Фондовый рынок: Краткосрочные покупки возможно продолжаться

   Доброе утро уважаемые дамы и господа!
   Аналитики Stock Markets Group предлагают вашему вниманию утренний обзор мировых фондовых рынков и прогноз на день.
   Фондовый рынок Европы. Укрепление позиций биржевых индикаторов Европы продолжается. Однако  участникам фондового рынка не совсем ясно, что сильнее будет влиять на поведение рынков, ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ или мягкая и лояльная политика ФРС. Последние макроэкономические отчеты по региону демонстрируют относительную устойчивость и укрепление показателей, а склонность к риску у участников бирж повышена. Но, последние комментарии Трише просигнализировали участникам фондового рыка о том, что инфляция находится на приемлемых уровнях. Это означает, что ЕЦБ в ближайшее время не намерен начинать постепенное сворачивание стимулов и переходить ко второму этапу вывода экономики из проблем. Недавнее понижение рейтинга Ирландии было проигнорировано биржевыми площадками и в очередной раз показало, что в нынешней ситуации есть более привлекательные моменты для торговли. Снижение реакции рынка на политическую ситуацию в Египте так же говорит о возвращении инвесторов от глобальных мировых проблем к более локальной рыночной ситуации. Неожиданностью для участников бирж стало так же повышение Народным Банком Китая ключевой процентной ставки. Похоже, китайское правительство всерьез задумалось об инфляции и охлаждении экономики.
   Из макроэкономической статистики, стоит отметить неожиданное снижение промышленного производства в Германии в декабре месяце, на которое фондовые индексы практически не отреагировали.
   Учитывая снижение напряженности на ближнем востоке связанное с египетскими беспорядками, а так же высокую степень склонности к риску в последние дни, европейские биржевые индексы завершили день уверенным ростом.

   Фондовый рынок США. Последние данные по рынку труда, которые вышли на прошлой неделе озадачили участников американских биржевых площадок. С одной стороны надежды на продолжение программ стимулирования американской экономики позволяют инвесторам не задумываться о возможных в будущем "черных пятницах", а так же оценивать текущую  ситуацию как стабильную. Но с другой, как это не покажется парадоксальным, сильные макроэкономические данные, подающие положительный сигнал  участникам рынков вносят беспокойство, что ФРС может отклониться от намеченного плана действий, и экономика США недополучит "свободных денег" в рамках программы Q2. В настоящее время уже можно наблюдать снижение спроса на активы убежища и укрепление американской валюты, которое вызвано увеличивающимся интересом со стороны иностранных инвесторов. По мнению аналитиков вполне может получиться ситуация когда инвестиции в американскую экономику начнут постепенно увеличиваться, и помощь ФРС в том объеме в котором было принято ранее, может не понадобиться. Таким образом, все последующие сигналы, подаваемые Беном Бернанке и членами комитета ФРС США, будут тщательно прорабатываться участниками фондового рынка, для того чтобы успеть принять правильные решения на фоне возможных изменений в политике Федрезерва. А вчерашнее выступление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера, указывает на то, что вариант расширения программы стимулирования и увеличения объемов выкупа гособлигаций выше запланированного, встретит серьезные обсуждения. По его мнению, ФРС выполнила свою функцию, и дальнейшее вмешательство в укрепление экономики может лишь навредить.
  Из макроэкономической статистики стоит отметить рост розничных продаж за первую неделю февраля на 1.7% по сравнению с предыдущим месяцем. Таким образом, относительно спокойный внешний фон и отсутствие негативной составляющей позволили основным фондовым индексам США завершить биржевую сессию ростом.

   Фондовый рынок Азии. Сегодня в первой половине дня азиатские биржевые площадки демонстрируют незначительный минус связанный со снижением цен на сырье и нефть. После активного роста есть вероятность того что фондовые индексы будут корректироваться. На момент написания статьи фондовый индекс Nikkei подешевел на 0.1%.

   Фондовый рынок Европы. Сегодня в первой половине дня европейские рынки будут находиться в умеренном плюсе. Вчерашнее повышение ключевой процентной ставки в Китае будет и сегодня компенсировать недостачу макроэкономической статистики, и если в течении дня не поступит негативных сообщений, фондовые индексы Европы продолжат укреплять позиции. Рост основных биржевых индикаторов на открытии составит порядка 0.3%.

   Сегодня следует обратить внимание на следующие отчеты:   
   Европейская биржевая сессия:
    - Торговый баланс (Германия)
    - Торговый баланс (Великобритания)
   Американская биржевая сессия:
   Важной статистики не ожидается

   На момент написания статьи, цены на американские фьючерсы имели следующие значения:
   Mini Dow Jones  подешевел на  0.11% или -13 пп.
   E-mini S&P подешевел на  0.21% или -2.75 пп.
   E-mini Nasdaq  подешевел на 0.18% или -4.25 пп.