•  
       
Российские инвесторы вдохновились макростатистикой

Российские инвесторы вдохновились макростатистикой

Российскому фондовому рынку не хватает идей для роста

Российскому фондовому рынку не хватает идей для роста

До конца мая напряженность на рублевом рынке будет ...

До конца мая напряженность на рублевом рынке будет ...

Реальные доходы россиян перейдут к росту во втором ...

Реальные доходы россиян перейдут к росту во втором ...

Рост курса рубля может продолжиться после решения ОПЕК

Рост курса рубля может продолжиться после решения ОПЕК

   Глобальные рынки: Эффекты дырявого сита и протестующих цен

Глобальные рынки: Эффекты дырявого сита и протестующих ценВ то время как европейские политики пытаются найти решение греческой проблемы, чтобы избежать её дефолта и неминуемого в этом случае выхода страны из еврозоны, население Греции не верит в то, что им это удастся. Опубликованный вчера отчёт Банка Греции нанёс еврооптимистам буквально удар под дых: средства на депозитах в греческих банках в январе сократились на рекордные €12.2 млрд, а такого не было даже в разгар кризиса. В результате, общий объём депонированных средств достиг минимального значения с августа 2005 года в €148 млрд.

При этом ожидается, что вкладчики продолжили изъятие и в феврале: по предварительным данным, отток средств составил порядка €10 млрд. Подобное развитие событий никак не вяжется с любыми планами финансовой помощи из-за «эффекта дырявого сита»: Греции, которой по оценкам Standard & Poor’s, в октябре прошлого года требовалось порядка €40 млрд, понадобится куда более серьезная помощь. Учитывая, что условия таковой, как правило, предполагают ужесточение фискальной политики и урезание бюджетных расходов, компромисс между Грецией и кредиторами выглядит всё менее достижимым.

Между тем, в фокусе всеобщего внимания оказался индекс потребительских цен в США, который упал в январе с учётом сезонных колебаний на 0.7% в помесячном выражении, что подтвердило наши опасения относительно зарождения дефляционных процессов, связанных не только с удешевлением горючего, но и с падающими импортными ценами на фоне перманентно дорожающего доллара.

Как сообщило Министерство торговли США, заказы на товары длительного пользования выросли на 2.8% в январе по сравнению с декабрём прошлого года. За исключением волатильного транспортного компонента долгосрочные заказы выросли на 0.3%. Консенсус-прогноз ожидал, что общие заказы на товары длительного пользования вырастут на 1.7%. Заказы на гражданские самолёты в январе подскочили более чем на 128% после падения на 58.3% месяцем ранее, заказы на компьютеры и электронику выросли на 1%, на промышленное оборудование – на 1.9%. В то же время, объём заказов на автомобили и запчасти к ним уменьшился на 2.9%.

Кроме того, в соответствии с данными индекса цен на жильё (Home price index), опубликованного Федеральным агентством по жилищному финансированию (FHFA), цены на недвижимость в 4-ом квартале 2014 года в США выросли на 1.4 %, подтвердив ранее опубликованные аналогичные данные для крупных столичных регионов США от S&P/Case Shiller. С учётом сезонных колебаний помесячный индекс FHFA в декабре вырос на 0.8 % по сравнению с ноябрём. В годовом выражении цены на жильё выросли на 4.9% с 4-го квартала 2013 года по 4-й квартал 2014 года.

Количество первичных пособий по безработице на неделе, завершившейся 21 февраля, неожиданно резко выросло, и это можно назвать главным негативным сюрпризом вчерашнего дня. Количество американцев, впервые обратившихся за выплатами по безработице, выросло на 31 тыс. и достигло 313 000, в то время как консенсус-прогноз ожидал цифры 285 000 новых заявок на прошлой неделе.

В корпоративном плане в фокусе внимания была квартальная финотчётность «вертикально-маркетированного короля пищевых добавок» Herbalife (HLF), акции которого по итогам торгов выросли на 3.45%, однако после публикации в дополнительную сессию – скорректировались вниз на 1.49%. Herbalife сообщил о снижении своей квартальной скорректированной чистой прибыли на 11.8% до $121 млн или $1.41 на акцию, что, впрочем, оказалось лучше консенсус-прогноза Wall Street на уровне $1.22 на акцию. Характерно, что компания, объясняя невыразительные результаты, возложила львиную долю вины на слабые глобальные продажи из-за чрезмерно укрепившегося доллара. К слову, квартальная выручка компании упала на 11% до $1.13 млрд.

В свою очередь, непродуктовый ритейлер J.C. Penney (JCP) вновь разочаровал инвесторов, опубликовав чистый убыток, хотя продажи всё же выросли на 4.4%. В результате этого акции JCP спикировали вчера в дополнительную торговую сессию на 12.72%. В истекшем квартале компания потеряла $59 млн, или 19 центов на акцию. За весь 2014 год, JCP зафиксировал чистый убыток в размере невероятных $771 млн или $2.53 на акцию.

Несмотря на пятницу, сегодняшний день будет весьма насыщенным важной для рынка макростатистикой. Так, в середине дня в Германии выйдет индекс потребительских цен за февраль, который будет интересно изучить с точки зрения пресловутых дефляционных процессов. В США в фокусе будут пересмотренные данные по ВВП за 4 кв. прошлого года (консенсус-прогноз полагает, что цифра будет повышена с +2.1% до +2.6%), а также – Чикагский индекс деловой активности PMI за февраль. Во второй половине дня темп публикаций несколько спадёт, и из интересных рынку релизов останутся лишь незавершённые сделки по продаже жилья (Pending home sales) за январь и индекс потребительских настроений от Университета штата Мичиган (окончательные данные за февраль).

Казначейство США вчера разместило 7-летние казначейские облигации на сумму около $29 млрд. Доходность бумаг составила 1.834% против 1.590% на предыдущем аукционе. Соотношение спроса и предложения на сей раз составило 2.37 по сравнению с 2.50 на последнем размещении. Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центробанки и суверенные фонды, выкупили 52.31% от объёма размещения по сравнению с 56.07% на предыдущем аукционе. Прямые покупатели, в свою очередь, выкупили 10.53% от предложенного объёма по сравнению с 14.89% на предыдущем аукционе.

Компоненты индекса Dow Jones закрылись разнонаправленно (13 в минусе, 17 – в плюсе). Аутсайдером оказались акции Caterpillar (CAT, -1.59%). Больше остальных выросли акции Johnson & Johnson (JNJ, +1.57%). Секторы индекса широкого рынка S&P 500 завершили торги смешанно. Больше всего вырос технологический сектор (+0.52%). Аутсайдером оказался нефтегазовый сектор (-1.43%).

Доллар значительно подорожал против евро (текущая котировка последнего на 9:00 мск – $1.1216), достигнув при этом месячного максимума. Поддержку валюте оказали сильные данные по заказам на товары длительного пользования и базовому индексу потребительских цен США.

Между тем, европейские фондовые индексы вчера заметно выросли, установив при этом новый 7-летний максимум на фоне некоторого ослабления доллара в начале американской сессии и, частично, - европейских корпоративных отчётов. Поддержку индексам также оказали статданные по Германии и еврозоне. Напомним, индекс потребительского доверия в Германии вырос до самого высокого уровня с октября 2001 года. Прогнозный индекс потребительского доверия вырос больше, чем ожидалось – до 9.7 в марте по сравнению с 9.3 в феврале. Индекс, по прогнозам, должен был увеличиться до 9.6. Индекс экономических ожиданий вырос на 4.7 пкт до 27.2 в феврале.

Между тем, согласно докладу Еврокомиссии, индекс экономического оптимизма в еврозоне в феврале укрепился до 7-месячного максимума – до 102.1 в феврале с 101.4 в предыдущем месяце, тогда как ожидалось, что индекс улучшится до 102. Основной вклад в улучшение показателя внёс сегмент розничной торговли, в то время как деловые настроения в промышленности, секторе услуг и строительстве в целом оставались от умеренно-негативных до стабильных.

Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 6.4 % в феврале, увеличив прирост с начала текущего года до 14%, так как Греция достигла соглашения с кредиторами, а Европейский центральный банк объявил о запуске количественного смягчения. Германский индекс DAX подскочил вчера более чем на 1 %, так как данные указали на заметное снижение безработных в феврале.

Акции фармкомпании Solvay SA (SOLB) подорожали на 3.8% после сообщения о том, что квартальная чистая прибыль оказалась в два раза выше по сравнению с консенсус-прогнозом.

Тем не менее, цена акций Royal Bank of Scotland Group (RBS) упала на 4.14%. Банк сообщил о своем седьмом подряд годовом убытке, притом, что операционная прибыль также оказалась хуже прогнозов.

Котировки ценных бумаг другого крупного транснационального банка, Standard Chartered Plc (STAN), подскочили на 5.37% на новости о снятии части судебных претензий и смене главного исполнительного директора.

Прогнозы:

Пересмотренные данные по ВВП США за 4-й квартал окажутся в рамках ожиданий;
Чикагский индекс деловой активности PMI за февраль разочарует.
____________
Владимир Рожанковский,
Директор аналитического департамента,
ИГ «Норд-Капитал»
27.02.2015
 

 

Другая финансовая аналитика и новости:

    Долговые рынки: Российский рубль взял реванш

    Российский рубль взял реванш, вчера заметно укрепившись по отношению к «американцу» и «европейцу» и выиграв у каждого из них более 1.4 рубля. Хорошо, что очередное понижение рейтинга РФ не привело к массовой волне распродаж российских активов.


    Глобальные рынки: Лапидарные фразы Йеллен вновь спасают рынок

    В ходе вчерашнего двухдневного выступления в Конгрессе США, которое рынок окрестил «в достаточной мере ястребиным» – хотя по поведению индексов этого не скажешь – Йеллен сообщила, что повышение базовой процентной ставки ФРС до июня текущего года не


    Долговые рынки: Рубль вчера заметно ослаб на Московской бирже

    Российский рубль вчера заметно ослаб на Московской бирже, в итоге потеряв к «американцу» и «европейцу» более 70 коп. Рынок отыграл ряд негативных моментов выходных. Главный из них - агентство Moody’s понизило рейтинг РФ до «мусорного» уровня,


    Обзор экономических событий на неделю 23-29 февраля

    Текущая неделя будет умеренно насыщена макроэкономическими новостями, однако основное внимание будет сосредоточено на событиях в Греции, а также - программных выступления лидеров Центробанков США и Европы. Среди наиболее интересных событий текущей


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


Европейские фондовые индексы вчера скорректировались вниз
Сегодня из ключевой макростатистики можно отметить подборку индексов делового оптимизма от Ifo по
Глобальные рынки: Марафон печатных станков против дефляции
Сегодня – пятница тринадцатое. Как известно, вчера и позавчера в Минске Пётр Порошенко, Ангела
Глобальные рынки: Греческий гамбит продолжает победное шествие
Фондовые индексы США завершили торги с повышением. Участники рынка оценивали сильные данные с рынка
Финансовая аналитика: Сильный фон затрудняет сохранение стакана «полуполным ...
Фондовые индексы США упали в третий раз за четыре дня. Динамику торгов вчера диктовали
Заказы на товары длительного пользования в США растут третий месяц
Доллар США укрепился во вторник, 27 мая, к большинству основных валют, прибавив менее 0,1% по
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах