•  
       
Российская экономика заслужила подарки к Новому году

Российская экономика заслужила подарки к Новому году

Под занавес недели доллар ощутил прилив сил

Под занавес недели доллар ощутил прилив сил

Через три года инфляция в России не поднимется выше 4%

Через три года инфляция в России не поднимется выше 4%

Brent в понедельник может подскочить к $55 за баррель

Brent в понедельник может подскочить к $55 за баррель

Российский рынок акций: Утренние покупки не получили ...

Российский рынок акций: Утренние покупки не получили ...

   Абсолют Банк: Ситуация на долговом рынке очень быстро меняется

Ситуация на долговом рынке

   Первое полугодие для долгового рынка выдалось весьма горячим в плане многочисленных размещений. Для сравнения объём размещений корпоративных облигаций за 7 месяцев 2010 года составил 370 млрд. рублей, а за 7 месяцев этого года - 705 млрд. рублей. Спрос со стороны инвесторов также очень высокий: нас не удивляют сделки с переподпиской в 4-5 раз от первоначально объявленной суммы размещения. Одна из причин активности – так называемый отложенный спрос. В период кризиса немного находилось компаний, которые бы рискнули выйти в столь сложное время на рынок заимствований.

   Успех размещения зависит от множества факторов. Например, если организаторы добились результата, который эмитент планировал достигнуть, и при этом размещение хорошо диверсифицировано по количеству инвесторов, то в этом случае его уже можно назвать успешным. Изменение спреда и уменьшение ставки, а также переподписка тоже являются показателями успешности, но не всегда однозначны. Очень показателен уровень на котором торгуется бумага после размещения. Практически все последние размещения корпоративных клиентов в силу повышенного спроса на их бумаги можно назвать удачными. В частности, к таковым можно отнести размещения Газпромбанка, ING Банка, а также Абсолют Банка.

   В конце июля была закрыта книга приема заявок на приобретение облигаций Абсолют Банка серии 05 общим номиналом 1,8 млрд. рублей, с офертой через 3 года с даты начала размещения. В размещении приняли участие более 40 инвесторов, при почти пятикратной переподписке. Общий объем спроса в ходе маркетинга составил почти 9 млрд. рублей. При этом, подавляющее количество заявок (более 93% в денежном исчислении) находилось в узком спреде. В результате был достигнут уровень размещения, который намного превзошел первоначальные прогнозы аналитиков.

  В первую очередь, при размещении принимались во внимание потребности банка в фондировании. Мы понимали, что для успешного размещения займа инвесторам необходимо видеть позитивную динамику развития банка, и мы должны им её показать. В этом плане весьма показательными и эффективными стали результаты работы банка в первом полугодии 2011 года, и на их основании были подготовлены информационные материалы для инвесторов. Займ привлекался в рамках стратегии фондирования Абсолют Банка с целью финансирования начавшегося роста кредитных портфелей.

   Ситуация на долговом рынке очень быстро меняется. Заканчивается период дешёвого фондирования, что может оказать влияние на спрос со стороны инвесторов, но в то же время начинается сезон осенней активности, когда можно будет увидеть много весьма интересных размещений.
   _______
   Сергей Михайлов,
   Директор инвестиционно-торгового департамента,
   Абсолют Банк 

04.08.2011
 

 

Другая финансовая аналитика и новости:

    Жизнь в кредит, или история госдолга США

      Вот уже третью неделю подряд проблемы госдолга США создают напряжение и неопределенность не только на американских, но и на мировых площадках. Рейтинговое агентство Standard&Poor’s вторит Moody’s, угрожая снизить кредитный


    Фондовый рынок: ход торгов в течении дня

    В соответствии с нашими ожиданиями отечественные площадки открылись уверенным ростом. «Быки» отыгрывали долгожданные новости из США. Республиканцы и демократы в минувшие выходные наконец-то достигли соглашения по повышению


    Дефолт США или очередной пиар американской значимости

      Истекает последний срок, когда республиканцы и демократы должны найти компромисс в вопросе лимита внешнего долга США. Весь финансовый мир прильнул к источникам информации и нервно ждет, когда же будут оглашены те цифры, на которые этот сам


    Китай настороженно смотрит в сторону США

    Ключевым моментом вчерашних заявлений Бернанке в Конгрессе стало признание несостоятельности американской экономики восстанавливаться без печатного станка, а так же возможности дальнейшего наводнения мировой экономики новыми деньгами.


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


Режим работы ресурса 24-го августа
   Уважаемые дамы и господа!    Обращаем Ваше нимание на то, что в связи с
Поздравление с праздником Пасхи наши мпартнерам и подписчикам
   Уважаемые Дамы и Господа!    Аналитическая группа Stock markets поздравляет
На мировых финансовых рынках постепенно начинает затухать активность
   На мировых финансовых рынках постепенно начинает затухать активность инвесторов
Франция: Дефицит бюджета в 2010 году составил 7% от ВВП
Франция: Дефицит бюджета в 2010 году составил 7% от ВВП против
Производитель алюминия Alcoa в понедельник 12 апреля отчиталась о прибыли ...
Производитель алюминия Alcoa  в понедельник 12 апреля отчиталась о прибыли за первый квартал
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах