•  
       
Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

   МегаФон осторожно смотрит на 2015 год

МегаФон осторожно смотрит на 2015 годКонсолидированная выручка МегаФона за 2014 год выросла на 5,9% до 314,795 млрд рублей. Показатель OIBDA увеличился на 4,5% по сравнению с прошлым годом и достиг 138,52 млрд рублей. Рентабельность OIBDA составила 44% по сравнению с 44,6% за 2013 год. Чистая прибыль МегаФона по итогам 2014 года снизилась на 28,8% по сравнению с прошлым годом и составила 36,726 млрд рублей из-за нереализованных курсовых разниц от девальвации рубля в 4 квартале 2014 года, говорится в отчете компании.

Число абонентов года выросло на 3% за год и достигло 72,2 млн на 31 декабря 2014 года. Результаты оператора за 2014 год выглядят неплохо в операционном плане, однако девальвация рубля привела к убыткам по курсовым разницам и снижению чистой прибыли. Компания может выплачивать дивиденды как ориентируясь на величину чистой прибыли, так и не показатель свободного денежного потока. Оба показателя сократились в годовом сопоставлении; однако вчера менеджмент не стал давать никаких комментариев относительно величины дивиденда, т.к. этот вопрос будет решаться на Совете директоров в апреле.

Рентабельность OIBDA сократилась из-за увеличения в общей выручке доходов от низкомаржинальных сегментов (продажи устройств и фиксированной связи). Опубликованные результаты по выручке и OIBDA совпали с данным руководством таргетом на 2014 год, а также уложились в рамки нашего прогноза. Оцениваем опубликованную отчетность нейтрально. Однако не очень позитивный прогноз руководства на 2015 год (выручка на уровне 2014 года и маржа OIBDA в районе 40%) и заявления о том, что год будет непростым, вызвали распродажи в бумаге: расписки оператора в Лондоне потеряли вчера 7%.

Акции МегаФона на ММВБ также подешевели (на 5%). 2015 год непростым будет для всех сотовых операторов, однако, на наш взгляд, МегаФон выглядит привлекательнее конкурентов, почти 100% выручки получая от осуществления деятельности в России. Сохраняем рекомендацию покупать бумагу.
___________
Анна Милостнова,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company
12.03.2015
 

 

Другие отчеты и новости компаний

    Газпром: Украина не довольна условиями транзита

    Украина намерена добиваться увеличения платы за транзит российского газа как минимум на 30%, заявил вчера глава украинского Минэнерго Владимир Демчишин. По его словам, на первый квартал ставка транзита составляет $2,88 на тысячу кубометров на 100


    Мечел: «американские горки» продолжаются

    Президент ВТБ Андрей Костин смягчил свою позицию в отношении горнодобывающей компании «Мечел». Несмотря на то, что в минувшую субботу ВТБ официально сообщил о намерении обанкротить «Мечел», вчера Костин заявил в интервью Bloomberg, что возможности


    Норникель близок к привлечению инвестора в читинский проект

    Японские и китайские компании готовы инвестировать в проект Быстринского ГОКа (Читинский медный проект). Об этом рассказал исполнительный директор «Норильского никеля» Павел Федоров. Его слова приводит «Прайм». «У нас сегодня есть на столе


    Сургутнефтегаз смог расширить квоту в ВСТО

    Министерство энергетики увеличило квоту «Сургутнефтегазу» на II и III кварталы по прокачке нефти по трубопроводной системе Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО) в целом на 200 000 т. Об этом сообщает «Интерфакс» со ссылкой на заместителя министра


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 



Популярные новости:


МТС: итоги года
Консолидированная выручка МТС по МСФО за 2014 год выросла на 3,1% до 410,8 млрд рублей (мы ожидали
Ростелеком: итоги 2014 года
Ростелеком опубликовал финансовые результаты 2014 года по МСФО, которые мы оцениваем как ожидаемые.
МегаФон: ждем отчетности за 2014 год
Завтра МегаФон опубликует финансовые результаты за 2014 год. Пару недель назад за год отчитался
МегаФон открыл сезон отчетностей российских операторов связи
МегаФон первым среди российских сотовых операторов опубликовал финансовую отчетность за первое
МегаФон опубликовал итоги 1К 2014 года
Вчера МегаФон представил финансовые результаты за первый квартал 2014 года. Консолидированная
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах