Пятница богата на важные события для финансовых рынков. Ожидавшаяся инвесторами с нетерпением речь главы ФРС Джанет Йеллен внесла некоторую ясность в позицию Федрезерва после неопределённости заседания 17.09. Выступление содержало куда более жесткую, «ястребиную» направленность. Главное - Йеллен дала понять, что курс американского регулятора на постепенное повышение процентных ставок неизменен, начало ему может быть положено до конца 2015 г. Было указано, что затягивание этого процесса приведёт потом к излишне резкому ужесточению денежной политики, способному столкнуть экономику в рецессию. Сохранение же нулевых уровней процентов подрывает финансовую стабильность, формируя необоснованное завышение цен активов.
Евро/доллар отработал слабую статистику. После закрытия торгов в Европе началась коррекция, после которой Джанет Йеллен вернула «евробыков» к балансовой линии. Глава ФРС сохранила возможность повышения процентной ставки ФРС в текущем году.
Количество продаж новых домов в США за август составило 552 тыс. (прогноз был 510 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 507 до 522 тыс.). Количество заявлений на пособие по безработице в США увеличилось с 264 до 267 тысяч. Индекс заказов на товары длительного пользования в США упал с уровня 2,2% до -2,0%.
В пятницу рубль продолжил свое укрепление против доллара и евро, начавшееся накануне. Достигнутый с утра максимум составил 65,60 руб./долл. И, похоже, на этот раз динамика нефтяных котировок не играет ключевой роли. Вряд ли задействованы какие-то внутренние факторы – никаких значимых событий не происходило. Впрочем, стоит отметить, что в целом товарные валюты в мире сегодня себя чувствуют неплохо, включая бразильский реал, который после рекордного падение также быстро восстанавливает свои позиции по отношению к доллару.
В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 32,10 коп. (-0,48%), до 66,09 руб., курс евро – на 3,60 коп. (-0,05%), до 74,1820 руб.
Центральный банк России с 25 сентября повысил официальный курс доллара США к рублю на 47,41 коп., до 66,5151 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 74,5435 руб., что выше предыдущего дня на 100,68 коп.
Возможно, участники рынка ожидали чего-то большего от выступления главы ФРС Йеллен, но она не предложила им ничего нового. В своей речи, первой после заседания ФРС, было повторено, что она и другие члены комитета настроены на повышение ставки в этом году и дальнейшие постепенные ужесточения. Правда, при этом она сказала, что остаются «встречные ветра» (риски), которые могут отодвинуть эти планы.
В четверг, 24 сентября, европейская валюта сумела частично восстановить позиции против доллара. Пара EURUSD по итогам дня подросла на 0.3% - до 1.1225. Волатильность составила порядка 1%. Ключевым поводом для укрепления евро послужило резкое сокращение программы кредитования банковского сектора Еврозоны со стороны ЕЦБ (LTRO) - с 73.8 млрд. евро до 15.5 млрд. Таким образом, поток ликвидности от европейского регулятора в финансовую систему значительно сократился, что увеличивает спрос на евро.
В четверг на закрытии валютной секции Московской биржи рублю вновь удалось сохранить устойчивость. Курс доллара понизился на 0,50% до 66 рублей 9 копеек, евро символически подешевел на 0,05% до 74 рублей 18 копеек. Произошло это на фоне незначительного восстановления котировок Brent и в ожидании последнего дня налогового периода в РФ. Цены на нефть после неудачной попытки тестирования 50 долларов откатились к минимумам в районе 47.50.
В четверг на рынке Forex наблюдался очередной всплеск волатильности. Не дотянувшие до прогнозов данные по заказам на товары длительного пользования в США и выступление Джанет Йеллен, в котором вопрос повышения ставки до конца года остался открытым, спровоцировали мощные колебания доллара США. Однако к концу нью-йоркской сессии обстановка стабилизировалась, и валюты вернулись к привычным уровням. От выступления главы ФРС США ожидали неопределенности, которой сопровождается практически любая речь г-жи Йеллен.
В среду евро/доллар достиг отметки 1,1213. Курс вырос, поскольку глава ЕЦБ М.Драги не сказал ни слова о продлении политики количественного ослабления. Он выступил в Европарламенте и заявил, что, если потребуется, банк может изменить размер, состав и срок действия QE. Курс евро/доллар по последним котировкам торгуется на уровне 1,1189. Ралли завершилось на 90-м градусе. В четверг наиболее вероятна консолидация пары около балансовой линии.