•  
       
Банк Канады вряд ли решится на изменение ставки

Банк Канады вряд ли решится на изменение ставки

Новостной фон на рынке нефти ухудшается

Новостной фон на рынке нефти ухудшается

Курс рубля слабо реагирует на снижение нефти

Курс рубля слабо реагирует на снижение нефти

Российский рынок акций не смог удержаться и начал ...

Российский рынок акций не смог удержаться и начал ...

Данные с нефтяного рынка выступят драйвером рыночных ...

Данные с нефтяного рынка выступят драйвером рыночных ...

   Роснефть: чудеса финансирования

Роснефть: чудеса финансирования Роснефть провела крупнейшее в истории России размещение рублевых биржевых облигаций на 625 млрд руб. (11,5% от общего объема отечественного рынка корпоративных бондов) в течение одного дня и в обстановке строжайшей секретности. Компания отвела час на сбор заявок и успешно его завершила, единственным организатором размещения стал дочерний «Роснефти» ВБРР.

Ставка купона по размещенным 13 выпускам шестилетних облигаций составила 11,9%, что ниже, чем текущая доходность даже государственных бондов. Так, доходность ОФЗ с погашением в апреле 2021 года вчера составляла 12,2%. В дальнейшем ставка по облигациям «Роснефти» будет привязана к базовой ставке ЦБ плюс 2,4 п. п. в первые два года, затем еще в течение года — ставка плюс 1,4 п. п. Сама Роснефть лишь сообщила вчера вечером, что вся полученная сумма будет через беспроцентные шестилетние займы примерно в равных долях распределена между шестью дочерними структурами — «РН- Ставропольнефтегаз», «РН-Краснодарнефтегаз», «РН- Пурнефтегаз», «РН-Туапсинский НПЗ», «РН-Юганскнефтегаз» и «РН-Северная нефть».

Все это выглядит очень странно, очень секретно и очень подозрительно. В результате на рынке образовалась целая лавина слухов самой разной направленности. От подготовки к приватизации до того, что готовится дефолт Роснефти. Привлеченная сумма подозрительно похожа на объем внешнего долга, который Роснефти необходимо погасить до конца года. поскольку подробности не раскрываются и вся сделка покрыта завесой тайны, не исключено, что в конечном итоге в рамках этой сделки, или посредством ее в несколько ходов, Роснефть сможет привлечь необходимую сумму именно в валюте.

Тогда ставка ниже рыночной может быть вполне понятна, кроме того, Роснефть не может купить необходимое количество долларов на открытом рынке, так как это окажет сильное давление на курс. Так или иначе, пока в данной ситуации у нас больше вопросов, чем ответов. И повышенная секретность сделки, а также крайне подозрительное распределение средств внутри компании продолжат плодить теории заговора и могут стимулировать непредсказуемую реакцию со стороны инвесторов.

Тем не менее, Роснефть смогла привлечь необходимые средств в срок, и это ощутимым образом снижает риски дефолта по внешним обязательствам компании. Поэтому мы оцениваем сделку умеренно позитивно для компании.
_____________
Илья Балакирев,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company
12.12.2014
 

 

Другие новости акций ОАО «Роснефть»

    Роснефть дождалась народных денег

    «Роснефть» готовится к рекордному для российского рынка размещению рублевых облигаций, зарегистрировав новые выпуски общим объемом 800 млрд руб. Компания собирается разместить бонды на 625 млрд руб. уже сегодня. Вполне очевидно, что на внутреннем


    Роснефть готова поставлять нефть в Индию

    Сотрудничество "Роснефти" и индийской ONGC может не ограничиться переговорами о допуске индийцев в добывающие проекты в России. Компании в рамках визита в Дели Владимира Путина могут обсудить поставки в Индию 3-5 млн тонн нефти в год по трубопроводу


    Роснефть может закрыть сделку по Ванкору на следующей неделе

    Сделка по продаже «Роснефтью» доли в Ванкорском месторождении индийской государственной нефтегазовой компании ONGC может состояться на следующей неделе в ходе визита президента России Владимира Путина в Индию, об этом сообщил чиновник индийского


    Роснефть несет убытки из-за санкций

    "Роснефть" и ExxonMobil расторгли контракты с норвежскими Siem Offshore Inc. и Rem Offshore ASA на аренду судов для разведки в Арктике. Причиной прекращения сотрудничества стали секторальные санкции ЕС и США против России. В "Роснефти" и в


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 

Популярные новости:


Роснефть снова заняла ниже рынка
«Роснефть», которая месяц назад уже провела беспрецедентное размещение облигаций на 625 млрд руб.,
Роснефть дождалась народных денег
«Роснефть» готовится к рекордному для российского рынка размещению рублевых облигаций,
Роснефть платит долги
«Роснефть» досрочно погасила бридж-кредиты, привлеченные для покупки ТНК-ВР в 2013 году. Она
Роснефть одобрит антикризисную программу заимствований
«Роснефть» 17 июня на собрании акционеров предлагает одобрить кредитные соглашения с ВБРР, ВТБ и
Роснефть получит контроль над НПЗ в Германии
Антимонопольные органы Германии не стали блокировать покупку "Роснефтью" у Total 16,7% в НПЗ в
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах