•  
       
Деноминация: вернется ли копейка в Россию?

Деноминация: вернется ли копейка в Россию?

Симпатии инвесторов к доллару видны невооруженным ...

Симпатии инвесторов к доллару видны невооруженным ...

Во вторник индекс ММВБ обновил минимум текущего года

Во вторник индекс ММВБ обновил минимум текущего года

Минутки ФРС могут поддержать доллар против европейской ...

Минутки ФРС могут поддержать доллар против европейской ...

Для курса Brent ежедневные рекорды становятся обычным ...

Для курса Brent ежедневные рекорды становятся обычным ...

   МТС: итоги года

МТС: итоги годаКонсолидированная выручка МТС по МСФО за 2014 год выросла на 3,1% до 410,8 млрд рублей (мы ожидали 415,5 млрд рублей), показатель OIBDA увеличился на 0,3% до 175,5 млрд рублей (наш прогноз 182,1 млрд), чистая прибыль сократилась на 35,1% до 51,8 млрд рублей. Доходы оператора в России выросли по итогам года на 5,6% до 374,9 млрд рублей, OIBDA российского бизнеса увеличилась на 4,5%, при этом маржа OIBDA снизилась с 44,4% до 44,0%.

Рентабельность OIBDA МТС по итогам года ухудшилась во всех регионах присутствия (в рублевом эквиваленте), кроме Армении. Число абонентов в России составило 74,6 млн человек (+7,5% к уровню 2013 года). В целом результаты вышли в рамках наших ожиданий, кроме чистой прибыли: в 4 квартале МТС отразил списания на сумму 5,2 млрд рублей, связанные с признанием неплатежеспособным украинского «Дельта Банка».

Рост выручки по итогам года (+3,1%) превысил прогноз руководства (+2,0%), а вот рост OIBDA составил 0,3% и немного недотянул до таргета (+1,0%). Темп роста выручки от передачи данных по итогам года превысил показатель МегаФона, традиционного лидера в этом сегменте, (+35,9% против +33,2% у МегаФона), однако величина выручки все же ниже, чем у конкурента (64,4 против 66,2 млрд рублей). Прогноз на 2015 год консервативен, однако по выручке российского сегмента (+3,0%) превосходит ожидания по росту выручки МегаФона, который ждет выручку на уровне показателя 2014 года. Маржа OIBDA в 2014 году ухудшилась (с 44,4% до 44,0%), как и у МегаФона (с 44,5% до 44,0%).

Консолидированная рентабельность опустилась до 42,7%, и по итогам 2015 года менеджмент консервативно ожидает показатель на уровне от 40% (и выше), аналогичные ожидания анонсировал и МегаФон. Традиционно же рентабельность бизнеса МегаФона превосходит показатели МТС, хотя и совсем несущественно. Прогноз по дивидендным выплатам сохранен (90 млрд совокупно в 2014 и 2015 гг). Вчера акции МТС на московской бирже умеренно снижались, хотя в целом результаты сильные. Консервативные ожидания менеджмента на 2015 год ограничивают рост в котировках.
____________
Анна Милостнова,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company
18.03.2015
 

 

Другие новости акций ОАО «МТС»

    МТС развернет 3G в Украине

    «МТС Украина», дочерняя компания МТС, выиграла лицензию на предоставление услуг связи третьего поколения (3G) в диапазонах 1950-1965/2140-2155 МГц в рамках открытого тендера, проведенного Национальной комиссией, осуществляющей госрегулирование в


    МТС может получить лицензию 3G в Украине

    Национальная комиссия регулирования связи и информатизации Украины объявила цены, предложенные участниками конкурса на частоты 3G по всей стране. Подконтрольный российской МТС оператор «МТС Украина» готов заплатить за наиболее привлекательный


    МТС и Мегафон помирились

    МТС и Мегафон подписали соглашение об урегулировании всех спорных ситуаций при переносе абонентских номеров в рамках MNP. Все вопросы, связанные с переносом номеров, компании обязуются обсуждать в рабочем порядке, а спорные ситуации решать


    МТС расширяется в регионы

    Дочерняя компания МТС – «Телеком Поволжье» – приобрела трех региональных актива группы компаний «СМАРТС»: ЗАО «Пенза-GSM», ЗАО «СМАРТС-Иваново», ЗАО «СМАРТС-Уфа». Стоимость сделки составляет 3,13 млрд рублей с учетом чистого долга, говорится в


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


МТС отчиталась за 3 квартал
Консолидированная выручка Группы МТС, номинированная в российских рублях, выросла в третьем
МегаФон осторожно смотрит на 2015 год
Консолидированная выручка МегаФона за 2014 год выросла на 5,9% до 314,795 млрд рублей. Показатель
МТС отчитается за первый квартал
Сегодня МТС последним из операторов «большой тройки» представит финансовые результаты первого
МегаФон: ждем отчетности за 2014 год
Завтра МегаФон опубликует финансовые результаты за 2014 год. Пару недель назад за год отчитался
Ростелеком: итоги 2014 года
Ростелеком опубликовал финансовые результаты 2014 года по МСФО, которые мы оцениваем как ожидаемые.
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах