•  
       
Под занавес недели доллар ощутил прилив сил

Под занавес недели доллар ощутил прилив сил

Через три года инфляция в России не поднимется выше 4%

Через три года инфляция в России не поднимется выше 4%

Brent в понедельник может подскочить к $55 за баррель

Brent в понедельник может подскочить к $55 за баррель

Российский рынок акций: Утренние покупки не получили ...

Российский рынок акций: Утренние покупки не получили ...

Российский рынок «остывает» после ралли

Российский рынок «остывает» после ралли

   МегаФон опубликовал итоги 1К 2014 года

МегаФон опубликовал итоги 1К 2014 годаВчера МегаФон представил финансовые результаты за первый квартал 2014 года. Консолидированная выручка оператора увеличилась в 1К14 на 10,6% г/г, выручка российского подразделения показала рост на 10,5% до 74,035 млрд рублей. Драйверами роста стали увеличение абонентской базы на 7,9% г/г, а также быстрый темп роста сегмента мобильной передачи данных.

Выручка сегмента выросла на 45,1% г/г, достигнув 15,9 млрд рублей. Это выше, чем аналогичный показатель МТС (14,3 млрд рублей). Показатель OIBDA в 1К14 вырос лишь на 0,4%, рентабельность снизилась с 47,8% в 1К13 до 43,4% за счет роста долей в выручке менее маржинальных сегментов фиксированной связи и продажи оборудования.

Данные по выручке и OIBDA вышли в рамках наших ожиданий и оказались несколько выше консенсус-прогноза Bloomberg. Чистая прибыль снизилась из-за ослабления рубля и возросших амортизационных отчислений, связанных с приобретением Скартела.

В целом, МегаФон по многим показателям смотрится лучше конкурентов. Мы оцениваем результаты как сильные и ожидаем роста в котировках оператора. Сохраняем оценку справедливой стоимости акций компании на уровне 1198 рублей ($36,3 за GDR), рекомендация ПОКУПАТЬ.

Инвестиционные факторы:
- Лидерство в отрасли в сегменте мобильной передачи данных (+45,1% г/г);
- Рентабельность по OIBDA превышает показатели конкурентов;
- В случае договоренности с Т2 РТК Холдинг (СП Ростелекома и Tele2) о создании MVNO, возможно участие в доходах СП от услуг связи;
- Дивиденды по итогам II-IV кварталов 2013 года составят 64,51 рубля на акцию, доходность около 7%;
- С 29 апреля акции МегаФон на ММВБ торгуются в котировальном списке А2 (ранее в Б) что позволит расширить круг инвесторов. Факторы риска
- Расходы, связанные с приобретением Скартела, проведением Олимпиады в Сочи, а также ослабление рубля оказали давление на OIBDA и величину чистой прибыли.
_________
Материал предоставлен,
UFS Investment Company
30.05.2014
 

 

Другие отчеты и новости компаний

    «Дикси» подтвердила улучшение рентабельности

    За первые три месяца 2014 года выручка «Дикси» по МСФО увеличилась в рублевом выражении на 17,8% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и составила 49,9 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении компании. В долларовом


    «Сбербанк»: год начался непросто

    Вчера «Сбербанк» опубликовал результаты деятельности по МСФО за 1К14. Чистая прибыль группы «Сбербанк» за квартал составила 72,9 млрд руб., что на 17,6% меньше, чем за тот же период 2013 года. Как следует из презентации «Сбербанка», доходность


    Сбербанк отчитался лучше ВТБ

    Сбербанк сократил прибыль на 18% в связи с политикой увеличения резервов под обесценение кредитного портфеля. Экономика РФ растет медленными темпами, что негативно сказывается на крупных банках страны - основных кредиторах. Снижение темпов


    «Ростелеком» и «Мегафон» посотрудничают

    В СМИ появилась информация о том, что «Мегафон» и «Т2 РТК холдинг» (СП Ростелекома и Tele2 Россия) ведут переговоры о партнерстве. Речь идет о создании виртуального оператора (Mobile Virtual Network Operator, MVNO) для работы в Москве и еще трех


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


МегаФон открыл сезон отчетностей российских операторов связи
МегаФон первым среди российских сотовых операторов опубликовал финансовую отчетность за первое
Мегафон: сильные результаты не убедили инвесторов
Мегафон представил результаты 3К13 по МСФО. Оператор продолжил демонстрировать высокие темпы роста
МТС: итоги года
Консолидированная выручка МТС по МСФО за 2014 год выросла на 3,1% до 410,8 млрд рублей (мы ожидали
МТС отчитается за первый квартал
Сегодня МТС последним из операторов «большой тройки» представит финансовые результаты первого
МегаФон осторожно смотрит на 2015 год
Консолидированная выручка МегаФона за 2014 год выросла на 5,9% до 314,795 млрд рублей. Показатель
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах