными.

В течение дня рубль держался вполне уверенно, но к вечеру сдал свои позиции. Если в утренние часы индекс доллара терял до 0,3%, то к вечеру он уже укреплялся почти на 0,4%. Нефть провела достаточно спокойный день, находясь выше отметки $70 за баррель Brent. Кстати, стоимость барреля в рублях также закрепилась выше 4000, что вполне можно описывать словами «ослабление национальной валюты». По сути, вся эта внешняя напряжённость отнимает у россиянина возможность укрепиться на 5%-10%. Однако нет худа без добра.

Постоянные намёки и прямые заявления о том, что могут начаться заморозки «сомнительных» российских капиталов за границей, стимулируют увеличение доли отечественных активов в структуре капитала заграничных россиян. В частности, в Минфине отмечают довольно высокий интерес к ОФЗ-ИН, то есть ОФЗ с номиналом, индексируемым по уровню инфляции и с купонным доходом в 3%.
4 апреля ведомство готово провести первый аукцион по инструменту.
28 марта финансовое ведомство проведёт аукционы ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26223 с погашением.
28 февраля 2024 года в объёме 20 млрд рублей и 26225 с погашением 10 мая 2034 года в объёме 10 млрд рублей. Соответственно, если спрос на ОФЗ будет оставаться высоким, то это будет служить подтверждением нашей идеи возвращения капитала на Родину. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,61% до 57,512, а евро — на 0,27% до 71,345.

После вполне уверенного начала торгов фондовые индексы США закрыли день снижением. Основное давление сосредоточилось в технологичных бумагах. Достаточно сказать о том, что Tesla (-8,22%) может столкнуться с серией снижения кредитного рейтинга на фоне истощения денежных резервов компании. Facebook (-4,9%) откладывает презентацию умной колонки из-за скандала с предоставлением доступа к личной информации третьим лицам.

Разгром наблюдался и в других бумагах технологичных компаний, включая производителей полупроводников: Twitter (-12,03%), AMD (-4,21%), NVidia (-7,76%). Меж тем, производитель программного обеспечения на платформе Linux Red Hat подорожал почти на 0,9% на фоне сильного квартального отчёта. Бумаги General Electric (+4,27%) восстанавливались после многолетнего минимума. Индекс потребительской уверенности Conference Board США неожиданно снизился в марте до 127,7 п. при ожиданиях 131,0. Впрочем, если вспомнить про поток новостей о торговых войнах, то американские потребители вполне могли потерять веру в свою экономику. По итогам дня, DJIA упал на 1,43% до 23857,71 п., а S&P 500 провалился на 1,73% до 2612,62 п. «Индекс страха» подскочил на 6,99% до 22,50 п.

Азиатские рынки последовали за индексами США. Основные распродажи также касались технологичных бумаг. К примеру, акции Nintendo в Японии теряли до 3,3%, Tencen в Гонконге падали на 3,75%, а Samsung в Ю. Корее провалились на 3,0%. Меж тем, дорожало золото, а доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 2,78%. В целом, инвесторы опасаются, что рост на американском рынке завершился, а индексы могут продолжить коррекцию, войдя в «медвежью» фазу. К слову говоря, индекс S&P 500 вновь может протестировать 200-дневную среднюю и провалиться под неё. К 8:40 (мск) Nikkei 225 п. -20848,61 (-2.20%), Hang Seng - 30219,83 п. (-1.85%), Shanghai Composite 3125,78 п. (-1.29%).

Нефть продолжила снижение. Накануне API сообщил о том, что на неделе, завершившейся 23 марта, коммерческие запасы нефти выросли на 5,3 млн бар. Меж тем, запасы бензина сократились на 5,8 млн бар., а дистиллятов на 2,2 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ожидали роста запасов нефти на 1,0 млн бар., а также снижение запасов бензина и дистиллятов на 2,0 млн бар. и 1,9 млн бар. соответственно. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 1,2 тонны до 846,12 тонн. К 9:00 (мск) июньский Brent - $68,92 (-0,78%), WTI - $64,69 (-0,86%), золото - $1341,7 (-0,02%), медь - $6578,62 (-0,55%), никель - $12955 (-0,35%), палладий - $969,5 (-0,24%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 88,98 п. К 9:00 (мск) EUR-USD - $1,241 (+0,04%), GBP-USD - $1,419 (+0,23%), USD-JPY – 105,56 (+0,17%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 15:30 (мск) корпоративные прибыли и ВВП США за IV квартал;
- в 17:00 (мск) незавершённые сделки по продажи недвижимости в США;
- в 17:30 (мск) отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов;
- в 19:00 (мск) выступает президент ФРБ Атланты Р. Бостик.

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Котировки нефти и промышленных металлов снижаются, как и азиатские индексы. Однако основные продажи происходят в технологичных бумагах. Соответственно, на российском рынке таких немного. Кроме того, в среду ожидаем возможного ответа РФ на высылку российских дипломатов из различных стран. Qiwi, «Акрон» опубликуют финансовые результаты по МСФО за 2017 год.
____________
Андрей Кочетков,
Аналитик,
«Открытие Брокер»
28.03.2018
 

 

Другие актуальные обзоры по мировым биржам:

    Российский фондовый рынок начнет день в падении

    Мы ожидаем негативного старта торгов в России с существенным понижением порядка 0,4-0,6% по индексу МосБиржи, вблизи отметки 2250 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 2240, 2230 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2270, 2280


    Российский фондовый рынок под ударом из-за внешней политики

    Пока фондовые рынки мира празднуют новый этап в китайско-американских отношениях, где стороны перешли от конфронтации к мирным переговорам, российские площадки попали под мощное давление. Дипломатический конфликт между Британией и Россией разросся


    Фондовые рынки: Геополитика остается главным негативным фактором

    Два основных фактора двигали валютным рынком на прошлой неделе, и оба – негативные для доллара. На прошедшем заседании FOMC, первом под руководством нового главы ФРС Пауэлла, ставку подняли, как и ожидалось, на 0.25%, однако, вопреки ожиданиям, не


    Торговая война между США и Китаем сдерживает рост акций

    Российский рынок акций в пятницу закончил торги на отрицательной территории на фоне риска падения интереса инвесторов к рискованным активам из-за торговой войны между США и Китаем. Даже рост цен на нефть не смог поддержать акции компаний. В лидерах



Популярные новости:


Рубль попробует укрепиться на фоне стабильной нефти
По итогам торгов 22 августа индекс ММВБ укрепился на 0,5% до 1947,40 п., а РТС вырос на аналогичные
Фондовые рынки: Перед стартом торгов сложился позитивный внешний фон
По итогам торгов 21 ноября индекс ММВБ укрепился на 1,19% до 2155,82 п., а РТС подрос на 1,67% до
Плохие отчётности компаний разочаровывают инвесторов
К середине дня российский рынок торговался в минусе, хотя бумаги Сбербанка вновь развернулись на
Рубль может оказаться под давлением на фоне окончания налогового периода
По итогам торгов 29 ноября индекс Мосбиржи – 2124,08 п. (-1,18%), а РТС – 1144,68 п. (-1,27%).
Дорогая нефть будет стимулировать покупки на российском рынке
По итогам торгов 25 июля индекс ММВБ откорректировался на 0,42% до 1923,73 п., а РТС упал на 0,36%
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах