Последний день торговой недели, насыщенной политическими событиями, проходит под знаком интереса к рискованным активам. Доллар США вновь не в фаворе после того, как розничные продажи в США сократились в объемах более значительно, чем ожидалось (-0,8% против прогноза -0,5%). Это вновь вызвало у рынка подозрения, что Федрезерв не будет торопиться с ужесточением, а, значит, и сила американской валюты преувеличена.
Минские соглашения позволяют надеяться на постепенную нормализацию политических и экономических отношений между Украиной и РФ, а также между ЕС и РФ, что будет способствовать росту спроса на рискованные активы. Однако вопрос отмены санкций против РФ может затянуться во времени. Этот фактор сдерживает наметившееся укрепление рубля. Без учета геополитики рост цен на нефть марки BRENT до 60 долл. за баррель и начало налогового периода в РФ должны сыграть на руку рублю. В краткосрочной перспективе мы ожидаем пробоя парой USD/RUB уровня поддержки 64,00.
С утра рубль против доллара укреплялся, достигнутый максимум составил 64,65 рублей за доллар. Однако продвинуться выше не удалось, и российская валюта вновь ушла к отметке 65,28. Впрочем, ненадолго. Повышенная волатильность торгов сохраняется, рост рубля достаточно быстро выкупается. Фактором поддержки выступают цены на нефть – контракты марки Brent подорожали до 60,34 долл./баррель (максимум достигал 60,50 долл./баррель).
Цены на нефть марки Brent растут, придавая оптимизм рублю. Также позитивным фактором для российского рынка выступает объявленное по итогам встречи в Минске перемирие в Донбассе. Но вот долго ли оно продлится?
Ополченцы и ВСУ недовольны минскими договоренностями. Вооруженные столкновения продолжаются и, похоже, ни одна из сторон конфликта не уверена в продолжительности перемирия. В сентябре 2014 года, когда прошел первый раунд минских переговоров, также было объявлено, что столкновения должны прекратиться, а тяжелое вооружение отведено от линии фронта.
Единая валюта выросла на фоне слабой статистики США и проигнорировала новости из Греции, последовавшие после очередного провала долговых переговоров между Грецией и ЕС. Переговоры должны завершиться в понедельник.
Представитель ЕЦБ Питер Прает в своем выступлении отметил: “Безусловно, возможно наибольшим риском, с которым мы столкнулись в процессе разработки и внедрения новых мер, является то, что они упали не неподготовленную почву, поскольку правительство делает недостаточно для того, чтобы повысить доверие общественности в будущем.
Доллар в четверг утрачивал ранее завоеванные позиции. Американская валюта понесла потери против всех основных противников. В результате, евро/доллар завершила торговый день в районе уровня 1,1401, фунт подскочил к отметке 1,5414, от которой совсем незначительно откорректировал к закрытию. Доллар/йена в ходе торгов снижалась в район уровня 118,50, но день завершила на отметке 119,10. Данные из США оказались разочаровывающими. Розничные продажи в январе сократились сильнее прогнозов (-0,8% против ожиданий -0,4%). Число первичных обращений за пособием по безработице выросло на 304 000 против прогноза 282 000.
Российская валюта на вчерашние события реагировала достаточно бурно. После первых негативных известий курс рубля резко опустился, затем развернулся и устремился вверх, а к закрытию сессии цены вновь немного снизились. В итоге доллар на ММВБ достиг отметки 65 рублей 27 копеек, а евро повысился до 74 рублей 3 копеек. Вчера на брюссельском саммите ЕС, который прошел после «минского марафона», новые санкции против России не обсуждались. Конечно, событие это вполне позитивно.
Йена резко укрепилась на международном валютном рынке после появления сообщения о том, что некоторые руководители Банка Японии видят риски ухудшения экономической обстановки в стране при расширении стимулирующих мер. Обвал йены вредит японским импортерам и отчасти снижает потребительскую активность японских домохозяйств. Однако, даже если темпы роста денежной базы в Японии сохранятся прежними, пара USD/JPY продолжит расти из-за вероятного повышения ставки по федеральным фондам в США. В краткосрочной перспективе пара USD/JPY, вероятно, попробует закрепиться выше уровня 120.
В Минске наконец закончилась встреча в нормандском формате, теперь ожидаем результаты саммита в Брюсселе. Нефть дорожает после четырех дней падения, а рубль сначала на все это отреагировал ростом, но сейчас снова дешевеет.
После 17 часов переговоров лидерам нормандской четвёрки наконец удалось договориться о перемирии на юго-востоке Украины. Но при этом президент Украины Петр Порошенко, по всей видимости, остался недоволен итогами переговоров, а это означает, что окончательная точка в урегулировании конфликта в Украине еще не поставлена. Так что надеяться на скорейшую отмену санкций против России пока не приходится.