•  
       
Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

   Мировые финансы: Дипломатический иммунитет нуждается в сезонной поддержке

Мировые финансы: Дипломатический иммунитет нуждается в сезонной поддержкеНа сырьевых рынках цены на медь продолжают оставаться на высоких уровнях после достижения ими в понедельник 11-недельного максимума на фоне публикации данных о сокращении запасов до минимального за 6 лет уровня при поддержке ожиданий некоторого ускорения темпов экономического роста в Китае, являющемся, как известно, крупнейшим потребителем «красного металла». В понедельник в ходе электронных торгов на Comex котировки ключевого июльского контракта достигли значения $3.19 за фунт (около $7010 за тонну), а вчера закрылись на уровне $3.17 за фунт, что по-прежнему близко к значениям начала текущего года – т.е. периода, предшествовавшего массивным распродажам фондовых, валютных активов emerging markets, а также прочих, связанных с ними, активов. В свою очередь, в Шанхае торги проходят со стабильными премиями в диапазоне 48–49 тыс. юаней ($7800-$7900 за тонну). На прошлой неделе премьер Госсовета КНР Ли Кэцян заявил, что китайские власти корректируют политику с целью поддержать реальную экономику. По данным бирж Нью-Йорка, Лондона и Шанхая, мировые складские запасы меди упали на прошлой неделе до минимума с 2008 года в 283 тыс. тонн. Некоторый избыток складской меди на рынке в прошлом году спровоцировал ложные ожидания того, что такая же ситуация сохранится и в 2014 году.

Однако запасы меди снижаются сейчас до уровней 2008 года, и китайский спрос снова выходит на первый план в качестве главного фактора.
В свою очередь, цены на палладий взлетели до максимального значения с августа 2011 года, более $840 за тонну – даже на фоне снижающегося золота. Мы давно наблюдаем за этой позицией, и в последние пару лет считали её перспективной ввиду улучшающейся комбинации фундаментальных (низкие запасы, забастовки в ЮАР) и технических факторов. Вчера стало известно, что профсоюз южноафриканских шахтёров не смог достичь компромисса с владельцами горно-обогатительных комбинатов, и оплачиваемая забастовка продолжилась. С конца января текущего года палладий вырос уже на 23%, став одним из наиболее высокодоходных инструментов на рынках. Согласно прогнозам, в этом году неудовлетворённый мировой спрос на палладий, применяемый для изготовления автомобильных конвертеров-катализаторов и керамических конденсаторов в электронной промышленности, превысит 1.6 млн унций, обозначив самый значительный дефицит за всю историю упорядоченных торгов драгметаллом.

Возвращаясь к теме фондовых торгов, надо заметить, что после невероятного и малообоснованного роста во вторник, которое подняло индекс S&P 500 к максимальным уровням, вчера фондовые индексы США провели большую часть торгов в состоянии умеренной коррекции. Общие настроения диктовали невыдающиеся квартальные финрезультаты компаний розничной торговли, а также разгорающийся дипломатический скандал между США и Китаем: последний, в ответ на обвинения ряда высокопоставленных чиновников в кибершпионаже, сообщил о намерении разорвать мультимиллионные контракты с американскими консалтинговыми фирмами – такими как McKinsey & Company и Boston Consulting Group – фактически предъявив симметричные обвинения.
Среди компонентов индекса Dow Jones большинство акций, 19 из 30, показали небольшое снижение. Наибольшее падение в очередной раз зафиксировал McDonald's (MCD, -1.04%). Лидерами ценовой прибавки стали акции Intel Corporation (INTC, +0.64%). В свою очередь, некоторые секторы индекса S&P 500 к закрытию сумели отыграть дневное снижение, и закрылись разнонаправленно. Больше всех упали секторы промышленных материалов (-0.68%) и здравоохранения (-0.53%). Самый большой прирост продемонстрировал коммунальный сектор (+0.65%).

Вчера ЕЦБ опубликовал обзор финансовой стабильности в регионе, в котором говорилось о дальнейшем медленном и неровном восстановлении экономики еврозоны. Настроения могут быть подорваны политической напряженностью вокруг Украины и вероятным замедлением темпов роста мировой экономики. Впрочем, в отчете подчеркивается, что активная подготовка к созданию банковского союза в регионе и усилия финансовых учреждений по оздоровлению своих балансов существенно снизили риски потрясений в банковском секторе.
Впрочем, по опубликованным данным, объёмы кредитования частного сектора сократились в апреле на 1.8% в годовом выражении, продолжив череду сокращений, отмечавшуюся с апреля 2012 года. В марте объемы кредитования частного сектора сократились на 2.2% по сравнению с тем же периодом прошлого года, как и в феврале.

В свою очередь, согласно официальным данным, наиболее широкий денежный агрегат М3 за год вырос всего на 0.8%, оказавшись ниже прогноза экономистов, которые ожидали его роста на 1.2%. Средний рост за три месяца в феврале-апреле составил 1%, что существенно ниже целевого уровня в 4.5%, который ЕЦБ считает соответствующим ценовой стабильности и инфляции в среднесрочной перспективе на уровне чуть ниже 2%. В апреле годовой темп инфляции в еврозоне составил 0.7%.

Из наиболее интересных макростатистических релизов можно также отметить публикацию статистического управления Destatis, согласно которой цены на импорт в Германии в апреле продолжили снижаться, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце. Согласно данным, апрельский индекс цен на импорт упал на 2.4 % в годовом выражении после снижения на 3.3% в предыдущем месяце, которое было самым значительным с августа прошлого года. Консенсус-прогноз ожидал уменьшения апрельского показателя лишь на 2.2%.

Цены французских производителей в апреле незначительно снизились, поскольку продолжилось снижение розничных цен на природный газ и электричество на 0.9% и 2.7% соответственно. Согласно вышедшим данным от Insee, падение цен в апреле составило 0.1% по сравнению с мартом и 0.9% – в годовом пересчёте.

На валютном рынке евро продолжал торговаться с понижением против доллара (текущее значение на 9:15 мск – $1.3609). В отсутствие значимых публикаций по Штатам, давление на евро преимущественно оказала слабая макростатистика по Германии и вышеупомянутый обзор финансовой стабильности ЕЦБ. Так, германская безработица неожиданно выросла в мае на почти на 24 тысячи человек, достигнув уровня 2.905 млн, и зафиксировав первое повышение за полгода. Среднерыночный прогноз ожидал увидеть снижение на 14 тыс. после уменьшения на 25 тыс. в апреле. Впрочем, несмотря на ухудшившуюся в моменте картину, скорректированный уровень безработицы остался на отметке 6.7%, что остаётся минимумом за более чем два десятилетия.

Примечательно, что уровень безработицы в Германии приблизительно вдвое меньше, нежели в среднем по еврозоне, где он составляет 11.9%.
Европейские фондовые индексы вчера почти не изменились, закрывшись вблизи максимального уровня с января 2008 года. Давление на индексы, как и в случае с американскими рынками, оказали негативные новости корпоративного сектора.
Котировки акций известного производителя дизайнерской одежды Hugo Boss AG (BOSS, BOSSY) упали на 2% после того, как один из крупных акционеров продал на рынке 5.6% акций за €401.6 млн.
Капитализация Telecom Italia SpA (TIT, TI) увеличилась на 4% ввиду повышения рекомендаций со стороны ряда крупных инвестбанков до уровня «покупать».

В свою очередь, акции фармацевтического гиганта GlaxoSmithKline (GSK), оказавшейся в центре наиболее громкого евроскандала вчерашнего дня, подешевели на 1.6% после объявления о начале против нее уголовного расследования британской Службы по борьбе с крупными финансовыми махинациями, а также обвинениям во взятках в Китае и других новых рынках, где компания хотела создать для себя преферентные условия.

Прогнозы:
• Предварительный ВВП США за 1-й квартал текущего года окажется чуть хуже консенсус-прогноза;
• Число первичных заявок на пособия по безработице в США выйдет близким к консенсус-прогнозу.
__________
Владимир Рожанковский,
Директор аналитического департамента,
ИГ «Норд-Капитал»
29.05.2014
 

 

Другая финансовая аналитика и новости:

    Выборы: Европа голосует за скептиков

    Вчера, в то время как США и Британия праздновали национальные выходные, и их биржевые площадки были закрыты, глава ЕЦБ Марио Драги, выступая на конференции в Португалии, выразил опасение, что период сверхнизкой инфляции в еврозоне может затянуться и


    Финансовая аналитика: Не имей низкий долг к ВВП, а имей сто друзей

    На фоне резко усилившейся активности на фронте слияний и поглощений крупные компании, как ни странно, продолжают оптимизировать расходы и сокращать персонал. Причём, как выясняется, не только в опальном финансовом секторе, атакуемом регуляторами со


    Отраслевой обзор российского фондового рынка 12.05-16.05

    В пятницу среди «голубых фишек» слабее рынка выглядели акции «Сбербанка». Вероятно, некоторым негативом для акций кредитной организаций стало сообщение об очередном отзыве лицензии у одного из российских банков. Это событие продолжило целый ряд


    Рынок и финансы: Бундесбанк ожидает замедления роста экономики Германии

    Доллар США торговался в понедельник, 19 мая, с небольшим понижением к большинству основных валют, потеряв 0,05% по индексу доллара на фоне отсутствия значимой макростатистики по США и еврозоне. Евро торговался с повышением, тогда как фунт и йена


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 



Популярные новости:


Глобальные рынки: Время покупать акции и время продавать
Фондовые индексы США завершили торги в небольшом минусе. Индексы не демонстрировали большой
США: Закладки новых домов в апреле месяце снизились на 10,6%
США: Закладки новых домов в апреле месяце снизились на 10,6% до 523 тысяч, прогноз аналитиков был
Мнение финансовых аналитиков: В поисках новых локомотивов
Сегодня утром Банк Японии ожидаемо оставил ключевую ставку неизменной на уровне
Фондовый рынок: Макростатистика «делает погоду»
Существенное падение промпроизводства в США в апреле (см. ниже), разочаровавший отчёт ритейлера JC
Финансовый обзор: «Твёрдая» политическая позиция и «мягкая» позиционная по ...
Январь оказался более благоприятным месяцем с точки зрения лояльности нерезидентов по отношению к
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах