•  
       
Китай предложил выкупить 5% акций Saudi Aramco

Китай предложил выкупить 5% акций Saudi Aramco

Неопределённость по Каталонии продолжает давить на евро

Неопределённость по Каталонии продолжает давить на евро

Коррекция на рынке нефти позволила восстановиться ...

Коррекция на рынке нефти позволила восстановиться ...

Коррекция на рынке нефти позволила восстановиться и ...

Коррекция на рынке нефти позволила восстановиться и ...

Рубль снижается, но внешний фон остается позитивным

Рубль снижается, но внешний фон остается позитивным

   Абсолют Банк: Ситуация на долговом рынке очень быстро меняется

Ситуация на долговом рынке

   Первое полугодие для долгового рынка выдалось весьма горячим в плане многочисленных размещений. Для сравнения объём размещений корпоративных облигаций за 7 месяцев 2010 года составил 370 млрд. рублей, а за 7 месяцев этого года - 705 млрд. рублей. Спрос со стороны инвесторов также очень высокий: нас не удивляют сделки с переподпиской в 4-5 раз от первоначально объявленной суммы размещения. Одна из причин активности – так называемый отложенный спрос. В период кризиса немного находилось компаний, которые бы рискнули выйти в столь сложное время на рынок заимствований.

   Успех размещения зависит от множества факторов. Например, если организаторы добились результата, который эмитент планировал достигнуть, и при этом размещение хорошо диверсифицировано по количеству инвесторов, то в этом случае его уже можно назвать успешным. Изменение спреда и уменьшение ставки, а также переподписка тоже являются показателями успешности, но не всегда однозначны. Очень показателен уровень на котором торгуется бумага после размещения. Практически все последние размещения корпоративных клиентов в силу повышенного спроса на их бумаги можно назвать удачными. В частности, к таковым можно отнести размещения Газпромбанка, ING Банка, а также Абсолют Банка.

   В конце июля была закрыта книга приема заявок на приобретение облигаций Абсолют Банка серии 05 общим номиналом 1,8 млрд. рублей, с офертой через 3 года с даты начала размещения. В размещении приняли участие более 40 инвесторов, при почти пятикратной переподписке. Общий объем спроса в ходе маркетинга составил почти 9 млрд. рублей. При этом, подавляющее количество заявок (более 93% в денежном исчислении) находилось в узком спреде. В результате был достигнут уровень размещения, который намного превзошел первоначальные прогнозы аналитиков.

  В первую очередь, при размещении принимались во внимание потребности банка в фондировании. Мы понимали, что для успешного размещения займа инвесторам необходимо видеть позитивную динамику развития банка, и мы должны им её показать. В этом плане весьма показательными и эффективными стали результаты работы банка в первом полугодии 2011 года, и на их основании были подготовлены информационные материалы для инвесторов. Займ привлекался в рамках стратегии фондирования Абсолют Банка с целью финансирования начавшегося роста кредитных портфелей.

   Ситуация на долговом рынке очень быстро меняется. Заканчивается период дешёвого фондирования, что может оказать влияние на спрос со стороны инвесторов, но в то же время начинается сезон осенней активности, когда можно будет увидеть много весьма интересных размещений.
   _______
   Сергей Михайлов,
   Директор инвестиционно-торгового департамента,
   Абсолют Банк 

04.08.2011
 

 

Другая финансовая аналитика и новости:

    Жизнь в кредит, или история госдолга США

      Вот уже третью неделю подряд проблемы госдолга США создают напряжение и неопределенность не только на американских, но и на мировых площадках. Рейтинговое агентство Standard&Poor’s вторит Moody’s, угрожая снизить кредитный


    Фондовый рынок: ход торгов в течении дня

    В соответствии с нашими ожиданиями отечественные площадки открылись уверенным ростом. «Быки» отыгрывали долгожданные новости из США. Республиканцы и демократы в минувшие выходные наконец-то достигли соглашения по повышению


    Дефолт США или очередной пиар американской значимости

      Истекает последний срок, когда республиканцы и демократы должны найти компромисс в вопросе лимита внешнего долга США. Весь финансовый мир прильнул к источникам информации и нервно ждет, когда же будут оглашены те цифры, на которые этот сам


    Китай настороженно смотрит в сторону США

    Ключевым моментом вчерашних заявлений Бернанке в Конгрессе стало признание несостоятельности американской экономики восстанавливаться без печатного станка, а так же возможности дальнейшего наводнения мировой экономики новыми деньгами.



Популярные новости:


Режим работы ресурса 24-го августа
   Уважаемые дамы и господа!    Обращаем Ваше нимание на то, что в связи с
Поздравление с праздником Пасхи наши мпартнерам и подписчикам
   Уважаемые Дамы и Господа!    Аналитическая группа Stock markets поздравляет
На мировых финансовых рынках постепенно начинает затухать активность
   На мировых финансовых рынках постепенно начинает затухать активность инвесторов
Важно: Перерыв в предоставлении инфрмации на ресурсе в период отпусков
    Добрый день уважаемые дамы и господа!    Сообщаем Вам о том, что в
Франция: Дефицит бюджета в 2010 году составил 7% от ВВП
Франция: Дефицит бюджета в 2010 году составил 7% от ВВП против
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах