•  
       
Доллару очень нужны хорошие новости

Доллару очень нужны хорошие новости

На рынках назревает новая волна продаж доллара

На рынках назревает новая волна продаж доллара

Российские индексы консолидируются на фоне стабильной ...

Российские индексы консолидируются на фоне стабильной ...

Рынки в ожидании голосования по здравоохранению ...

Рынки в ожидании голосования по здравоохранению ...

Население России само заплатит за уроки финансовой ...

Население России само заплатит за уроки финансовой ...

   Лента провела SPO

Лента провела SPOНакануне вечером стало известно о том, что Лента планирует разместить GDR на сумму $200 млн. и ведет переговоры с потенциальными якорными инвесторами – один или несколько могут приобрести значительную часть предложенных бумаг. Размещение проходит по процедуре ускоренного букбилдинга. Организаторами сделки выступают Credit Suisse, JP Morgan и «ВТБ Капитал».

Вчера расписки Ленты в Лондоне закрылись по $6,65 за бумагу. Утром стало известно, что SPO прошло по цене $6,4 за бумагу, то есть практически на рыночном уровне. Якорным инвестором выступил Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), принявший участие и в недавнем размещении акций Магнита. SPO Магнита в начале февраля показало, что спрос на бумаги российских ритейлеров есть. Недавно мы уже отмечали, что по рыночным мультипликаторам Лента торгуется на уровне Магнита, хотя и имеет более высокую долговую нагрузку. Проводить SPO именно сейчас – вполне разумно.

Дополнительное финансирование Ленте необходимо для реализации программы расширения торговых площадей, с учетом того что у компании и так высокий долг (по сравнению с аналогами, хотя и вполне комфортный), кроме того, в текущих обстоятельствах его обслуживание подорожало. Оцениваем решение компании провести SPO как правильное и своевременное. После удачного размещения Лента обещала повысить прогноз по CAPEX на 2015 год с 25 до 30 млрд рублей и открыть 25 новых гипермаркетов.
________________
Анна Милостнова,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company
24.03.2015
 

 

Другие отчеты и новости компаний

    РУСАЛ: Индонезия ослабляет эмбарго

    Правительство Индонезии может ослабить эмбарго на экспорт глиноземного сырья для компаний, начавших строительство собственных металлургических предприятий в стране, сообщает агентство Bloomberg. По словам Саида Дуду, руководителя правительственной


    Газпром: на пороге новых газовых переговоров

    Украина с 1 апреля прекратит закупать российский газ, но 13–14 апреля рассчитывает подписать новое соглашение о его поставках, заявил в понедельник министр энергетики Украины Владимир Демчишин (его слова передает «Интерфакс»). В конце марта истекает


    Норникель может снизить капиталовложения

    «Норильский никель» может уменьшить ориентир по капитальным вложениям в 2015 г. из-за изменения курса рубля к доллару, заявил на встрече с президентом России Владимиром Путиным гендиректор «Норникеля» и владелец «Интерроса» Владимир Потанин. В 2015


    Акции Facebook вернутся к штурму исторического максимума

    Акции Facebook несколько скорректировались от недавних максимумов в районе 84.90 и сейчас торгуются в районе 84.45 долларов. С нашей точки зрения, такое падение открывает хорошую возможность для их покупки.Не так давно компания объявила, что


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


Лента приходит в Россию
Глобальные депозитарные расписки (GDR) шестого по выручке российского ритейлера «Лента» в первый
Магнит проводит мини-SPO
Книга заявок от инвесторов на покупку около 1% крупнейшего российского ритейлера «Магнит» уже
Российские ритейлеры спешат провести IPO
Первым среди российских ритейлеров на IPO в феврале вышла Лента. Сейчас размещение находится на
«Башнефть» готова к SPO
«Башнефть» продолжает подготовку к SPO в Лондоне, которое увеличит ликвидность акций и даст их
«Лента» планирует провести IPO в Лондоне
Ритейлер «Лента» объявил о намерении провести первичное публичное размещение акций в форме
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах