•  
       
Фондовый рынок: Акции экспортеров обвалили российские ...

Фондовый рынок: Акции экспортеров обвалили российские ...

Российский фондовый рынок к середине дня потерял около ...

Российский фондовый рынок к середине дня потерял около ...

Рубль и тупиковая политика

Рубль и тупиковая политика

Цена нефти под давлением охлаждения отношений ...

Цена нефти под давлением охлаждения отношений ...

Доллар воодушевлен ястребиными протоколами FOMC

Доллар воодушевлен ястребиными протоколами FOMC

   Прогноз рынка зерновых за неделю

Прогноз рынка зерновых за неделю

С 15 по 19 января цены зернобобовых показали спекулятивный рост. Отчет USDA WASDE лишь в начале недели сдерживал покупателей, однако опасения влияния погодных факторов, ухудшение локальных прогнозов наряду с ослаблением доллара позволили показать существенный рост. На Чикагской товарно-сырьевой бирже СМЕ мартовские контракты на пшеницу выросли на 0,5% с 420,50 до 422,75 USD/100 буш., на кукурузу – на 1,8% с 346,25 до 352,50 USD/100 буш., контракты на сою - на 1,7% с 960,50 до 977,25 USD/100 буш.

Месячный отчет WASDE USDA, опубликованный в пятницу, лишь в начале недели сдерживал покупателей. Напомним, что согласно отчету USDA, пересмотрен с повышением мировой прогноз урожая пшеницы на 1,8млн.т до 757 млн.т, со снижением прогноз урожая кукурузы на 0,2млн.т до 1044,5млн.т и с ростом прогноз урожая сои - на 0,1млн.т до 348,6млн.т. По пшенице были понижены прогнозы потребления и повышен прогноз конечных запасов на 0,4млн.т до 268млн.т. По кукурузе прогноз конечных запасов на 2017/2018 был повышен на 2,5млн.т до 206,6млн.т. По сое повышен прогноз конечных запасов на 0,2млн.т до 98,6млн.т.
С середины недели покупки возобновились. В центре внимания были спекуляции вокруг погодных факторов и оценки локальных производителей по урожаю и внешней торговле.

В частности, по выживаемости посевов для Черноморского региона прогнозы смешанные. Хорошие перспективы для украинской пшеницы, риски для Южной и Центральной России и части Казахстана. Большую часть центральных Великих равнин США ближайшие две недели продолжат сушить теплые температуры, увеличивая засуху. Согласно Минсельхозу США, засуха затронет 13% регионов выращивания кукурузы, 12% региона выращивания сои, 44% регионов выращивания озимых. Для Европы состояние озимых удовлетворительное, с незначительными рисками. Для сои драйвером восстановления цен стала обеспокоенность сухой погодой в Аргентине и обильными дождями Бразилии, замедляющими сбор урожая.

Среди опубликованных на неделе оценок выделим ежемесячный прогноз агентства Strategie Grains, УкрАгроКонсалтинг и прогнозы Международного совета по зерну (IGC). Опубликованные прогнозы оказали поддержку цена зерновых. В частности, Совет по зерну на 2017/18МГ резко повысил прогноз конечных запасов кукурузы на 116млн.т до 322млн.т., прогноз производства пшеницы был повышен на 8млн.т до 757млн.т, а прогноз конечных запасов пшеницы повышен на 5млн.т до 254млн.т. Всего на 2017/18МГ Международный совет по зерну повысил оценку конечных запасов зерна с 496млн.т до 617млн.т. При этом IGC ожидает на следующий 2018/19МГ снижение общего производства пшеницы на 15млн.т до 742млн.т.

В свою очередь, агентство Strategie Grains снизило прогноз урожая мягкой пшеницы в ЕС в 2018г на 0,7млн.т до 141,6 млн. тонн, оценка урожая кукурузы находится на уровне 59,9млн.т. Прогноз экспорта мягкой пшеницы из ЕС на 2017/18МГ был снижен на 0,75млн.т до 21,6млн.т. Данный прогноз один из самых пессимистичных по объемам. О снижении прогнозов экспорта украинской кукурузы также заявило агентство УкрАгроКонсалт, понизив прогноз на 2017/18МГ на 2,6% до 19 млн.т.

Отдельным фактором спекуляций рынка стали оценки посевных площадей в США. В частности, в отчет WASDE USDA оценил сев озимой пшенице на уровне 32,61 млн.акров, что на 0,3% ниже прошлогодних показателей. В середине недели американское агентство Farm Futures, на основании опроса 925 фермеров подтвердило эту оценку USDA. Также, согласно Farm Futures, фермеры ожидают минимальное снижение площадей сева кукурузы на 0,1% до 90,1 млн.акров и сохранение площадей сева сои на уровне 901 млн.акров.

Сильный евро продолжает угнетать европейские зерновые рынки, но поддерживает американских экспортеров, для которых слабый доллар дает конкурентное преимущество. Согласно USDA фиксируется рост чистого экспорта по всем зерновым и сое. За прошедшую неделю курс евро-доллар вырос с 1,218 до 1,223.
Динамика нефтяного рынка сдерживала оптимизм зерновых. Цены Brent не смогли закрепиться выше $70. Публикация данных о росте запасов этанола надавила на котировки.

Волатильность на рынке возрастает под влиянием спекуляций вокруг влияния погоды на будущий урожай и текущие поставки. Добавляет волатильности тенденции валютного рынка, и вероятно, данный фактор надавит на цены в ближайшую неделю. Таким образом, вероятность снижения остается. В то же время, цены остаются достаточно низкими и привлекательными для среднесрочных покупателей, особенно учитывая погодные риски, поэтому при глубоких откатах вниз, покупки будут нарастать.

Для фьючерсов на будущую неделю мы рассматриваем торговый коридор для пшеницы на уровне 405-435 USD/100буш, по кукурузе рассматриваем диапазон на уровне 340-355 долларов за 100 бушелей, для сои на уровне 950-985 USD/100буш.

На рынках СНГ
По данным Bloomberg, спотовые цены российской пшеницы (Wheat 12.5% FOB Novorossiysk) стабильны на уровне $192,5 (+$1,5). Цены украинской пшеницы (Wheat 12.5% FOB Black Sea) поднялись к $192,50 (+$2,0), цены казахской пшеницы (Milling Wheat 12.5% FOB Aktau) остаются стабильными на отметке $183,0.
Росту спотовых цен способствует погодный фактор, ограничивающий отгрузки из портов Азовского моря, а также спрос со стороны Турецких переработчиков.
По данным Bloomberg, спотовые цены российской кукурузы (FOB Novorossiysk) повысились до $170,0 (+$2), цены украинской кукурузы (FOB Black Sea) выросли до $172,5(+$2,5).
_______________
Андрей Шевчишин,
Старший аналитик,
ГК FOREX CLUB
22.01.2018
 

 

Другие новости сырьевых рынков на сегодня

    Снижение цен на металлы подорвало ралли мировых фондовых индексов

    Снижение металлов подорвало ралли мировых фондовых индексов и повлекло массовое уклонение от рисков, благодаря которому котировки золота сегодня пытаются восстановиться от минимумов начала октября, но покупки носят ограниченный характер. Иностранные


    Сырьевой рынок: Самое интересное в ценах на медь ещё впереди

    Цены на медь направились вниз. Продажи начались накануне, от уровня $6866 за тонну и к сегодняшнему утру цена обновила двухмесячные минимумы около $6498 за тонну. Активность инвесторов на LME на этой неделе была не самой серьезной, но в среду


    Рынок зерновых входит в зону неопределенности

    По итогам торговой недели с 27 ноября по 1 декабря, цены зернобобовых показали рост под влиянием спекуляций вокруг погодного фактора и будущего урожая. Рынок входит в зону неопределенности, и волатильность на биржах значительно возрастает. На


    Мировые цены на кукурузу и пшеницу снижаются

    По итогам короткой торговой недели 20-24 ноября (в четверг в США был День Благодарения), цены пшеницы и кукурузы показали снижение, в то время как соя сохранила позитивную динамику. На торговые настроения оказывали влияние курсовые колебания,



Популярные новости:


Рынок зернобобовых находился во власти месячного отчета USDA WASDE
По итогам торгов 9-13 октября, цены зерновых показали смешанную динамику, в то время как соя
Рынок зерна: Ближайшую неделю инвесторы будут переваривать данные USDA
По итогам торговой недели 6-10 ноября, цены пшеницы показали небольшой рост, но снизились цены
Обзор мирового рынка зернобобовых 11–15 сентября 2017 года
По итогам торгов 11-15 сентября, цены зернобобовых культур показали смешанную динамику, следуя
Обзор рынка зерновых за неделю с 12 по 16 июня
По итогам недели с 12 по 16 июня, цены на зерновые культуры на мировых рынках показали рост, под
По итогам торговой недели 30 октября - 3 ноября, цены на пшеницу показали с ...
По итогам торговой недели 30 октября - 3 ноября, цены пшеницы показали спад, с минимальными
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах