•  
       
Рублю по силам ускорить рост в начале недели

Рублю по силам ускорить рост в начале недели

Курс рубля поддержала нефть

Курс рубля поддержала нефть

Для российского рынка август месяц пройдет без ...

Для российского рынка август месяц пройдет без ...

Для рубля сейчас благоприятные условия для роста

Для рубля сейчас благоприятные условия для роста

Почему доллар сегодня падает, а рубль и евро растет

Почему доллар сегодня падает, а рубль и евро растет

   Яндекс и Mail.ru отчитались за III квартал

Яндекс и Mail.ru отчитались за III кварталЯндекс и Mail.ru вчера опубликовали результаты деятельности за III квартал. Выручка Mail.ru Group в третьем квартале 2014 года выросла на 12,9% и составила 7,448 млрд рублей. Совокупная сегментная выручка компании за 9 месяцев 2014 года выросла на 18,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Mail.ru отразил по итогам квартала чистый долг в размере 19,053 млрд рублей в связи с приобретением 48,01% социальной сети «В контакте». Самый большой вклад в рост выручки внес сегмент MMO-игр, показавший рост выручки на 23,9% в 3К14 в сравнении с 3К13 года.

Также высокий темп роста выручки в третьем квартале показал сегмент Community IVAS (платежи за социальные сервисы, +15,4% г/г). Именно эти два сегмента составляют около 60% от консолидированной выручки холдинга. В то же время, мы отмечаем замедлившийся рост доходов от рекламы, на который негативно влияет экономическая конъюнктура и геополитическая ситуация.

Выручка в III квартале оказалась несколько меньше, чем мы ожидали (7,604 млрд рублей). Руководство подтвердило прогноз по росту выручки в 2014 году на уровне 14-18%. Мы более сдержанны в своем прогнозе. Бумаги Mail.ru в Лондоне вчера подешевели на 1,09%. Результаты Яндекса, на наш взгляд, выглядят более удачными, чем результаты Mail.ru.

Общая выручка компании в 3К14 года выросла на 28% до 13,1 млрд руб., при этом доходы от контекстной рекламы в отчетном периоде увеличились на 29% – до 12 млрд руб., а от медийной рекламы – лишь на 6%, до 830 млн руб. Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) составил 5,9 млрд руб. ($149,9 млн), рентабельность по EBITDA – 45,2%. Количество рекламодателей превысило 300 тыс., что на 20% больше, чем в третьем квартале 2013-го. Третий квартал «был отмечен ускорением роста доходов от контекстной рекламы на наших ресурсах и разумным контролем расходов», приводятся в сообщении слова гендиректора «Яндекса» Аркадия Воложа.

Результаты Яндекса превзошли наши ожидания и консенсус. Наш прогноз по выручке составлял 12,916 млрд рублей, по EBITDA – 5,349 млрд рублей. И даже чистая прибыль, показавшая снижение относительно уровня 3К13 года (т.к. в 3К13 года Яндекс отразил в прибыли доходы от сделки по продаже «Яндекс.Денег» Сбербанку). Акции Яндекса вчера выросли 5,59% в Нью-Йорке, на 2,67% – на ММВБ. Компания повысила свой прогноз по росту выручки в 2014 году с 25-30% до 27-30% (мы ожидаем роста выручки по итогам года на уровне нижней границы этого диапазона).

Высокий темп роста продолжил демонстрировать сегмент контекстной рекламы (+33% г/г в 3К14), составляющий 69% от общей выручки. Мы оцениваем результаты как сильные и ожидаем сегодня продолжения роста в котировках поисковика на ММВБ. Более подробный анализ отчетностей обеих компаний мы представим в специальном комментарии.
___________
Анна Милостнова,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company
24.10.2014
 

 

Другие новости акций ОАО «Яндекс»

    Интернет-компании сегодня представят итоги 3 квартала

    Две крупнейшие российские интернет-компании – Яндекс и Mail.ru – представят сегодня результаты деятельности за 3 квартал. Темпы роста останутся высокими, однако, ниже, чем в прошлом году за счет замедления темпа экономического роста в стране.


    «Яндекс» запускает новые сервисы

    «Яндекс» покупает PriceLabs – сервис для интернет- магазинов, который позволяет управлять ставками и анализировать эффективность размещения товаров на «Маркете», говорится в сообщении ИТ-компании. Команда сервиса продолжит развивать его под прежним


    Очередное приобретение «Яндекса»

    «Яндекс» покупает технологическую платформу ADFOX, которая позволяет управлять интернет-рекламой. На основе этой платформы «Яндекс» совместно с коллегами из ADFOX будет развивать решения для крупных ресурсов. Финансовые условия сделки стороны не


    Интернет-компании потеряли 6 млн паролей

    Пользователи обнаружили на одном из форумов более 1 млн паролей от почтовых ящиков «Яндекса», сообщил пользователь сообщества «Хабрахабр». Позже на том же форуме появилось сообщение об утечке 4,66 млн адресов и паролей Mail.ru. Представители



Популярные новости:


«Яндекс» отчитался за полугодие
Консолидированная выручка «Яндекса» во II квартале 2014 года выросла по сравнению с аналогичным
Mail.ru отчитался за 2014 год
Выручка Mail.Ru Group по МСФО в 2014 году составила 35,778 млрд рублей, что на 14,8% превышает
Яндекс теряет рентабельность
Чистая прибыль «Яндекса» по US GAAP выросла в III квартале на 117% — до 4,967 млрд руб. по
Интернет-компании сегодня представят итоги 3 квартала
Две крупнейшие российские интернет-компании – Яндекс и Mail.ru – представят сегодня результаты
Яндекс отчитался за 2014 год
Темп роста выручки Яндекса замедлился в 2014 году до 28,5% (37,0% в 2014 году), показатель составил
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах