•  
       
Цена нефти уверенно перешагнула отметку 73$ после ...

Цена нефти уверенно перешагнула отметку 73$ после ...

Санкции укрепят доллар и больно ударят по рублю

Санкции укрепят доллар и больно ударят по рублю

Доллар снова растет, рубль падает в ожидании санкций

Доллар снова растет, рубль падает в ожидании санкций

Мировые фондовые рынки растут второй день кряду

Мировые фондовые рынки растут второй день кряду

Минфин отменил аукционы ОФЗ, что будет с рублем?

Минфин отменил аукционы ОФЗ, что будет с рублем?

   Финансовые рынки: Джексон-Хоул не изменил тренды

Финансовые рынки: Джексон-Хоул не изменил трендыФорекс

На прошлой неделе в фокусе внимания был саммит банкиров в американском Джексон-Хоуле, от которого ждали сюрпризов, способных повлиять на текущие тренды валютного рынка, главным образом – на дальнейшее поведение доллара.

Выступление главы ФРС Джанет Йеллен не дало каких-то указаний на будущее монетарной политики. В последнее время у участников рынка сложилось впечатление, что хронически низкая инфляция загнала ФРС в тупик, и выхода из этого тупика пока что не видно. Также никак не был упомянут баланс ФРС и то, что ФРС намерена с ним делать дальше. В выступлении Йеллен оказались затронутыми вопросы развития кредитования и регулирования, причем выступление подтвердило разность подхода Йеллен и Трампа к регулированию банков. Йеллен является последовательной сторонницей принятого при Обаме закона Додда-Франка, существенно ограничившего банковскую деятельность после кризиса 2008-го года, тогда как Трамп считает этот закон излишне жестким, сдерживающим развитие финансовой сферы и, через это, темпы экономического роста. Срок полномочий Йеллен подходит к концу, и Трамп ранее говорил, что может переназначить Йеллен, но может предложить и другого кандидата (главу ФРС по представлению президента утверждает сенат).

С другой стороны, Марио Драги не дал каких-то знаков в пользу того, что он недоволен сильным евро. Драги лишь дежурно заявил, что денежно-кредитная политика ЕЦБ продолжает работать, и экономика Еврозоны продолжает восстанавливаться.

Не получив никаких знаков, дающих повод к изменению тренда, спекулянты продолжили тренд. EUR/USD установила по итогам недели новые локальные максимумы выше 1.19, закрытие недели подтверждает восходящий тренд и актуальность целей в районе 1.20 – 1.21.

USD/JPY по итогам недели осталась практически на месте, несколько выше 109, среднесрочная техническая картина в паре, как мы говорили неделей ранее, стала скорее медвежьей, и по-прежнему стоит ожидать попыток снижения пары, для начала к 108.

GBP/USD в последнее время выглядела аутсайдером, но по итогам недели сумела укрепиться, и, главное, удержаться в районе трендовой линии поддержки от начала текущего года. Имеет смысл покупать в расчете на отскок от поддержки, особенно учитывая сложившуюся картину в кроссе EUR/GBP. Здесь наблюдается перекупленность на недельном теймфрейме, на фоне близости к ключевому сопротивлению 0.93, и высока вероятность коррекции.

Статистика американского нефтяного рынка снова показала снижение запасов и снижение числа буровых. Добыча, впрочем, пока еще подрастает, но она откликается на динамику буровых с некоторым временным лагом, так что, при сохранении текущих тенденций, и рост добычи также скоро должен остановиться. По итогам недели нефть снова незначительно снизилась, сформировав четвертую «черную» недельную свечу, однако недельные минимумы, наблюдающиеся с июня, дают возможность технически установить зарождающуюся среднесрочную тенденцию к восстановлению с потенциалом роста 15-20% от текущих уровней. Ближайшие пару недель дадут понять, станет ли реализоваться бычий сценарий, или рынок по-прежнему в среднесрочной перспективе останется под давлением и предпримет новую попытку ощутимого снижения. Динамика запасов и буровых поддерживает быков, слабеющая дисциплина ОПЕК+ на стороне медведей.

Доллар/рубль

По итогам недели рублевые медведи начали, наконец-то, активно сдавать позиции. Упорные, но неудачные попытки штурма 60 за доллар привели к откатув район поддержки 58.5. Июньские минимумы в USD/RUB пробиты, тренд укрепления рубля против доллара краткосрочно продолжится, цели снижения USD/RUB лежат в районе 57.6.

Несмотря на то, что политический фон вокруг России не улучшается, на прошлой неделе пятилетние CDS на Россию упали до новых минимумов в районе 145 – 146 пп, и теперь они стоят дешевле, чем CDS на долги стран европериферии, и даже дешевле, чем на итальянский госдолг. Рынок подтверждает высокое доверие инвесторов к бюджетной и монетарной политике России. Тем не менее, мы по-прежнему остаемся умеренными рублевыми медведями в среднесрочной перспективе, и, как и прежде, рекомендуем выкупать коррекцию USD/RUB, отмечая последующие цели роста доллара в районе 62. Именно такой курс позволит при сохранении текущих нефтяных цен сгладить проблему бюджетного дефицита, кроме того, мы полагаем, что общая слабость доллара на FOREX скоро закончится.

Фондовый рынок

Американский фондовый рынок на прошлой неделе несколько отыграл потери, однако три последовательных недельных максимума сформировали нисходящую тенденцию, которая, как мы полагаем, предпримет попытку развиться, и это окажет давление на другие площадки. Индекс РТС, однако, оживился, и, пробив вверх сопротивление в районе 1050, стремится вернуться выше весенних минимумов. Надо отметить, что индекс вышел изпод линии падающего тренда, построенной от февральских максимумов через весенние максимумы, и мы рекомендовали закрывать короткие позиции при таком развитии ситуации. Мы отзываем свою среднесрочную рекомендацию продавать индекс с целью 970, и сейчас придерживаемся выжидательной позиции.
____________
Дмитрий Голубовский,
Аналитик,
ФГ «Калита-Финанс»
28.08.2017
 

 

Другие актуальные обзоры по мировым биржам:

    Российский рынок акций на нефтяном оптимизме завершил неделю ростом

    Российский рынок акций закончил торги в пятницу ростом, поддерживаемый стабилизацией цен на сырую нефть, а также позитивным закрытием рынков в США, которые подросли на волне выступления Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон-Хоул.В лидерах среди


    Биржевые игроки ждут выступлений глав ЦБ в Джексон-Хоуле

    По итогам торгов среды индексы ММВБ и РТС выросли на 0,57% и 0,53% соответственно.Рублевый индикатор сохраняет запал роста до зоны 1965-1970 пунктов, где проходит одно из ключевых сопротивлений по нему. Валютный РТС имеет тенденцию к достижению зоны


    Выступление Марио Драги и макростатистика повлияют на рынки

    Американские рынки вчера продолжили восстановление, однако утром среды этот тренд не нашел поддержку на азиатских площадках, которые торговались разнонаправленно. Фьючерс на индекс S&P500 торговался утром по 2 449, на 0,2% ниже уровня закрытия


    Фондовый рынок России: Продавцы активизировались

    Российский рубль мелкими шагами прокладывает себе путь. Вчера за день пара USDRUB потеряла лишь 7 копеек, но это произошло при нейтральной динамике нефти. К тому же на протяжении шести торговых сессий подряд внутридневные минимумы были ниже



Популярные новости:


В фокусе внимания рынков нарастающая напряженность на Дальнем Востоке
В фокусе внимания нарастающая напряженность на Дальнем Востоке, рынок труда США и «проснувшийся» от
Корейский кризис задает краткосрочные тренды
Корейский политический кризис не дал развиться восходящей коррекции в USD/JPY. Бегство от риска
Низкие инфляционные ожидания мешают восстановлению доллара
Доллар не смог развить на прошлой неделе восстановление из-за негативного восприятия протокола
Доллар надеется что Трамп поторопит ФРС
В начале новой недели доллар США продолжает шествие на север, обновляя долгосрочные максимумы
Слабость Трампа - слабость доллара
Прошедшая неделя оказалась бедна на яркие драйверы рынка. Выступление главы ФРС Джанет Йеллен на
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах