•  
       
Нефть: ОПЕК приняла взвешенное решение

Нефть: ОПЕК приняла взвешенное решение

Инвесторы верят в рубль в ожидании решения ОПЕК

Инвесторы верят в рубль в ожидании решения ОПЕК

Реформы правительства РФ усилят слабость и недомогание ...

Реформы правительства РФ усилят слабость и недомогание ...

Курс доллара на московской биржеостается в районе ...

Курс доллара на московской биржеостается в районе ...

Рынок акций  РФ растет, но внешний фон остается ...

Рынок акций РФ растет, но внешний фон остается ...

   Индекс ММВБ может скорректироваться после нескольких успешных торговых сессий

Индекс ММВБ может скорректироваться после нескольких успешных торговых сессийПо итогам торгов 13 сентября индекс ММВБ снизился на 0,22% до 2054,19, а РТС упал на 0,52% до 1118,38 п. В первой половине дня индекс ММВБ поднялся выше отметки 2070 пунктов, но к вечеру этот оптимизм иссяк под давлением внешнего негатива. Вновь стоит отметить, что основную поддержку рынку оказывали недооценённые бумаги. Однако лишь у «Газпрома» (+1,28%) и у «Роснефти» (+0,05%) получилось удержаться в плюсе. Бумаги ВТБ (+2,1%) начинали день среди лидеров, а завершили среди аутсайдеров. Однако у акций ВТБ есть неплохие перспективы, если III квартал окажется столь же неожиданно позитивным, как и I полугодие, когда банк смог увеличить прибыль в 4 раза. У бумаг «Газпрома» в ближайшее время должна проясниться история с стокгольмским арбитражем по украинским контрактам.

Кроме того, должна наступить ясность по европейским проектам. В остальном, в отличие от индекса ММВБ, который подрос от июньских минимумов на 16%, акции «Газпрома» почти не участвовали в этом ралли. Акции ГМК «Норникель» (-2,2%) негативно отреагировали на провал котировок никеля более чем на 4%. Бумаги «РусАл» (+2,26%) позитивно отреагировали на новости о том, что китайская CEFC намерена купить 5% акций EN+ Group, которая является материнской компанией для «РусАл». Также стоит обратить внимание на то, что бумаги производителей драгоценных металлов продолжают снижаться вслед за котировками золота: «Полюс» (-0,28%), Polymetal (-1,58%).

Рубль не смог укрепить свои позиции, но также удержался от какого-то сильного ослабления. Нефть Brent преодолела отметку $55 за баррель. Однако главным фактором для отечественной валюты все же остаётся спрос на долговые инструменты РФ. Минфин провёл два аукциона ОФЗ-ПД 26207 с погашением 3 февраля 2027 года в объёме 20 млрд и ОФЗ-ПД серии 26222 с погашением 14 октября 2024 года. На первом аукционе спрос составил 45,639 млрд, а средневзвешенная доходность – 7,6%. На втором аукционе спрос на аукционе составил 57,697 млрд рублей, а средневзвешенная доходность 7,66%. Стоит отметить, что ещё полтора месяца назад инвесторы соглашались покупать аналогичные ОФЗ с доходностью лишь выше 8%.

Столь высокий спрос объясняется уверенностью, что ЦБ РФ снизит ставку на 50 базисных пунктов в рамках ближайшего заседания. Уверенность эта базируется на статистике по инфляции. В августе она замедлилась до 3,3% в годовом выражении. Минэкономразвития ожидает, что по итогам сентября она замедлится до 3,1%-3,2%. Однако уверенность рынка в наступлении события фактически делает его свершившимся, что и оказывает давление на рубль. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,43% до 57,96, а евро слабел на 0,15% до 68,90.

Торги в США завершились новыми рекордами индексов. Основной прирост обеспечили бумаги энергетиков и сектора производства товаров длительного потребления. Энергетики, естественно, пользовались спросом на фоне роста WTI выше $49, а Brent выше $55 за баррель: Chevron Corp. (+1,5%), ConocoPhillips (+1,4%). Бумаги Apple (-0,75%) продолжили снижаться. На рынке испытывают вполне законные беспокойства, что продажи новых моделей iPhone недостаточно обеспечены новыми функциями. Буровая компания SeaDrill Ltd. (+20,24%) объявила о подаче заявки на защиту от кредиторов. Toshiba решила не продавать своё подразделение чипов консорциуму под лидерством Western Digital (-3,42%).

Вместо этого, подразделение будет продано за $18 млрд консорциуму во главе с Bain Capital, в который также входят Apple и Dell. Статистика в среду оказалась примечательной. Индекс цен производителей (PPI) вырос в августе на 2,4% по сравнению с 1,9% в июле. За месяц индекс подрос на 0,2%, как и Core PPI. В годовом выражении Core PPI остался на уровне 1,9%, как и в июле. Вполне ожидаемо, что доллар США показал существенное укрепление против конкурентов. По итогам дня DJIA укрепился на 0,18% до 22158,18 п., а S&P 500 подрос на 0,08% до 2498,37 п.

Азиатские рынки преимущественно торговались в минусе на фоне слабой статистики из Китая. Рост промышленного производства в КНР замедлился в августе до 6,0% при ожиданиях 6,6%. Рост розничных продаж замедлился до 10,1% при ожиданиях 10,5%. И, наконец, рост инвестиций в основной капитал упал до 7,8% при ожиданиях 8,2%. Австралийский рынок также был под впечатлением китайских данных, хотя безработица в Австралии осталась на уровне 5,6%. Прирост новых рабочих мест составил 40,1 тыс..

Промышленное производство в Японии сократилось в июле на 0,8%, как и ожидалось. Японский Nikkei 225 торговался в минусе, игнорируя ослабление иены почти до 110,5 за доллар. Если же говорить о секторах, то в Азии покупали нефтедобывающие компании, а продавали производителей металлов. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3367,82 п. (-0,48%), Nikkei 225 – 19811,44 п. (-0,27%).

Нефть накануне получила стимул к росту от Международного энергетического агентства. МЭА отмечает, что в августе мировые поставки нефти сократились на 0,7%, что случилось впервые за четыре месяца. Кроме того, агентство повысило прогноз прироста спроса в текущем году с 1,5 млн бар. до 1,6 млн бар. к суточному потреблению. Далее рынок изучал отчёт Минэнерго США, который не внёс существенных корректив в настроения на рынке. На неделе, завершившейся 8 сентября, коммерческие запасы нефти в США увеличились на 5,9 млн бар. до 468,2 млн бар. Запасы бензина снизились на 8,4 млн бар., а дистиллятов – на 3,2 млн бар. Импорт сырой нефти на отчётной неделе сократился на 603 тыс. бар. до 6,5 млн бар. в сутки. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,4 млн бар. общих топливных поставок в сутки (-0,8% за год), 9,6 млн бар. бензина в сутки (+0,2% за год), а также 4 млн бар. дистиллятов в сутки (+10,4% за год).

Добыча нефти в США увеличилась на отчётной неделе сразу на 572 тыс. бар. до 9,353 млн бар. в сутки. Свежие китайские данные говорят о том, что объёмы нефтепереработки в КНР выросли в августе на 6,5% в годовом выражении до 11,1 млн бар. в сутки. В январе-августе объёмы нефтепереработки увеличились на 3,4% до 11,05 млн бар. в сутки. Внутреннее производство нефти сократилось в августе на 3,1% в годовом выражении до 3,76 млн бар. в сутки. В период с января по август производство упало на 4,6%. Производство угля в КНР продолжило рост даже на фоне сокращения избыточных мощностей. В августе рост добычи угля составил 4,1% в годовом выражении, а в январе-августе производство увеличилось на 5,4%. Производство коксующегося угля упало в августе на 5,3%, а в январе-августе выросло на 1,3%. К 9:00 (мск) Brent – $55,01 (-0,27%), WTI – $49,21 (-0,18%), золото – $1324,9 (-0,23%), медь – $6540,03 (-0,49%), никель – $11240 (-1,06%), палладий – $935,55 (+0,20%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 92,48. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,187 (-0,13%), GBP/USD – $1,32 (-0,02%), USD/JPY – 110,47 (-0,03%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:

-в 14:00 (мск) – решение Банка Англии по ставке, -в 15:30 (мск) – число первичных обращений за пособием по безработице в США и потребительская инфляция.

В начале торгов на российском рынке будут преобладать негативные настроения из-за слабой статистики из Китая. Впрочем, стоит обратить внимание на нефть, которая игнорирует китайский фон и торгуется в районе $55 за баррель Brent. Конечно, дальнейший рост Brent уже не кажется столь очевидным, поскольку текущие цены будут стимулировать снижение дисциплины в OPEC, а также активизацию американской сланцевой добычи. Впрочем, если говорить о российском рынке, то индекс ММВБ может немного снять перекупленность. Рубль не имеет особых поводов для ослабления, но выход в диапазон 58,0-58,5 может быть вполне логичным завершением ожиданий связанных с грядущим снижением ставки ЦБ РФ.
__________
Андрей Кочетков,
Аналитик,
«Открытие Брокер»
14.09.2017
 

 

Другие актуальные обзоры по мировым биржам:


Популярные новости:


После двух дней роста российский фондовый рынок ослабнет
По итогам торгов 8 ноября индекс ММВБ укрепился на 0,35% до 2163,01 п., а РТС прибавил 0,29% до
Торги в США завершились очередными рекордами
По итогам торгов 2 августа индекс ММВБ подрос на 1,31% до 1965,48 п., а РТС укрепился на 0,71% до
В четверг дивидендные отсечки не будут влиять на рынок
По итогам торгов 19 июля, индекс ММВБ – 1951,89 (+0,21%), а РТС – 1043,13 (+0,45%). Без учёта
Сегодня на российском рынке возможен день распродаж
По итогам торгов 13 июня индекс ММВБ потерял 1,17% до 1 861,27 п., а РТС снизился на 1,01% до 1
Нефть вновь выступает драйвером роста российского рынка
Торги в среду проходят при повышенной активности участников, а индексы пытаются прорваться через
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах