•  
       
Курс нефти в 2018 году останется в диапазоне 60-65$ за ...

Курс нефти в 2018 году останется в диапазоне 60-65$ за ...

Курс доллара сдался перед натиском европейских валют

Курс доллара сдался перед натиском европейских валют

Прогноз фондового рынка: Рождественское ралли ...

Прогноз фондового рынка: Рождественское ралли ...

Российский фондовый рынок ждет официального заявления ...

Российский фондовый рынок ждет официального заявления ...

Нефть не в силах развить импульс роста

Нефть не в силах развить импульс роста

   Рост предложения давит на цены цветных металлов

Рост предложения давит на цены цветных металловВ прошедший период рынки цветных металлов в основном показали значительное снижение из-за роста предложения, снижения потребления в Китае на фоне достаточно агрессивной экологической политики и усиления надзора над финансированием и спекуляциями. Дополнительное давление на цены цветных металлов оказало снижение цен на железную руду, нефть и сталь. Снижение цен на цинк было также связано с ростом доступных запасов металла.

Крайне негативное влияние на рынок никеля оказало восстановление экспорта никелевых руд и металла из Индонезии, а также шансы на восстановление экспорта металла из Филиппин, где сменили министра по окружающей среде.

Согласно данным Международной исследовательской группы по никелю (INSG), производство никеля в I кв. 2017 г. на Филиппинах упало на 51% до 1,751 млн тонн против 3,46 млн тонн в I кв. 2016 г. Импорт никелевых руд из Филиппин в Китай в апреле увеличился до 1,69 млн тонн, при этом в I кв. 2017 г. наблюдалось падение импорта на 20% до 2,3 млн тонн.

Запрет на экспорт никелевой руды из Индонезии был снят, а компании получили лицензии на экспорт 2,7 млн тонн руды. Индонезийское правительство поставило цель увеличить производство никеля к 2020 г. до 4 млн тонн или 10% мирового потребления.
Компания Antam уже начала поставки в Китай, хотя сектор производства нержавеющей стали в Китае остается слабым. Запасы никеля на внутреннем китайском рынке остаются на высоком уровне.

По прогнозу Goldman Sachs, избыток никеля на мировом рынке в 2017 г. оценивается в размере +37 тыс. тонн, а в 2018 г. – в +100 тыс. тонн, что по прогнозу банка будет держать цены на низком уровне в течение 2017 г. и большую часть 2018 г.

При этом низкие цены на никель будут способствовать сокращению производства металла, несмотря на возобновление работы некоторых производств с высокой себестоимостью. По оценкам INSG, мировая добыча сократилась почти на 23% в период 2014-2016 годов, что в значительной степени отражает предыдущий тезис. Производство рафинированного металла, включая ферроникель, фактически выросло на 1,4% в этот период, чему способствовал рост производства в Китае.
Рынок алюминия слегка подрос на фоне вялого спроса, цены немного отреагировали на задержку поставок алюминия из Катара. Сообщается, что норвежская компания Norsk Hydro будет искать новые пути доставки алюминия из заблокированного Катара. Однако небольшие объемы поставок «зависшего» металла не оказывают существенного влияния на мировые цены.

По данным IAI, общее производство алюминия в мире, за исключением Китая, в апреле 2017 г. составило 2,11 млн тонн против 2,185 млн тонн в марте 2017 г. Среднесуточное производство алюминия в мире (без Китая) в апреле 2017 г. составило 70,3 тыс. тонн против 70,5 тыс. тонн в марте 2017 г. Производство алюминия в Китае в апреле 2017 г. составило 2,766 млн тонн против 2,707 млн тонн в марте2017 г.

Запасы алюминия в японских портах на конец апреля 2017 г. составили 250,3 тыс. тонн против 271 тыс. тонн в марте 2017 г. и 324,8 тыс. тонн год назад. Премии на поставку алюминия в Японию в III кв. 2017 г. в среднем могут составить 123$/тонна, что на 4% ниже, чем во II кв. 2017 г. При этом сообщается, что для некоторых японских покупателей премия на поставку алюминия составит 119$тонна.

По опросу Reuters, избыток алюминия в 2017 г. на мировом рынке составит всего +82 тыс. тонн, в 2018 г. мировой рынок алюминия ожидает дефицит в размере -200 тыс. тонн.

Рынок меди слегка подрастал, поддерживаемый сезонным ростом потребления и неожиданно сильными статистическими данными по экспорту и импорту в Китае, сокращением биржевых запасов и забастовкой на руднике Grasberg компании Freeport в Индонезии. Из-за забастовки дефицита в поставках не намечается, т.к. по оценкам запасы меди компании Freeport составляют около 100 тыс. тонн, что позволяет покрыть краткосрочные поставки.
По данным Международной исследовательской группы по меди (ICSG), избыток металла по итогам 2 мес. 2017 г. составил 150 тыс. тонн. Видимое потребление рафинированной меди упало на 3% к аналогичному периоду 2016 г. из-за значительного снижения потребления меди в Китае (-9,5%), потребление в остальном мире снизилось на 2,5%. Потребление в Европе выросло на 1,5%, в Азии (без Китая) – на 6%, в Америке снизилось на 1%.

Мировое производство рафинированной меди за 2 мес. 2017 г. не изменилось к аналогичному периоду 2016 г., а вторичное производство выросло на 11,1%. Мировая добыча меди за 2 мес. 2017 г. снизилась на 2% к аналогичному периоду 2016 г., а производство концентратов снизилось на 1%. Падение добычи наблюдалось в Чили (-16%), а также в Канаде и Монголии.

Производство меди в Чили в апреле 2017 г. снизилось на 1,8% в годовом выражении и составило 429,2 тыс. тонн. Производство меди с начала 2017 г. составило 1,637 млн тонн.

Рынок олова в прошедший период был поддержан снижением запасов металла на LME, что также сопровождалось небольшим увеличением экспорта металла из Индонезии в мае 2017 г.

Запасы цинка в Шанхае значительно снизились в прошедший период, запасы свинца подросли.
По данным International Lead and Zinc Study Group (ILZSG), дефицит свинца на мировом рынке в конце марта 2017 г. составил -37,2 тыс. тонн против избытка в конце февраля в размере +9,8 тыс. тонн. С января по март 2017 г. дефицит составил 44 тыс. тонн.

Мировая добыча свинца в 1 кв. 2017 г. составила 1,31 млн тонн против 1,106 млн тонн в 1 кв. 2016 г. В марте 2017 г. резко выросло производство рафинированного свинца до 1,002 млн тонн, доведя производство в 1 кв. 2017 г. до 2,94 млн тонн (+10% к 1 кв. 2016 г.). Мировое потребление рафинированного свинца в марте 2017 г. составило 1,039 млн тонн, а в 1 кв. 2017 г. – 2,984 млн тонн (+12,3%).

По данным International Lead and Zinc Study Group (ILZSG), дефицит цинка на мировом рынке в конце марта 2017 г. составил 46,6 тыс. тонн против избытка в конце февраля в размере 40,3 тыс тонн. С января по март 2017 г. дефицит составил 6 тыс. тонн.

Мировая добыча цинка в 1 кв. 2017 г. составила 3,298 млн тонн против 2,964 млн тонн в 1 кв. 2016 г. В марте 2017 г. резко выросло производство рафинированного цинка до 1,144 млн тонн, доведя производство в 1 кв. 2017 г. до 3,406 млн тонн (+2,7% к 1 кв. 2016 г.). Мировое потребление рафинированного свинца в марте 2017 г. составило 1,19 млн тонн, а в 1 кв. 2017 г. – 3,412 млн тонн (+2,9%).

По данным Международного статистического бюро, металлов по состоянию на конец марта 2017 г. лишь рынок свинца имел избыток поставок, на остальных рынках цветных металлов наблюдался дефицит.

В прошедший период на рынках цветных металлов наблюдалось снижение цен при росте предложения и стагнации спроса. Вероятность продолжения растущей ценовой динамики высока, хотя в летний период на большинстве рынков сезонные факторы будут оказывать негативное влияние на цены. Основным влияющим фактором в ближайший период останется состояние спроса на металлы в Китае.
____________
Оксана Лукичева,
Аналитик по товарным рынкам,
«Открытие Брокер»
09.06.2017
 

 

Другие новости сырьевых рынков на сегодня

    Нефть поддержала мировые цены на зерновые культуры

    По итогам недели с 15 по 19 мая, цены на зерновые культуры на мировых рынках показали смешанную динамику, отыгрывая политический скандал в Бразилии, погодные факторы и прогнозы по урожаю на 2017/18 маркетинговый год. На Чикагской товарно-сырьевой


    Открытие рынка Турции для поставок российского зерна снизило ценовую конкуренцию

    По итогам недели с 8 по 12 мая, цены на зерновые культуры на мировых рынках показали преимущественно снижение под влиянием спекуляций вокруг погодного фактора и прогнозов USDA по урожаю и потреблению на новый сезон. На Чикагской товарно-сырьевой


    Обзор мирового рынка зерновых 24 - 28 апреля 2017 года

    По итогам недели с 24 по 28 апреля цены на зерновые культуры на мировых рынках отыграли половину просадки второй декады, показав рост. По мере завершения сева яровых, на рынках растут спекуляции вокруг перспектив нового урожая. Фактор высоких


    Обзор цен на зерновые культуры на мировых рынках 17-21 апреля

    По итогам недели с 17 по 21 апреля цены на зерновые культуры на мировых рынках показали стремительное снижение. Спекулятивный рост, наблюдаемый неделей ранее, сменился распродажами поддержанный фундаментальными факторами – рекордными переходящими



Популярные новости:


Сильный доллар давит на котировки металлов
За три последних дня котировки меди на LME снизились на 1,5%, до $4770 за тонну. Причины – усиление
Котировки алюминия с начала года выросли на 10%
С начала года лидером роста среди промышленных металлов является алюминий. В прошлом году он
Цены на промышленные металлы растут
Котировки промышленных металлов на этой неделе выглядят уверенно. В ходе сегодняшних торгов медь
ФосАгро: операционные результаты 9 месяцев
ФосАгро за 9 месяцев 2014 года увеличило производство удобрений на 5,6% – до 4,589 млн тонн. Объем
Активность инвесторов вернулась на рынок цветных металлов
На прошлой неделе цветные металлы торговались достаточно спокойно. Сниженные объёмы на этом рынке
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах