•  
       
После заседания ФРС нефть может оказаться под давлением

После заседания ФРС нефть может оказаться под давлением

Итоги ФРС станут руководством к действию биржевых ...

Итоги ФРС станут руководством к действию биржевых ...

Итоги двухдневного заседания ФРС вряд ли преподнесут ...

Итоги двухдневного заседания ФРС вряд ли преподнесут ...

Доллар не ждет чудес от Йеллен

Доллар не ждет чудес от Йеллен

У рубля пока нет причин для дальнейшего снижения

У рубля пока нет причин для дальнейшего снижения

   В ФРС появились признаки сомнений скорого повышения ставки

В ФРС появились признаки сомнений скорого повышения ставкиПо итогам торгов 11 июля индекс ММВБ – 1937,64 п. (+0,62%), а RTS – 1001,51 п. (-0,46%). Вновь основными движущими силами на российском рынке были рубль, нефть и дивидендные отсечки. Слабый рубль стимулировал покупки бумаг экспортёров, среди которых преобладали металлурги: ГМК «Норникель» (+0,89%), «Северсталь» (+2,68%), ММК (+1,73%), НЛМК (+1,88%). Впрочем, лидерами дня стали дивидендные бумаги: ап «Транснефть» (+5,33%), ап «Башнефть» (+5,15%) и ап «Сургутнефтегаз» (+3,81%). В ближайшем будущем также закрытие реестров компаний: «Аэрофлот» (-0,14%), «ФСК ЕЭС» (+0,59%), «АЛРОСА» (+0,38%), «Газпром» (+0,43%). Стоит отметить, что очередные вести из США о возможных новых ограничениях пока не отражаются на бумагах «Газпрома», хотя ряд его проектов может оказаться под риском.

Растут также бумаги Сбербанка (+1,23%), что позитивно для всего рынка, поскольку акции крупнейшего российского банка часто воспринимают в качестве индикатора отношения к российским активам. И, наконец, аутсайдерами дня стали: «Россети» (-2,05%), ЛСР (-1,91%), ТМК (-1,67%). Бумаги АФК «Система» (+0,3%) могут показать существенную волатильность на торгах в среду. Акции компании будут торговаться уже без дивидендов, но также пройдёт заседание суда по иску «Роснефти».

Отечественная валюта с первых минут торгов существенно ослабла и затем даже не реагировала на рост котировок нефти. С одной стороны, можно говорить о негативном влиянии новостей о согласии Сената и Белого дома США по вопросу новых ограничений для РФ, но ещё стоит напомнить о тектонических сдвигах в политике центральных банков. ФРС продолжает настаивать на ещё одном повышении ставки до конца года, о возможном начале сокращения баланса уже с сентября. Банк Канады уже в среду может повысить ставку. В Банке Англии появились голоса в пользу ужесточения денежной политики, да и в ЕЦБ начинают говорить о достаточной силе экономики еврозоны, что позволит сокращать стимулирующие меры. Естественно, что подобные сигналы негативно сказываются на Carry trade. Спрос на рубли в банковской системе не столь высок, о чём говорит снижение однодневной ставки MosPrime до 8,97%. С другой стороны, со стороны экономики у рубля нет особых причин для слабости. По предварительной оценке ЦБ РФ, в I полугодии положительное сальдо торгового баланса РФ увеличилось до $23 млрд с $14,9 за аналогичный период в прошлом году. И это на фоне роста оттока капитала до $14,7 млрд с $8,6 млрд в прошлом году. К вечеру вторника рубль немного сократил свои потери до 60,75 за доллар.

Американские торги завершились незначительным изменением индексов. В начале дня рынок немного поволновался по делу встречи старшего сына Д. Трампа и русского юриста. Но, как это обычно бывает, публикация переписки не обнаружила «страшных» подробностей, о которых говорилось в статье The New York Times. К вечеру местные инвесторы больше обращали внимание на заявления представителей ФРС. Член FOMC Л. Брэйнард заявила о том, что ФРС стоит начать сокращение баланса в ближайшем будущем, а вот по вопросу повышения ставки есть смысл принять более осторожный подход, чтобы обеспечить повышение инфляции до целевого уровня. Осторожный подход к повышению ставки поддержал и президент ФРБ Филадельфии П. Харкер.

Глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари высказал мнение, что сложно поверить в перегрев американской экономики, если рост зарплат остаётся незначительным. Естественно, что подобные комментарии оказали давление на доллар, а доходность казначейских обязательств США немного сократилась. В частности, по 10-летним бумагам она упала до 2,357% с 2,393% утром во вторник. Негативно на заявления представителей ФРС отреагировали бумаги банков: Bank of America (-1,17%), Citigroup (-1,23%), J.P. Morgan (-0,4%0. В секторах IT и энергетики, напротив, преобладали покупки: Intel (+0,8%), AMD (+0,58%), Apple (+0,32%), Chevron Corp. (+0,08%), Exxon Mobile (+0,55%0. В итоге DJIA закрылся без существенных изменений на отметке 21409,07 п., а S&P 500 снизился на 0,08% до 2425,53 п.

На азиатских торгах доллар так и не смог восстановить свои позиции. Иена укреплялась до 113,36 за доллар, что оказывало давление на японские акции. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам снизилась до 2,355%. Между тем, на прочих рынках ситуация была менее негативной, чем в Токио. MSCI Asia-Pacific подрастал на 0,4%. Некоторую поддержку рынкам оказывала нефть, которая пыталась расти на фоне сокращения запасов и ухудшения прогноза по росту добычи в США. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3191,98 п. (-0,35%), Nikkei 225 – 20113,98 п. (-0,4%).

Нефтяные контракты начали рост во вторник на фоне информации о сокращении запасов нефтепродуктов в Европе. Затем Минэнерго США опубликовало пересмотренный прогноз по росту добычи. Если на 2017 год ведомство все ещё ожидает средний показатель производства на уровне 9,33 млн бар. в сутки, то в 2018 году добыча подрастёт до 9,9 млн бар. вместо прежнего прогноза 10,0 млн бар. в сутки. Поздним вечером вышли данные Американского института нефти, которые поддержали оптимизм «быков».

Согласно статистике отраслевого института, на неделе, завершившейся 7 июля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 8,1 млн бар. при прогнозе снижения на 2,6 млн бар., согласно опросу S&P Global Platts.

Запасы бензина сократились на 801 тыс. бар., а вот дистиллятов выросли на 2,1 млн бар. Соответственно, если отчёт Минэнерго подтвердит эти цифры, то котировки могут получить дополнительный импульс к росту. Впрочем, днём в среду появится информация из OPEC, которая может показать рост добычи нефти в июне. К 9:00 (мск) Brent – $48,29 (+1,62%), WTI – $45,88 (+1,87%), золото – $1219,7 (+0,41%), медь – $5908,41 (+0,3%), никель – $9175 (+0,49%), палладий – $853,75 (+0,81%).

Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,15% до 95,35. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,148 (+0,12%), GBP/USD – $1,285 (+0,01%), USD/JPY – 113,46 (-0,44%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 11:30 (мск) – безработица в Великобритании,
- в 12:00 (мск) – промышленное производство в еврозоне,
- в 16:00 (мск) – торговый баланс РФ,
- в 17:00 (мск) – выступление председателя ФРС Джанет Йеллен с полугодовым отчётом, решение Банка Канады по ставке,
- в 17:30 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов,
- в 20:00 (мск) – размещение 10-летних американских казначейских обязательств,
- в 21:00 (мск) – «Бежевая Книга» ФРС,
- в 21:15 (мск) – речь президента ФРБ Канзаса Эстера Джорджа.

Предстоящий день наполнен разнообразными событиями, которые могут оказать существенное влияние на рынки. В ФРС появились сомневающиеся в необходимости агрессивного повышения ставки, что позитивно для глобальных активов. Запасы нефти в США сократились, как сократились и прогнозы по росту добычи. Однако доклад OPEC может показать рост производства. Тем не менее утро на российском рынке будет достаточно спокойным, если не позитивным. У рубля есть шанс отыграть часть потерь, а индекс ММВБ способен протестировать на прочность отметку 1950 пунктов.
___________
Андрей Кочетков,
Аналитик,
«Открытие Брокер»
12.07.2017
 

 

Другие актуальные обзоры по мировым биржам:

    Курс доллара и неопределенность в соглашении ОПЕК мешают рублю расти

    Сегодня ко второй половине дня на валютном рынке Московской биржи американский доллар сильно растёт по отношению к рублю до 60,9 руб. Последний раз соответствующая валютная пара уходила выше текущих уровней в начале января 2017 года. Отчасти,


    Индекс ММВБ смог укрепиться в течение дня на 0.7%

    По итогам первой торговой сессии недели индекс ММВБ прибавил менее 0,7%, приблизившись к отметке 1926 пунктов, а учитывающий долларовые котировки российских бумаг РТС из-за укрепления нацвалюты подрос на более значительные 1,1% до 1006 пунктов. К


    Российский рынок в понедельник сумел остаться в легком плюсе

    Российский рынок в понедельник сумел остаться в легком плюсе, хотя, откровенно говоря, фундаментальных поводов для покупок так и не появилось. Индекс ММВБ остается в пределах бокового коридора 1900-1925 пунктов. На текущий момент нет поводов для


    Большинство факторов играют против рубля

    Российская валюта продолжает торговаться с тенденцией к понижению, обновив очередные минимумы в минувшую пятницу. Основной тон рублю по-прежнему задает нефть, которая дешевеет максимальными за год темпами и пока не видит просветов в своей судьбе. Но



Популярные новости:


В четверг дивидендные отсечки не будут влиять на рынок
По итогам торгов 19 июля, индекс ММВБ – 1951,89 (+0,21%), а РТС – 1043,13 (+0,45%). Без учёта
Фондовые рынки попробуют закрепить вчерашний успех
По итогам торгов 12 июля индекс ММВБ – 1954,39 п. (+0,86%), а РТС – 1025,68 п. (+2,41%). Торги
Российский рынок акций продолжает сползание вниз
По итогам торгов 6 июня индекс ММВБ скорректировался на 0,41% до 1870,04 п., а РТС снизился на 0,3%
Слабый рубль должен оказать поддержку индексу ММВБ
По итогам торгов 27 июня индекс ММВБ – 1878,94 п. (+1,00%), РТС – 1003,79 п. (+1,10%). Основным
Торги в США завершились очередными рекордами
По итогам торгов 2 августа индекс ММВБ подрос на 1,31% до 1965,48 п., а РТС укрепился на 0,71% до
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах