•  
       
Россияне перестали нести деньги на депозиты

Россияне перестали нести деньги на депозиты

Покупатели на российском рынке решили перевести дух

Покупатели на российском рынке решили перевести дух

На финансовых рынках проходит спокойная торговая сессия

На финансовых рынках проходит спокойная торговая сессия

В центре внимания мировые центробанки

В центре внимания мировые центробанки

Российский рубль и размещение облигаций «Роснефти»

Российский рубль и размещение облигаций «Роснефти»

   МТС отчиталась за второй квартал текущего года

МТС отчиталась за второй квартал текущего годаМТС последним из операторов «большой тройки» представил финансовые результаты за второй квартал. Опубликованные ранее позитивные данные Мегафона и Вымпелкома позволяли ожидать, что и МТС покажет сильные результаты, и ожидания в полной мере оправдались.
Выручка по группе оказалась незначительно ниже наших ожиданий за счет бизнесов в России, Украине и Туркменистане, где мы ожидали более высоких показателей.
OIBDA, напротив, превысила наши ожидания. В итоге рентабельность по группе и по отдельным регионам оказалась заметно лучше нашего прогноза. Чистая прибыль также оказалась лучше ожиданий.
Большую часть роста на сильных результатах полугодия бумаги МТС уже отыграли. Тем не менее, на наш взгляд, отчетность еще может продолжить оказывать поддержку котировкам.
Оставляем оценку справедливой стоимости акций МТС на уровне 320 рублей. Подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ.

Инвестиционные факторы
- Первенство на российском рынке по числу абонентов во 2К13;
- Хорошая динамика сегмента мобильной передачи данных в России (+36% г/г). Выручка сегмента почти достигла уровней Мегафона, лидера на российском рынке в этом направлении;
- Рентабельность по OIBDA увеличилась до 45,5% с 42,4% в прошлом квартале;
- На чистой прибыли положительно сказались компенсации за киргизский «Бител»;
- Туркменский бизнес восстанавливается быстрыми темпами и генерирует положительную OIBDA.

Факторы риска
- Выручка оператора во втором квартале оказалась ниже наших ожиданий;
- Снижение выручки российского бизнеса в сегменте продаж телефонов и аксессуаров (в годовом сопоставлении);
- Ожидаем увеличения капитальных затрат в последующих кварталах года.
_________
По материалам,
UFS Investment Company
23.08.2013
 

 

Другие новости акций ОАО «МТС»

Котировки рынка от Investing.com Россия.

 

Популярные новости:


МТС отчитается за первый квартал
Сегодня МТС последним из операторов «большой тройки» представит финансовые результаты первого
МТС: итоги года
Консолидированная выручка МТС по МСФО за 2014 год выросла на 3,1% до 410,8 млрд рублей (мы ожидали
МТС отчитался за 3 квартал
МТС последним из операторов «большой тройки» представил финансовую отчетность за третий квартал
МТС отчиталась за 3 квартал
Консолидированная выручка Группы МТС, номинированная в российских рублях, выросла в третьем
МТС: Финансовый результат за третий квартал не впечатлил
На мой взгляд, за 3 квартал МТС представили нейтральные результаты по сравнению с отчетностями
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах