•  
       
Российский фондовый рынок демонстрирует сильный рост

Российский фондовый рынок демонстрирует сильный рост

Позитива рублю прибавила приватизация «Роснефти»

Позитива рублю прибавила приватизация «Роснефти»

«Роснефть» подтолкнула российские индексы к новым  ...

«Роснефть» подтолкнула российские индексы к новым ...

Российская экономика дает надежду на лучшее в 2017 году

Российская экономика дает надежду на лучшее в 2017 году

S&P 500 и DJIA достигли рекордных внутридневных ...

S&P 500 и DJIA достигли рекордных внутридневных ...

   МТС: итоги года

МТС: итоги годаКонсолидированная выручка МТС по МСФО за 2014 год выросла на 3,1% до 410,8 млрд рублей (мы ожидали 415,5 млрд рублей), показатель OIBDA увеличился на 0,3% до 175,5 млрд рублей (наш прогноз 182,1 млрд), чистая прибыль сократилась на 35,1% до 51,8 млрд рублей. Доходы оператора в России выросли по итогам года на 5,6% до 374,9 млрд рублей, OIBDA российского бизнеса увеличилась на 4,5%, при этом маржа OIBDA снизилась с 44,4% до 44,0%.

Рентабельность OIBDA МТС по итогам года ухудшилась во всех регионах присутствия (в рублевом эквиваленте), кроме Армении. Число абонентов в России составило 74,6 млн человек (+7,5% к уровню 2013 года). В целом результаты вышли в рамках наших ожиданий, кроме чистой прибыли: в 4 квартале МТС отразил списания на сумму 5,2 млрд рублей, связанные с признанием неплатежеспособным украинского «Дельта Банка».

Рост выручки по итогам года (+3,1%) превысил прогноз руководства (+2,0%), а вот рост OIBDA составил 0,3% и немного недотянул до таргета (+1,0%). Темп роста выручки от передачи данных по итогам года превысил показатель МегаФона, традиционного лидера в этом сегменте, (+35,9% против +33,2% у МегаФона), однако величина выручки все же ниже, чем у конкурента (64,4 против 66,2 млрд рублей). Прогноз на 2015 год консервативен, однако по выручке российского сегмента (+3,0%) превосходит ожидания по росту выручки МегаФона, который ждет выручку на уровне показателя 2014 года. Маржа OIBDA в 2014 году ухудшилась (с 44,4% до 44,0%), как и у МегаФона (с 44,5% до 44,0%).

Консолидированная рентабельность опустилась до 42,7%, и по итогам 2015 года менеджмент консервативно ожидает показатель на уровне от 40% (и выше), аналогичные ожидания анонсировал и МегаФон. Традиционно же рентабельность бизнеса МегаФона превосходит показатели МТС, хотя и совсем несущественно. Прогноз по дивидендным выплатам сохранен (90 млрд совокупно в 2014 и 2015 гг). Вчера акции МТС на московской бирже умеренно снижались, хотя в целом результаты сильные. Консервативные ожидания менеджмента на 2015 год ограничивают рост в котировках.
____________
Анна Милостнова,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company
18.03.2015
 

 

Другие новости акций ОАО «МТС»

    МТС развернет 3G в Украине

    «МТС Украина», дочерняя компания МТС, выиграла лицензию на предоставление услуг связи третьего поколения (3G) в диапазонах 1950-1965/2140-2155 МГц в рамках открытого тендера, проведенного Национальной комиссией, осуществляющей госрегулирование в


    МТС может получить лицензию 3G в Украине

    Национальная комиссия регулирования связи и информатизации Украины объявила цены, предложенные участниками конкурса на частоты 3G по всей стране. Подконтрольный российской МТС оператор «МТС Украина» готов заплатить за наиболее привлекательный


    МТС и Мегафон помирились

    МТС и Мегафон подписали соглашение об урегулировании всех спорных ситуаций при переносе абонентских номеров в рамках MNP. Все вопросы, связанные с переносом номеров, компании обязуются обсуждать в рабочем порядке, а спорные ситуации решать


    МТС расширяется в регионы

    Дочерняя компания МТС – «Телеком Поволжье» – приобрела трех региональных актива группы компаний «СМАРТС»: ЗАО «Пенза-GSM», ЗАО «СМАРТС-Иваново», ЗАО «СМАРТС-Уфа». Стоимость сделки составляет 3,13 млрд рублей с учетом чистого долга, говорится в


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


МТС отчиталась за 3 квартал
Консолидированная выручка Группы МТС, номинированная в российских рублях, выросла в третьем
МегаФон осторожно смотрит на 2015 год
Консолидированная выручка МегаФона за 2014 год выросла на 5,9% до 314,795 млрд рублей. Показатель
МТС отчитается за первый квартал
Сегодня МТС последним из операторов «большой тройки» представит финансовые результаты первого
МегаФон: ждем отчетности за 2014 год
Завтра МегаФон опубликует финансовые результаты за 2014 год. Пару недель назад за год отчитался
Ростелеком: итоги 2014 года
Ростелеком опубликовал финансовые результаты 2014 года по МСФО, которые мы оцениваем как ожидаемые.
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах