•  
       
Российская экономика заслужила подарки к Новому году

Российская экономика заслужила подарки к Новому году

Под занавес недели доллар ощутил прилив сил

Под занавес недели доллар ощутил прилив сил

Через три года инфляция в России не поднимется выше 4%

Через три года инфляция в России не поднимется выше 4%

Brent в понедельник может подскочить к $55 за баррель

Brent в понедельник может подскочить к $55 за баррель

Российский рынок акций: Утренние покупки не получили ...

Российский рынок акций: Утренние покупки не получили ...

   Mail.ru: привлекательный игрок быстрорастущей отрасли

Mail.ru: привлекательный игрок быстрорастущей отрасли  Основным драйвером роста бизнеса компании является развитие российской интернет-отрасли. Согласно Стратегии развития отрасли информационных технологий в России на 2014-2020 гг.», подготовленной Минсвязи, в ближайшие 5-7 лет ее рост будет составлять 10% и более в год. Кроме этого, мы ожидаем увеличение пользовательской вовлеченности на фоне растущего проникновения мобильных устройств, а также рост доли платящих пользователей. Это должно будет поддержать сегмент MMO-игр, который является самым быстрорастущим в разрезе выручки Mail.ru.

По итогам 2013 года результаты Mail.ru впечатляют: рост выручки почти на 30%, EBITDA – на 31%, чистой прибыли – на 36%. Согласно прогнозам менеджмента компании, таргет по росту выручки в 2014 году составляет 22-24%, ожидания по уровню маржи EBITDA – 53-54% (сопоставимо с 2013 г.). Мы оцениваем перспективы бизнеса компании благоприятно и ожидаем сохранения высоких темпов роста в ближайшие годы, присваиваем оценку справедливой стоимости GDR Mail.ru на уровне $40,88 и рекомендуем ПОКУПАТЬ.

Инвестиционные факторы
- Двухзначные темпы роста интернет-отрасли в России;
- Mail.ru является крупнейшим акционером соцсети Вконтакте, которая может быть в дальнейшем консолидирована в отчетности холдинга;
- Средства, полученные от продажи непрофильных активов (uCoz, Subscribe, потенциально – QIWI), будут направлены на выплату специальных дивидендов;
- Допразмещение на московской бирже небольшого пакета акций.

Факторы риска
- Конфликт акционеров Вконтакте негативно сказывается на восприятии компании и ее GDR;
- Ужесточение регулирования российской интернет-отрасли.
_______
Материал предоставлен,
UFS Investment Company
16.05.2014
 

 

Другие отчеты и новости компаний

    ВТБ не отличился щедростью

    Наблюдательный совет ВТБ рекомендует выплатить дивиденды за 2013 год в размере 0,116 коп. на акцию, всего направить на дивиденды 15,034 млрд руб., говорится в сообщении банка. Набсовет предлагает 1 июля закрыть реестр акционеров, имеющих право на


    «Норникель» покажет новую стратегию

    В следующий понедельник «Норильский никель» представит инвесторам в Лондоне обновленную стратегию развития компании. Вчера ее одобрил совет директоров. В стратегии, которую представляли инвесторам в октябре 2013 года, говорилось, что «Норникель»


    Технический анализ Газпром: китайский фактор

    В течение последующих 5 месяцев котировки бумаг «Газпрома» сформировали восходящую импульсную структуру, в результате чего стоимость акций компании достигла значения 158,69 рубля (+49,00%), после чего последовала глубокая коррекция – волна 2,


    «Мечел»: восстановления спроса пока не наблюдается

    «Мечел» в 1К14 снизил добычу угля на 21% по сравнению с 4К13 – до 5 565 тыс. тонн. Производство чугуна выросло на 12% и составило 935 тыс. тонн, производство стали увеличилось на 3% - до 1 031 тыс. тонн. Реализовано концентрата коксующегося угля


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 


Популярные новости:


Mail.ru отчитался за 2014 год
Выручка Mail.Ru Group по МСФО в 2014 году составила 35,778 млрд рублей, что на 14,8% превышает
«Яндекс»: ставка на рост
Яндекс крупнейший игрок российской IT-отрасли, основной актив которого интернет-поисковик.
Mail.ru консолидировала «ВКонтакте»
Mail.ru Group Ltd. во вторник закрыла сделку по приобретению у фонда Ильи Щербовича United Capital
Снижение негатива вокруг «Вконтакте» пойдет на пользу Mail.ru
Вчера, 1 апреля, основатель крупнейшей российской социальной сети «Вконтакте» Павел Дуров сообщил
Яндекс и Mail.ru отчитались за III квартал
Яндекс и Mail.ru вчера опубликовали результаты деятельности за III квартал. Выручка Mail.ru Group
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах